第一章 导论 1
第一节 选题背景及研究意义 1
一、选题背景 1
二、研究意义 2
第二节 文献综述 3
一、对金融衍生品交易的研究 4
二、对金融衍生品交易监管的研究 6
三、从金融危机视角对金融衍生品交易及监管的研究 8
四、从已获得文献中提炼出的研究思路 11
第三节 研究思路与方法 11
一、研究思路 11
二、研究方法 14
第四节 创新之处 15
第二章 金融衍生品交易及监管概述：交易概况与监管理论 17
第一节 金融衍生品概述 17
一、金融衍生品概念的界定 17
二、金融衍生品的种类 18
三、金融衍生品：一把双刃剑 25
四、金融衍生品的发展脉络 26
第二节 金融衍生品与金融危机的不解之缘 30
一、1987～1989年87股灾 30
二、1994～1995年墨西哥金融危机 31
三、1997～1998年东南亚金融危机 32
四、2008年国际金融危机 33
第三节 危机前后全球金融衍生品交易概况 33
一、场内金融衍生品交易概况 33
二、场外金融衍生品交易概况 39
第四节 金融衍生品交易监管理论 48
一、管制理论 48
二、自律监管与“变规监管” 49
三、自由放任的监管理论 50
第五节 本章小结 51
第三章 金融衍生品交易与金融危机：风险积聚与风险传播 53
第一节 次级抵押贷款链条上的金融衍生品 53
一、美国住房抵押贷款一级市场 53
二、美国住房抵押贷款二级市场 54
三、次级抵押贷款链条上的金融衍生品 56
第二节 金融衍生品的交易机制：以MBS、CDO和CDS为例 58
一、抵押贷款支持证券（MBS） 58
二、担保债务凭证（CDO） 61
三、信用违约互换（CDS） 65
第三节 危机前金融衍生品交易膨胀式增长背后的风险积聚 67
一、危机前抵押贷款支持证券快速增长背后的风险积聚 67
二、危机前担保债务凭证发行快速增长背后的风险积聚 68
三、危机前信用违约互换快速增长背后的风险积聚 72
第四节 危机爆发后金融衍生品的风险传播 73
一、由次贷危机到全球性金融危机简要回顾 73
二、危机爆发后金融衍生品交易风险传播机制分析 77
第五节 金融衍生品与金融危机：基于虚拟资本理论的解读 86
一、马克思虚拟资本理论的现代阐释 86
二、金融衍生品交易猛增：虚拟经济膨胀 88
三、金融危机：虚拟经济与实体经济背离的必然结果 91
四、虚拟经济膨胀的制度原因：监管缺失 94
第六节 本章小结 96
第四章 金融衍生品交易监管缺陷：金融危机视角 98
第一节 金融衍生品交易监管：交易变迁与监管演进 98
一、早期的金融衍生品交易及监管 98
二、金融衍生品交易及监管：从1970年到2006年 100
第二节 危机前金融衍生品交易监管框架 107
一、危机前美国金融衍生品交易监管模式 107
二、危机前欧盟：莱姆法路西框架下的监管 110
三、危机前欧美金融衍生品交易监管比较 115
四、国际监管组织对金融衍生品交易的监管 117
第三节 金融危机暴露出的金融衍生品交易监管缺陷 120
一、场外金融衍生品交易放松管制 120
二、金融衍生品交易主体监管不力 124
三、金融衍生品评级监管缺位 128
四、金融衍生品创新监管不足 134
第四节 本章小结 138
第五章 金融衍生品交易监管：改革趋向与反思 139
第一节 危机后金融衍生品监管国际改革实践 139
一、国际组织对金融衍生品监管改革安排 139
二、欧美金融衍生品交易监管改革进程 143
三、欧美金融衍生品监管改革的比较 151
第二节 金融衍生品交易监管国际改革趋向 154
一、推行场外金融衍生品交易合约标准化 154
二、在场外金融衍生品交易中引入中央清算对手方 155
三、组建金融衍生品交易登记机构，提高市场透明度 161
四、注重强化对金融衍生品评级机构的监管 165
第三节 对当前金融衍生品监管改革的反思 166
一、改革未能消除监管套利 166
二、竞争与合作：国际金融衍生品交易监管博弈论分析 169
三、金融衍生品：创新与监管动态均衡 176
四、金融衍生品监管的根本：虚拟经济与实体经济匹配 180
第四节 本章小结 185
第六章 我国金融衍生品交易及监管现状与问题研究 187
第一节 中国金融衍生品市场交易的基本情况 187
一、利率衍生品的交易情况 188
二、外汇衍生品的交易情况 191
三、沪深300股指期货的交易情况 196
四、结构性衍生品：资产支持证券的交易情况 199
五、信用衍生品：信用风险缓释工具的试点情况 204
第二节 中国金融衍生品交易存在的问题与建议 208
一、我国金融衍生品交易存在的主要问题 208
二、政策建议 213
第三节 中国金融衍生品交易监管：演进历程与监管现状 214
一、中国金融衍生品交易监管的演进历程 215
二、中国金融衍生品交易监管现状 217
第四节 中国金融衍生品交易监管存在的主要问题与建议 220
一、我国金融衍生品交易监管存在的主要问题 220
二、政策建议 223
第五节 本章小结 224
第七章 构建我国金融衍生品交易监管体系的设想 226
第一节 中国金融衍生品交易监管体系总框架设计 226
一、目标与思路 226
二、监管体系总框架设想 230
第二节 法律法规建设 232
一、监管法律法规结构体系构想 232
二、近期主要任务 234
第三节 政府监管 235
一、监管模式 236
二、监管协调机制 240
第四节 行业协会自律监管与交易主体内部控制 241
一、行业协会自律监管 241
二、交易主体内部控制 243
第五节 交易所与市场服务中介机构的监管 248
一、交易所的一线监管 248
二、市场服务中介机构的监管 251
第六节 监管合作：区域合作与国际合作 257
一、CAFTA框架下中国—东盟区域合作 258
二、监管国际合作 260
第七节 本章小结 263
结语 265
参考文献 268
后记 287