第1部分 调查研究 2
第1章 投资前获得信息 2
你行的 3
市场运行 3
预期 3
现实的、预测的和人为构造的因素 4
股价运动：下跌 6
贱价出售，限时特卖 6
股价运动：横盘 8
股价运动：上涨 8
其他重要信息 10
第2章 低价股更容易翻倍吗 12
对于价格的建议 12
一些2011年低价股 13
一些高价股 14
上涨结束了吗 17
另一种观点：预测 18
重点 19
第3章 优秀公司回购股份 20
有关回购的事实 21
2011年以来的一些回购 22
或许是积极事件 23
提升真实价值 23
股票回购后发生了什么 23
业务扩张和人才招聘周期太长 25
回购后的股票怎么样了 25
回购已经代替分拆了吗 25
第4章 短线投资者情绪重于方法 26
两种投资者 26
职业圈始终都不关心统计资料 28
计算机控制的程序 29
高频交易 29
瞬间崩盘 30
监管者担心的 31
不要反应过度 31
应该停止了 31
第5章 紧跟领头羊 33
行业领头羊 33
第2部分 分析 40
第6章 总是牛市 40
买进倾向 40
牛市总是存在于某处 41
谨慎选股 42
选择简单的股票 42
长期方法 43
什么时候大盘摇摇欲坠 43
什么时候个股摇摇欲坠 43
尽管如此 43
第7章 寻找趋势中的背离 44
市场预测 44
股票市场趋势 45
股价作为一个整体变动 45
2009—2011年的标普500指数 45
确认趋势 46
次级趋势的机会 47
趋势线 48
背离指标 48
趋势 48
趋势形态 48
头肩顶形态 49
相反的形态 50
双重底 50
双重顶 51
三重顶 52
反过来就是积极信号 52
利用形态分析进行交易 52
第8章 投资优秀的经理人 53
那么现在发生什么了 55
当心关系户 56
可以核实经理人 56
这么做会帮到你 57
第9章 寻找内幕交易 58
非法与合法 58
公平有序的市场 59
非法内幕交易一直是个问题 60
必须报告知情者 60
SEC内部人表格3、表格4和表格144 60
内部人士买进的数量 61
媒体关注 62
形势的一部分 62
卖出和买进 63
买进具有更多意义 63
找到信息 64
国会怎么想 64
第10章 知晓最佳指令类型 69
市价指令 69
限价指令 70
买进止损指令 70
卖出止损指令 70
限价止损指令 71
追踪止损指令 71
触及市价指令 72
开盘市价委讬 72
收盘市价委讬 72
市价指令通常是最好的 73
第11章 紧跟机构投资者的脚步 74
以弱胜强 75
专业交易员 75
个人的优势 77
形势在变化 77
美泰公司 77
机构投资者持股的意义 78
第12章 支撑和阻力 80
道氏理论 80
支撑通常在现价之下 81
阻力是卖出者出现的地方 81
支撑和阻力的互相转化 82
支撑和阻力的变化 83
不完美的预报器 84
股票价格 84
谷歌 84
支撑和阻力水平是重要的 86
第13章 熊市即将到来 87
熊市是什么 87
《专业投机原理》定义的熊市 87
Marty Zweig定义的熊市 88
其他传统的定义 88
什么是趋势 88
一句警告 89
熊市中卖出股票 90
前景不妙的2012年 90
熊市等于买进机会 91
第3部分 策略 95
第14章 依据目标做投资 95
确立一个有把握的目标 95
需要做些决策 96
股票分类 96
收入型股票 97
与总目标一致 97
目标 100
当期收益率 101
评价 101
简短分析 102
成长型股票 102
增长目标 103
总回报股票 104
目标 104
投机 104
目标用来干什么 105
回顾 105
第15章 截断亏损，让利润奔跑 106
截断亏损有难度 107
伊士曼·柯达 108
收入增长的价值 109
例外1：每日价格波动 109
强生 109
例外2：大盘下跌 110
例外3：价格上涨然后走弱 112
持续增长 112
基本面 113
年底卖出 113
第16章 低买高卖 114
一个过时观点 115
哪儿错了 115
价格是波动的 115
为何不是周期股 116
低买高卖 117
第17章 高买更高卖 118
在哪儿行动 119
谷歌 119
强化 120
买入止损指令 120
收购 120
长期打算 120
只买进你知道的或者已经了解过的股票 121
第18章 高卖低买 122
盈利有限 122
追加保证金 123
借入证券 123
价格启示 123
裸卖空 124
联合技术 124
互联网上查做空兴趣 125
轧空头 126
提价交易规定 126
第19章 不要逆势做空 127
寻找拐点 127
波音公司 128
永不逆势做空，要在拐点出现后做空 129
可以对主要趋势中的次级趋势做空 129
难点 129
记住这些 129
第20章 让盈利头寸赚足 131
价值 131
理财顾问——糟糕的建议 132
如何获利更多 132
2012年一些赚钱的股票 133
赚足为止 135
第21章 买进谣言，卖出事实 136
世事无常 136
目标价格 138
不仅仅是单只股票 138
你也可以选择期权 138
其他公司如何被消息或者谣言影响 139
并非所有谣言都是好事 139
投机策略 140
第22章 买进拆分的股票 141
股票拆分的机制 141
公告日 142
登记日 142
付息日 142
股价疲软 142
公司为什么要进行股票拆分 144
不全是2:1 144
为什么股价会上涨 144
缩股 145
股票拆分之后 145
谨慎而中立 146
第23章 “我们愿意永远持有” 147
永恒股票 148
如果你已买进 150
卖出 151
第24章 提高均价胜于摊低均价 153
你到底投资的是股票还是公司 153
提高均价 154
当然你也可以一次买进 156
第25章 5月清仓离市 157
这取决于个股 158
选择防守 159
周一买进周五卖出 160
保持怀疑之心 161
第26章 平均成本法买入股票划算 162
