上篇 3
第一章 房地产投融资概述 3
第一节 中国房地产投融资的基本法律概念和特征 3
一、中国房地产投融资的基本法律概念 3
二、房地产投融资的特征 3
第二节 中国房地产投融资的发展历程与现状 5
一、中国房地产投融资的发展历程 5
二、中国房地产投融资的现状 7
第三节 房地产投融资的参与主体 9
一、融资主体 9
二、投资主体 12
三、其他重要主体 13
第四节 中国房地产投融资的主要操作模式 15
一、银行贷款 15
二、上市融资 16
三、信托融资 20
四、私募基金 22
五、海外资本 24
六、其他 26
第五节 中国房地产投融资的现行法规政策及评析 30
一、中国房地产投融资的现行法律框架 30
二、中国房地产投融资现行重要法规政策评析 31
第六节 中国房地产投融资的未来展望 38
第二章 房地产股权融资 41
第一节 房地产企业境内上市融资 41
一、IPO 41
二、借壳上市 52
三、新三板和OTC 59
第二节 房地产企业境外上市融资 67
一、境外直接上市 67
二、红筹上市 77
三、借壳上市 88
第三节 房地产企业非上市股权融资 91
一、增资扩股与合作开发 91
二、阶段性股权让渡融资 94
三、股权收益权融资 95
第三章 银行贷款融资 100
第一节 银行贷款融资概述 100
一、发展历程 100
二、种类与特征 102
三、近年政策导向 103
第二节 银行自营贷款 108
一、土地储备贷款 108
二、房地产开发贷款 115
三、经营性物业抵押贷款 128
四、流动性资金贷款 134
五、并购贷款 141
六、银团贷款 147
第三节 银行委托贷款 155
一、概念与发展历程 155
二、特征与法律关系 156
三、办理条件与业务流程 157
四、法律问题与风险 159
第四节 银行理财产品 161
一、发展历程 161
二、概念与种类 163
三、投资范围与方式 164
四、影子银行——银信合作 166
第四章 房地产信托投融资 169
第一节 房地产信托投融资概述 169
一、信托的概念与法律性质 169
二、中国信托业的历史回顾与现状分析 175
三、中国信托的法律体系 180
四、中国的房地产信托投融资 185
第二节 房地产信托投融资的操作模式和运作流程 190
一、房地产信托投融资模式概述 190
二、房地产信托投融资主要模式 193
三、房地产信托运作流程 203
第三节 法律尽职调查和法律意见书 208
一、法律尽职调查 208
二、法律意见书 213
第四节 房地产信托投融资法律文书制作 215
一、框架文件、交易文件和公司授权文件 215
二、信托文件和相关法律文件 216
第五章 私募房地产投资基金 256
第一节 私募房地产投资基金概述 256
一、私募房地产投资基金的基本概念 256
二、私募房地产投资基金的特征 257
三、私募房地产投资基金的分类 259
四、中国私募房地产投资基金的发展历程 261
第二节 私募房地产投资基金的操作流程 264
一、私募房地产投资基金的设立和募集 264
二、私募房地产投资基金的投资 273
三、私募房地产投资基金的管理 281
四、私募房地产投资基金的退出 284
第三节 私募房地产投资基金与金融产品的结合 286
一、私募房地产投资基金与信托产品的结合 286
二、私募房地产投资基金与银行产品的结合 289
三、私募房地产投资基金与其他资产管理产品的结合 291
第四节 私募房地产投资基金的备案 292
一、私募房地产股权投资基金的含义及特征 292
二、私募房地产股权投资基金的备案 293
三、私募房地产投资基金备案的新规定 297
第五节 私募房地产投资基金的相关法律问题 298
一、私募房地产投资基金募集中的相关法律风险 298
二、合伙制私募房地产投资基金运作所涉主要法律问题 304
三、有限合伙制私募房地产投资基金所涉税收问题 307
第六节 私募房地产投资基金法律文书制作 316
一、基金募集文件 316
二、基金设立文件 324
三、基金财产运作法律文件 326
第六章 其他房地产投融资方式 345
第一节 债券类融资 345
一、企业债券 345
二、公司债券 349
三、非金融企业债务融资工具 355
第二节 证券公司、基金资产管理产品融资 362
一、证券公司客户资产管理业务 362
二、基金子公司专项资产管理 368
三、资产管理业务重点关注问题分析 372
