第一章 导论 1
第一节 研究简介 1
一、研究背景及意义 1
二、研究思路与框架结构 4
三、研究方法 8
第二节 现有文献综述与评析 9
一、关于系统重要性金融机构概念界定的研究综述 9
二、关于系统重要性金融机构识别标准的研究综述 12
三、对现有系统重要性金融机构研究综述的评析 18
第二章 系统重要性金融机构危机案例分析 21
第一节 北岩银行挤兑事件 21
一、相关背景及事件回顾 21
二、对识别与监管系统重要性金融机构的启示 23
第二节 苏格兰皇家银行被注资事件 25
一、相关背景及事件回顾 25
二、对识别与监管系统重要性金融机构的启示 27
第三节 雷曼兄弟破产事件 29
一、相关背景及事件回顾 29
二、对识别与监管系统重要性金融机构的启示 30
第四节 美国国际保险集团救助事件 33
一、相关背景及事件回顾 33
二、对识别与监管系统重要性金融机构的启示 34
第五节 系统重要性金融机构危机案例的评析 35
第三章 系统重要性金融机构的识别理论 37
第一节 识别系统重要性金融机构的理论基础 37
第二节 识别系统重要性金融机构的关键因素 38
一、规模性 39
二、可替代性 39
三、内在关联性 40
第三节 系统重要性金融机构的识别方法 40
一、指标法 40
二、网络分析法 42
三、组合模型法 42
四、压力测试以及情景分析法 43
第四节 对现有系统重要性金融机构识别理论的评析 44
第四章 识别系统重要性金融机构的国际实践 45
第一节 识别系统重要性金融机构的国际实践 45
一、国际组织关于识别系统重要性金融机构的实践 45
二、各国关于识别系统重要性金融机构的实践 52
第二节 识别系统重要性银行的国际实践 55
一、国际组织关于识别系统重要性银行的实践 55
二、各国关于识别系统重要性银行的实践 57
第三节 识别系统重要性保险机构的国际实践 60
一、国际组织关于识别系统重要性保险机构的实践 60
二、各国关于识别系统重要性保险机构的实践 62
第四节 识别系统重要性非银非保机构的国际实践 67
一、国际组织关于识别系统重要性非银非保机构的实践 67
二、各国关于识别系统重要性非银非保机构的实践 72
第五节 其他识别系统重要性金融机构的国际实践 73
第五章 识别系统重要性金融机构的实证研究 75
第一节 数据来源及指标选择 75
一、样本选择 75
二、数据选择 76
三、指标选择 76
第二节 模型构建 77
一、基本原理 78
二、指标权重分析 79
第三节 模型结果及分析 81
一、分年度结果及分析 81
二、比较分析 83
第四节 相关结论及启示 86
一、识别方法不宜过于简单或复杂 86
二、识别指标应兼顾各方实际情况 87
三、指标权重应体现客观性 87
四、识别结果披露应更全面 87
第六章 系统重要性金融机构的监管理论 89
第一节 系统重要性金融机构的基本特征 89
一、巨大的负外部性 89
二、普遍的道德风险 92
三、竞争不公平性 93
四、成本收益不对称 95
五、动态变化性 95
第二节 基于五大特征的监管原因分析 96
一、冲击力度角度 96
二、诱发维度角度 96
三、国际影响角度 97
第三节 基于五大特征的监管重点分析 97
一、强化事前结构化限制，降低负外部性 97
二、推行恢复和处置计划，减少道德风险和竞争不公平性 98
三、加大过程监管和救助成本，削弱成本收益不对称性 98
四、注重评估体系前瞻性，完善科学评估方法 99
五、强化公司治理及风险管理，夯实监管基础 99
第七章 系统重要性金融机构的监管环境 101
第一节 系统重要性金融机构所在国金融业结构特点 101
一、以直接融资为主的国家 101
二、以间接融资为主的国家 104
第二节 系统重要性金融机构监管体制的转变 106
一、美国 107
二、英国 123
三、澳大利亚 132
四、荷兰 134
五、欧盟 136
六、德国 141
七、俄罗斯 146
第三节 系统重要性金融机构监管协调机制的构建 148
一、系统重要性金融机构监管协调的重要性 149
二、危机前后各国金融监管协调机制实践 150
三、金融监管协调机制改革的国际经验 156
第四节 对现有系统重要性金融机构监管环境的评述 158
一、监管启示 158
二、面临挑战 160
第八章 系统重要性金融机构的监管政策与措施 167
第一节 系统重要性金融机构的事前监管 167
一、系统重要性金融机构事前监管的重要性 167
二、系统重要性金融机构事前监管的国际实践 168
三、对系统重要性金融机构事前监管国际实践的评析 176
第二节 系统重要性金融机构的事中监管 178
一、系统重要性金融机构事中监管的重要性 178
二、系统重要性金融机构事中监管的国际实践 179
三、对系统重要性金融机构事中监管国际实践的评析 212
第三节 系统重要性金融机构的事后监管 213
一、系统重要性金融机构事后监管的重要性 213
二、系统重要性金融机构事后监管的国际实践 214
三、对系统重要性金融机构事后监管国际实践的评析 216
第九章 我国系统重要性金融机构的识别与监管框架设计 219
第一节 我国系统重要性金融机构的识别与监管现状 219
一、我国系统重要性金融机构的识别现状 220
二、我国系统重要性金融机构的监管现状 221
第二节 我国系统重要性金融机构识别与监管框架设计的基本原则 236
一、参考国际，立足实际 236
二、稳步推进，一机构一策 237
三、定量与定性相结合 237
第三节 我国系统重要性金融机构识别与监管框架设计 238
一、方法上建立识别体系 238
二、体系上引入行为监管 241
三、技术上完善监管工具 246
四、机制上注重监管协调 249
第四节 小结 251
第十章 结论与展望 253
第一节 结论 253
第二节 展望 255
参考文献 257
索引 267
后记 273