平均成本法的公式 162
全额买进 163
变化 165
不要担心大盘 165
没什么是必然的 165
不要混淆平均成本法和持续投资 165
平均成本法的批评者 166
第27章 对投资组合做空是完全对冲 167
不再有税收优势 168
账户里的多头 170
不在退休账户里 171
对投资组合做空是保守的 171
第28章 分散化是投资组合管理的关键 172
简单化 174
资产类型的分散化 174
分散化也不总有用 174
当心共同基金 175
分散化很重要 175
交易所交易基金（ETF） 175
一些关于分散化的思考 176
第4部分 交易 178
第29章 绝不沽空低迷市 178
一个例子 180
小心逼仓 181
第30章 市价指令最佳 183
市价指令的含义 184
限价指令与投资者意图相矛盾 184
错误会发生 185
公平有序的市场 185
第31章 不因股价低而买入 187
股票如何超卖 187
为什么股票会有低价 188
第32章 逢低建仓 191
市场压力引起的低价 192
价格回升后卖出 193
逆向投资的观点 193
买入止损策略 193
这是明摆着的事 194
第33章 限定的指令会有延误 195
有效直到取消指令（GTC） 195
不要降低价格 196
日内单 196
或更好（OB） 197
足额成交指令（AON） 197
立即执行否则取消（IOC） 197
全部成交或者取消（FOK） 198
不约束指令（NH） 198
散股允许折价出售（OLOS） 198
限制也许有必要 199
第34章 总是过早兑现盈利（对冲基金） 200
对冲基金：它们是何方神圣 200
对冲基金的投资者是谁 201
对冲基金的费用 201
策略 201
全球宏观策略 202
定向投资策略 202
事件驱动型策略 202
相对价值（套利）策略 202
它们的表现如何 203
要不要对冲 204
如果你有钱，那就冒险一试吧 204
第5部分 理念 206
第35章 跟踪几只股票的股票池 206
学习基本技能 207
股价的三个影响因素 207
大盘方向和强度 207
题材 207
盈利不符预期是消极因素 208
收益不及预期是负面因素 208
几个好股票 210
第36章 高风险意味着高潜在收益 212
普通股的风险 213
风险度量 213
纳斯达克上市的股票 214
人们对于风险的看法 215
第37章 买进高分红的银行股 219
这一切都变了 219
钱不会静止不动 220
银行意识到了什么 220
政府没办法谁都救助 223
不存在万无一失的股票 224
第38章 投资共同基金则无忧 225
什么是共同基金 225
主要优势是什么 226
主要劣势是什么 226
了解分散化 227
基金里有什么 228
比较结果如何 229
费用如何 229
隐性费用 231
支付的佣金 231
买入价和卖出价 232
共同基金的种类 232
开放式基金 232
封闭式基金 233
单位信托基金 233
交易型开放式基金 233
投资和分类 233
货币市场基金 234
债券基金 235
股票基金 235
混合基金 236
指数基金（被动管理）和主动管理基金 236
要了解更多 236
第39章 投资你最熟悉的 238
重要性对比公共关系 239
关注竞争对手 239
你应该持有自己所在公司的股票吗 240
首先关注你了解的 241
如果你不知道，就去学习 241
尤其要了解你的退休计划 241
第6部分 注意 244
第40章 给止损指令留出浮动空间 244
使用止损指令时 244
卖出止损 245
跟踪止损 246
一个替代方案 246
买进止损 247
如同吃药，在必要的时候使用 248
一直有效指令 248
第41章 指标能反映首要因素 250
长期债务评级 252
时事和股市 255
第42章 警惕仙股 257
波动 258
骗局 258
神话般的诱惑 258
损失一千我不在乎 259
仙股和SEC 259
要提防的事 260
直接买进，那卖给谁 260
冒险尝试 261
第43章 提防来自友人的观点 262
股票秘密消息 262
谣言 264
做决定 265
风险和回报 266
第44章 保证金越高越需要关注 267
了解保证金规则 267
保证金账户的使用 268
保证金的要求 268
投资公司的实际做法 269
要明白追加保证金通知：没接到通知你也会很快地输钱 269
问问题 269
利息费用 270
未满足追加保证金的要求 270
保证金策略 271
使用保证金杠杆 271
永远不要 271
第45章 谨防“三巫（四巫）聚首日” 272
熔断机制 273
坏消息也有冲击 275
第7部分 意外 278
第46章 避免重仓持有交投清淡的股票 278
异乎寻常的低价 278
接听电话要当心 280
股价会被人（非法）操控 281
谨慎持有投机头寸 282
和仙股的关系 282
第47章 欺诈无法预知 283
有时不是欺诈 284
马上卖出 284
欺诈依然处处有 284
小心对待网络交易 285
金字塔骗局 285
“零风险”或者“低风险”骗局 285
哄抬股价的骗局 286
投资之前要调查研究 286
欺诈很难识别 287
第48章 圣诞节上涨总会出现 288
10年的行情 289
不全是正面的 289
1月效应（迟来的圣诞） 290
提防所有的异常 291
第49章 股价过高就会拆股 292
股票拆分的类型 293
谁的股份最多 293
坏消息，好消息 293
混乱的股票拆分 293
股票拆分风采不再 294
“很长时间过去了，股票拆分都跑哪儿去了？” 294
看涨的态度 296
一切都被拆分了 297
股票拆分可能会回来 298
第50章 加入俱乐部 299
全国投资者团体协会 300
俱乐部如何运行 302
一起经营 302
投资俱乐部和证交委 303
州级管制 303
相信结果，但要审查他们 303
成功的步骤 304
附录A 注释 305