第一章 绪论 1
第一节 研究背景 1
一 问题的提出 1
二 相关研究述评 4
三 选题意义 5
第二节 研究框架 6
一 基本框架 6
二 章节安排 7
三 研究方法 9
四 主要创新 9
第二章 金融系统的界定 12
第一节 金融内涵的发展 12
一 西方金融理论的发展脉络与金融视野的变迁 12
二 金融系统观与系统科学视角下的“金融系统”研究 17
第二节 金融系统 24
一 经济运行中的金融系统 24
二 金融系统的边界 26
三 金融系统的结构 27
三 金融系统功能 30
四 金融系统是结构不断演进的系统 32
第三章 金融系统结构演进的一般阶段 34
第一节 初步发育的金融系统 34
一 金融系统的创生 34
二 金融系统的初步发育 35
三 创生和初步发育期金融系统的结构特点 37
第二节 近代金融的系统化发展 38
一 英国金融系统的变迁 39
二 美国金融系统的变迁 40
三 德国金融系统的变迁 42
四 日本金融系统的变迁 44
五 金融系统在近代发展期的结构特点 45
第三节 现代的复杂金融系统 46
一 20世纪七八十年代之前的复杂金融系统 46
二 20世纪70年代末、80年代初至今 48
三 现代复杂巨系统时期金融系统的结构特点 51
第四章 金融系统结构演进中的货币传导机制理论 58
第一节 金融系统结构演进中货币传导机制理论研究范式的转变 58
一 古典经济学的“货币一物价”传导机制 58
二 忽视金融结构的传统货币传导机制理论 59
三 重视金融系统结构的现代货币传导机制理论发展 61
第二节 利率渠道理论及其金融系统结构基础 63
一 凯恩斯的利率渠道理论 63
二 IS-LM模型下的利率渠道理论 64
三 利率渠道理论的进一步发展 65
四 利率渠道的金融系统结构基础 65
第三节 信用渠道理论及其金融系统结构基础 66
一 银行贷款渠道理论 66
二 资产负债表渠道理论 67
三 信用渠道的金融系统结构基础 69
第四节 广义资产价格渠道及其金融系统结构基础 70
一 托宾的q理论 70
二 莫迪利亚尼的财富效应渠道 71
三 布鲁纳—梅尔查模型 72
三 广义资产价格渠道的金融系统结构基础 73
第五节 汇率渠道理论及其金融系统结构基础 74
第六节 小结 75
第五章 发达国家货币政策实践中货币传导机制的变迁 76
第一节 美国货币传导机制的变迁 76
一 40—50年代初的货币政策 76
二 50—60年代的货币政策 77
三 70—80年代的货币政策 77
四 90年代以来的货币政策 78
五 货币传导机制的变迁 81
第二节 英国货币传导机制的变迁 82
一 1945—1976年期间的货币政策 82
二 70年代中后期到80年代的货币政策 83
三 90年代以来的货币政策 84
四 货币政策传导机制的变迁 84
第三节 日本货币传导机制的变迁 86
一 二战后到60年代末经济起飞期的货币政策 86
二 20世纪70年代中期到80年代初经济平稳期的货币政策 86
三 20世纪80年代中期到90年代初资产泡沫时期的货币政策 86
四 20世纪90年代中期以来的宽松货币政策 87
五 货币传导机制的转变 87
第四节 德国货币传导机制的变迁 89
第五节 发达国家金融系统结构演进中货币政策传导机制变迁的启示 91
第六章 中国金融系统结构演进的过程和前景分析 94
第一节 新中国金融系统结构演进的一般过程 94
一 单一结构金融系统时期：1953—1983年 94
二 多元结构金融系统时期：1984年至今 96
第二节 中国金融系统结构演进的特点和发展前景 112
一 中国金融系统结构演进的特点 112
二 中国金融系统结构演进前景分析 114
第七章 中国金融系统结构演进中货币传导机制的历史沿革 117
第一节 中国货币政策运用的整体状况 117
一 单一结构金融系统时期的货币政策实践 117
二 多元金融系统结构初建时期的货币政策实践 118
三 多元金融系统结构深化时期的货币政策实践 119
第三节 金融系统结构演进对货币传导机制的影响 130
一 货币传导机制在作用方式上的转变 130
二 货币政策传导的管理目标系统和组织系统的变迁 132
三 货币政策传导渠道的变化 133
第四节 小结 136
第八章 中国金融系统结构演进中银行贷款渠道效应的实证分析 138
第一节 研究思路 138
一 相关研究 138
二 研究思路 139
第二节 单一结构和多元结构金融系统时期银行贷款渠道效应的比较分析 139
一 数据说明和处理 139
二 双变量协整检验 141
三 脉冲响应函数与方差分解分析 141
第三节 过渡阶段和间接调控阶段银行贷款渠道效应的比较分析 146
一 数据说明和处理 146
二 双变量的格兰杰因果检验 147
三 脉冲响应分析 149
第四节 小结 151
第九章 中国金融系统结构演进中利率渠道效应的实证分析 153
第一节 研究思路和数据处理 153
一 相关研究 153
二 研究思路 154
三 数据说明和处理 154
第二节 过渡阶段实证 156
一 双变量的协整检验和VECM模型分析 156
二 脉冲响应函数分析 158
第三节 间接调控阶段实证 159
一 双变量的协整检验和VECM模型分析 159
二 脉冲响应函数分析 163
第四节 两阶段实证结果的比较分析 165
第十章 中国金融系统结构演进中股票价格渠道效应的实证分析 167
第一节 研究思路和数据处理 167
一 相关研究 167
二 研究思路 168
三 数据说明和处理 168
第二节 过渡阶段实证 169
一 双变量的协整检验和VECM模型分析 169
第三节 间接调控阶段实证 171
一 双变量的协整检验与VECM模型分析 171
二 脉冲响应函数与方差分解分析 174
第三节 两阶段实证结果的比较分析 177
第十一章 研究总结与建议 179
第一节 研究总结 179
一 各章内容的概况 179
二 主要结论 180
第二节 相关建议和研究展望 183
一 相关建议 183
二 研究的局限性和展望 185
参考文献 187
后记 202