第一章 绪论 1
第一节 研究背景和意义 1
第二节 国内外文献综述 5
一、金融产品创新 6
二、金融产品创新与风险管理 7
三、金融产品创新对宏观经济的影响 9
四、金融产品创新与影子银行体系 11
五、金融产品创新及其监管问题 12
六、系统重要性金融机构与影子银行体系监管 13
七、逆周期监管的基本框架 14
第三节 本书的研究内容 16
第四节 本书的创新 17
第二章 金融创新及其发展回顾 19
第一节 金融创新的发展及研究概述 19
一、金融创新内涵及分类 19
二、金融创新的原因 21
第二节 金融创新的历史发展 22
第三节 金融创新及其与金融监管的关系 27
一、金融监管的现实必要性 27
二、金融创新与金融监管的辩证关系 28
第四节 小结 28
第三章 金融监管改革及其宏观效应 29
第一节 金融监管概述 29
一、金融监管原则 30
二、金融监管目标 30
第二节 美国金融监管改革的历史进程 31
一、金融监管的自由时期 31
二、金融监管的管制时期 32
三、金融监管的放松时期 32
四、重塑监管时期 33
第三节 中国金融监管改革历史发展 34
一、早期阶段（1978年以前） 34
二、过渡阶段（1978～1992年） 34
三、发展阶段（1993～2003年） 35
四、完善阶段（2004年至今） 35
五、中国金融监管现状和存在的问题 41
六、中国金融监管体系的改革与发展 42
第四节 国际金融监管合作 43
一、国际金融监管合作的必要性 43
二、国际金融监管合作主体 46
三、危机后国际金融监管改革 47
四、巴塞尔协议的演进 48
第五节 金融监管的宏观效应实证分析 53
一、变量选取 54
二、实证分析 54
第六节 小结 58
第四章 影子银行体系及其宏观效应研究 59
第一节 影子银行体系概述 59
一、影子银行体系背景 60
二、影子银行体系内涵 61
三、影子银行特征与运行机制 61
四、中国影子银行体系 63
第二节 影子银行体系的宏观效应 68
一、影子银行体系对融资规模的影响 69
二、影子银行体系对货币需求与供给的影响 72
三、影子银行体系对货币政策的影响 73
四、影子银行体系风险传导机制 76
第三节 影子银行体系的监管 77
一、明确影子银行体系业务范围，实行分层监管 79
二、提高监管强度，完善征信体系 80
三、建立风险隔离机制，加强金融市场的跨境监管 80
第四节 小结 81
第五章 系统重要性金融机构及其宏观效应 83
第一节 系统重要性金融机构概述 83
一、系统重要性金融机构的内涵 84
二、系统重要性金融机构的确定标准 85
三、中国对系统重要性金融机构的管理 87
第二节 系统重要性金融机构的金融创新 87
一、金融创新与金融危机 87
二、金融创新与危机救助 88
第三节 系统重要性金融机构的宏观效应 89
一、系统重要性金融机构正外部性的宏观效应 90
二、系统重要性金融机构负外部性的宏观效应 91
第四节 对系统重要性金融机构外部性的监管 94
一、征税 95
二、对SIFIs业务管制 96
三、资本附加 96
四、良心效应 98
五、对系统重要性金融机构监管的国际动态 99
第五节 小结 99
第六章 宏观审慎监管及其宏观效应 101
第一节 宏观审慎监管发展研究综述 102
一、宏观审慎监管的内涵 102
二、宏观审慎监管的必要性 103
三、从微观审慎监管到宏观审慎监管 104
四、其他国家宏观审慎政策实施和改革 105
第二节 宏观审慎监管政策及其工具 106
一、逆周期政策 106
二、截面政策 108
第三节 逆周期政策实施时间实证分析 109
一、金融体系的顺周期性 110
二、指标选择 111
三、模型构建 112
四、实证分析 112
第四节 中国宏观审慎监管政策的实施 116
一、加强风险管理，重视宏观审慎监管 116
二、提高资本水平，建立动态资本监管机制 116
三、限制杠杆率，建立动态贷款价值比率 117
四、提足拨备，建立动态拨备制度 117
五、完善流动性监管制度 118
第五节 宏观审慎监管政策的宏观效应 118
一、逆周期政策的宏观效应 119
二、截面政策的宏观效应 119
三、宏观审慎监管框架实施的难点与挑战 121
第六节 小结 121
第七章 金融产品创新宏观效应的传导机制及应用 123
第一节 金融产品创新宏观效应的理论分析 123
一、金融创新与经济发展 124
二、金融创新与货币供求 128
三、金融创新与金融风险 129
四、金融产品创新的福利效应 133
第二节 金融创新宏观效应的实证分析 134
一、金融创新度量 134
二、实证分析 135
三、实证结论 137
第三节 金融产品创新宏观效应的传导机制 138
一、金融产品创新宏观效应传导 138
二、金融产品创新引发危机宏观效应传导 138
第四节 中国金融产品创新现状及问题 143
一、中国金融创新现状 143
二、中国金融创新存在的问题 147
第五节 小结 149
第八章 结论 151
参考文献 155
索引 165
后记 173