第一章 资本工具创新概述 1
第一节 资本工具创新的基本原理 1
一、资本工具的本质特征 1
二、资本工具创新的基本原理 4
第二节 《巴塞尔协议》对资本工具的核心要求 9
一、《巴塞尔协议Ⅰ》的资本定义和资本工具要求 9
二、《巴塞尔协议Ⅱ》关于资本工具的监管政策 11
三、《巴塞尔协议Ⅲ》对资本工具的最新要求 12
第三节 资本工具创新的要素 15
一、资本工具创新的核心要素 15
二、触发事件：损失吸收的条件 15
三、减记或转股：损失吸收的机制 18
四、其他特性 19
第二章 新型资本工具之一：优先股 20
第一节 优先股概述 20
一、优先股的内涵和外延 20
二、发行优先股对公司的利弊 22
三、商业银行优先股的特殊要求 26
第二节 优先股发行的国际实践 28
一、优先股在国际上的起源、历史和现状 28
二、各国对优先股的政策要求 30
三、商业银行发行符合《巴塞尔协议Ⅲ》标准优先股的实践 34
第三节 我国优先股发行的环境和实践 48
一、中国公司发行优先股的历史 48
二、我国商业银行发行优先股的意义 51
三、我国商业银行优先股发行的相关政策法规 52
四、商业银行发行优先股的主要困难 59
五、商业银行发行优先股的可行性方案 64
六、商业银行发行优先股的操作性工作 73
第三章 新型资本工具之二：一级资本债券工具 77
第一节 一级资本债券工具概述 77
一、一级资本债券工具的基本特征 77
二、一级资本债券工具与其他混合型资本工具的异同点 79
第二节 一级资本债券工具发行的国际实践 84
一、永续债的起源 84
二、国际商业银行一级资本债券工具发行的总体情况 85
三、国际商业银行一级资本债券工具典型案例 85
四、比较与启示 90
第三节 我国一级资本债券工具发行的环境和实践 90
一、我国非金融企业永续债券／票据案例 90
二、我国商业银行创设一级资本债券工具的必要性 95
三、我国商业银行创设一级资本债券工具面临的问题与挑战 96
四、我国商业银行创设一级资本债券工具的分析与建议 97
五、我国商业银行一级资本债券工具条款探析 101
第四章 新型资本工具之三：二级资本工具 109
第一节 二级资本工具概述 109
一、二级资本工具的监管脉络 109
二、《巴塞尔协议Ⅲ》对二级资本工具合规标准的规定 110
三、《巴塞尔协议Ⅲ》关于新旧二级资本工具的资本计入规定 112
第二节 二级资本工具发行的国际实践 113
一、二级资本工具全球发行概览 113
二、典型发行案例 115
三、发行案例分析 117
第三节 我国二级资本工具发行的环境和实践 119
一、主要监管要求 119
二、中国银行业境内外二级资本工具发行情况及案例分析 123
三、二级资本工具发行的相关政策建议 128
第五章 中国银行业资本工具创新的政策建议 138
第一节 商业银行资本工具创新的现实意义 138
一、有助于降低商业银行融资成本，增加资本管理灵活性 138
二、是适应国内外监管要求，提高监管资本损失吸收能力的必然需要 140
三、是适应我国银行业发展进入新阶段、增强服务实体经济能力的要求 142
四、是稳定资本市场运行、支持金融体制改革的需要 145
第二节 商业银行资本工具创新路线图 147
一、中国银行业资本工具创新的思路 147
二、中国银行业资本工具创新的原则 147
三、中国银行业资本工具创新工作有序推进 149
第三节 商业银行资本工具创新存在的问题及政策建议 153
一、中国银行业资本工具创新仍面临一定现实困难 153
二、构建中国银行业资本工具创新监管机制 154
附录 161
附录一 中国银监会关于商业银行资本工具创新的指导意见 161
附录二 国务院关于开展优先股试点的指导意见 163
附录三 中国证监会关于优先股试点管理办法 167
附录四 中国银监会 中国证监会关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见 179
附录五 中国证监会 中国银监会关于商业银行发行公司债券补充资本的指导意见 181
附录六 中国证监会关于公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第32号——发行优先股申请文件 183
附录七 中国证监会关于公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第33号——发行优先股预案和发行情况报告书 186
附录八 中国证监会关于公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第34号——发行优先股募集说明书 194
附录九 财政部关于金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定 208
附录十 财政部 国家税务总局关于转让优先股有关证券（股票）交易印花税政策的通知 222
附录十一 人力资源社会保障部关于企业年金基金股权和优先股投资试点的通知 222
附录十二 中国保监会关于保险资金投资优先股有关事项的通知 225
附录十三 上海证券交易所优先股业务试点管理办法 227
附录十四 中国证券登记结算有限责任公司关于发布《优先股试点登记结算业务实施细则》的通知 234