第一章 财务管理总论 1
第一节 财务管理的产生与发展 1
一、财务管理的概念 1
二、财务管理的发展历程 2
第二节 财务管理的内容 4
一、财务活动 5
二、财务关系 6
第三节 财务管理的目标 8
一、财务管理目标 8
二、目标冲突与利益协调 11
第四节 财务管理的原则 12
一、期权原则 13
二、净增效益原则 13
三、风险与报酬权衡原则 13
四、投资分散化原则 13
五、资本市场有效原则 14
六、货币时间价值原则 14
第五节 财务管理环境 15
一、宏观理财环境 15
二、微观理财环境 18
思考题 19
案例讨论 20
第二章 货币时间价值 22
第一节 货币时间价值的概念 22
第二节 复利终值和现值 23
一、单利的计算 24
二、复利的计算 24
第三节 年金终值和现值 25
一、普通年金 26
二、预付年金 29
三、递延年金 31
四、永续年金 32
第四节 时间价值的延伸应用 33
一、计息期短于一年的实际利率 33
二、贴现率和期限的计算 33
三、通货膨胀下的实际利率 35
思考题 35
计算分析题 35
案例讨论 37
第三章 风险与收益 38
第一节 单项资产的风险与收益 38
一、风险的概念 38
二、风险的类别 39
三、单项资产风险的衡量 41
第二节 投资组合的风险与收益 45
一、投资组合的理论 45
二、相关系数 46
三、投资组合风险与收益的计算 46
第三节 资本资产定价模型 47
一、资本资产定价模型理论的渊源 47
二、资本资产定价模型的假设 48
三、资本资产定价模型的变量解释 49
四、证券市场线 51
思考题 52
计算分析题 52
案例讨论 53
第四章 证券估值 55
第一节 债券估值 55
一、债券的基本要素 55
二、债券的分类 56
三、债券的估值方法 57
四、债券到期收益率 58
五、债券投资的优缺点 61
第二节 股票估值 62
一、股票的构成要素 62
二、股票的分类与投资 63
三、股票估值方法 63
四、普通股投资的优缺点 68
思考题 69
计算分析题 70
案例讨论 70
第五章 筹资方式 72
第一节 筹资方式概述 72
一、筹资的目的与要求 72
二、筹资渠道与方式 74
三、筹资的分类 75
第二节 股权筹资 76
一、吸收直接投资 77
二、发行普通股 79
第三节 负债筹资 88
一、长期借款 88
二、发行债券 91
三、融资租赁 94
四、短期借款 98
五、商业信用 101
六、短期融资券 103
第四节 混合筹资 106
一、可转换债券 106
二、优先股 109
三、认股权证 111
思考题 112
计算分析题 113
案例讨论 113
第六章 筹资决策 116
第一节 资金需求量预测 116
一、销售百分比法 116
二、资金习性预测法 119
第二节 资本成本 121
一、资本成本的概念 121
二、资本成本的作用 122
三、个别资本成本 123
四、综合资本成本 127
五、边际资本成本 129
第三节 杠杆原理 132
一、杠杆原理的基本概念及原理 132
二、经营杠杆 139
三、财务杠杆 141
四、联合杠杆 144
第四节 资本结构 145
一、资本结构的概念 145
二、影响资本结构的因素 145
三、资本结构决策方法 146
思考题 153
计算分析题 153
案例讨论 155
第七章 项目投资决策 157
第一节 项目投资决策概述 157
一、投资的概念 157
二、投资的分类 157
三、项目投资的基本程序 159
第二节 项目投资现金流量分析 159
一、项目计算期的构成 159
二、项目现金流量的组成 160
三、项目现金流量的计算 162
四、估算项目现金流量应注意的问题 168
第三节 项目投资决策指标 169
一、非贴现现金流量指标 169
二、贴现现金流量指标 171
第四节 固定资产投资决策指标运用 176
一、寿命期限不等的项目投资决策 176
二、固定资产更新改造决策 178
三、固定资产购买和租赁决策 181
第五节 风险环境下的投资决策 185
一、风险调整折现率法 185
二、肯定当量法 189
思考题 192
计算分析题 192
案例讨论 194
第八章 营运资金管理 196
第一节 营运资金管理概述 196
一、营运资金的概念 196
二、营运资金的特点 197
三、营运资金的持有政策与融资策略 198
第二节 现金管理 202
一、公司现金持有的动机 202
二、公司现金成本 203
三、最佳现金持有量 203
四、现金的日常管理 207
第三节 应收账款管理 208
一、应收账款的作用 208
二、应收账款的成本 208
三、应收账款管理的目标 209
四、应收账款的信用政策 209
五、应收账款的日常管理 214
第四节 存货管理 217
一、存货的功能与成本 218
二、经济订货批量 219
三、存货的ABC管理 224
思考题 225
计算分析题 225
案例讨论 225
第九章 股利分配 228
第一节 股利分配概述 228
一、利润分配内容和程序 228
二、股利支付方式 230
三、股利分配程序 232
第二节 股利理论 233
一、股利无关论 233
二、股利相关论 234
三、股利分配的影响因素 236
第三节 股利政策 239
一、剩余股利政策 240
二、固定或稳定增长股利政策 241
三、固定股利支付率政策 243
四、低正常股利加额外股利政策 244
思考题 245
计算分析题 245
案例讨论 246
第十章 财务分析 248
第一节 财务分析概述 248
一、财务分析的作用 248
二、财务分析的方法 249
三、财务分析的局限性与原则 254
四、基本财务报表 256
第二节 财务指标分析 261
一、偿债能力分析 261
二、获利能力分析 270
三、营运能力分析 275
四、发展能力分析 280
第三节 财务综合评价 283
一、杜邦分析法 283
二、综合评分法 285
思考题 287
计算分析题 287
案例讨论 289
附录一 复利终值系数表（FVIFi,n） 293
附录二 复利现值系数表（PVIFi,n） 296
附录三 年金终值系数表（FVIFAi,n） 299
附录四 年金现值系数表（PVIFAi,n） 302
参考文献 305