第三节 房地产证券化和类证券化 376
一、房地产证券化、房地产投资权益证券化及REITs 376
二、房地产投资权益证券化及REITs的发展 377
三、房地产投资权益证券化及REITs的基本结构 379
四、REITs与房地产直接投资的异同 380
第四节 股权、产权交易所创新类融资产品 383
一、股权、产权交易所创新类产品的现状 383
二、股权、产权交易所创新类产品的特点 384
三、通过股权、产权交易所进行融资的注意事项 385
第五节 典当 385
一、典当的历史沿革及现行状况 385
二、典当的主要法规 386
三、典当的办理流程及办理要求 387
四、典当融资的主要特点 389
第六节 相关法律文书制作 389
一、企业债发行法律意见书 389
二、中小企业私募债券发行法律意见书范本 393
三、证券公司集合资产管理合同范本 405
四、基金子公司专项资产管理合同范本 429
第七章 房地产投融资其他关注问题 465
第一节 外商投资房地产企业须注意的法律问题 465
一、外商投资中国房地产业的现状 465
二、外商投资中国房地产领域的渠道与方式 465
三、外商投资房地产企业的法律规制现状 467
四、外商投资房地产须注意的法律问题 471
第二节 保障性住房融资须注意的法律问题 480
一、保障房的定义与特征 480
二、保障房的历史沿革与发展现状 481
三、保障房的融资现状及困境 482
四、保障房融资的主要方式 482
五、保障房银行贷款融资须注意的法律问题 484
六、创新型保障房信托融资 486
七、保障房与政信合作类信托 491
第三节 资产管理行业相关从业人员易引发的刑事法律风险 496
一、资产管理机构与相关从业人员约定由其提供发票换取收益的行为 496
二、资产管理机构与相关从业人员约定由其提供发票换取收益，相关从业人员提供假发票的行为 497
三、资产管理机构工作人员虚构费用支出、以假发票骗取报销的行为 497
四、资产管理机构工作人员虚构合同等事实或利用订立、履行合同损害资产管理机构利益 499
五、关于刑事追诉的管辖 502
下篇 507
第一章 房地产股权融资案例 507
第一节 案例一——境内借壳上市 507
一、案例背景介绍 507
二、相关法律问题分析 509
第二节 案例二——境外红筹上市 511
一、案例背景介绍 511
二、相关法律问题分析 516
第三节 案例三——境外借壳上市 517
一、案例背景介绍 517
二、相关法律问题分析 519
第四节 案例四——非上市股权融资 520
一、案例背景介绍 520
二、相关法律问题分析 523
第二章 房地产银行贷款融资案例 527
第一节 案例一——房地产开发贷款 527
一、案例背景介绍 527
二、相关法律问题分析 528
第二节 案例二——并购贷款 529
一、案例背景介绍 529
二、相关法律问题分析 530
第三节 案例三——银团贷款 532
一、案例背景介绍 532
二、相关法律问题分析 533
第四节 案例四——银行委托贷款 534
一、案例背景介绍 534
二、相关法律问题分析 535
第三章 房地产信托投融资案例 538
第一节 案例一——债权型信托 538
一、案例背景介绍 538
二、相关法律问题分析 540
第二节 案例二——股权型信托暨债权型信托 543
一、案例背景介绍 543
二、相关法律问题分析 545
第三节 案例三——受益权型信托暨混合型信托 550
一、案例背景介绍 550
二、相关法律问题分析 553
第四章 私募房地产投资基金案例 557
第一节 案例一——有限合伙制私募基金委托贷款 557
一、案例背景介绍 557
二、相关法律问题分析 560
第二节 案例二——有限合伙制私募基金股加债投资 563
一、案例背景介绍 563
二、相关法律问题分析 565
第三节 案例三——有限合伙制基金与信托结合的投资项目 568
一、案例背景介绍 568
二、相关法律问题分析 571
第五章 其他房地产投融资案例 575
第一节 案例一——基金子公司特定客户资产管理 575
一、案例背景介绍 575
二、相关法律问题分析 575
第二节 案例二——房地产类证券化 579
一、案例背景介绍 579
二、相关法律问题分析 581
第三节 案例三——产权交易所创新产品 583
一、案例背景介绍 583
二、相关法律问题分析 585
附录 房地产投融资政策与相关法律法规 588