第1章 现代金融体系演变 1
1.1 现代金融体系的基本结构 1
1.2 现代金融体系的演变及其“脆弱性” 3
1.3 历史的观察 19
第2章 系统性风险概论 28
2.1 系统性风险的定义 28
2.2 系统性风险的特征 32
2.3 金融体系含有系统性风险的基因 33
2.4 金融系统性风险按表现形式的分类 36
第3章 系统性风险演变为系统性危机 39
3.1 2007年的全球金融危机 39
3.2 系统性危机的历史回顾 49
3.3 金融系统性危机的特征与演化过程 58
第4章 金融衍生品和系统性风险 63
4.1 全球金融衍生品的演进 63
4.2 信用衍生品成了系统性风险的助推器 68
4.3 对金融衍生品的监管 78
第5章 系统性风险的识别 82
5.1 宏观预警指标——识别宏观冲击 82
5.2 识别“系统性重要机构”的必要性 84
5.3 衡量“全球系统性重要机构”的指标法 85
5.4 金融体系中系统性风险的传导途径 90
5.5 系统性风险传导的放大效应 95
第6章 系统性风险的测量 100
6.1 以机构为核心 102
6.2 以市场为核心 115
6.3 以系统为核心 121
6.4 系统性风险测量小结 126
6.5 对数据信息的思考 128
6.6 与系统性风险测量相关的四类数据 130
第7章 中国系统性风险的研究 132
7.1 中国系统性风险环境分析 132
7.2 中国系统性风险的五个实证性研究 145
第8章 现有金融监管体系面临的挑战 210
8.1 风险管理和金融监管 210
8.2 系统性风险监管的特殊困难 212
8.3 系统性风险对现有监管框架的挑战 218
第9章 银行监管改革的国际标准 221
9.1 回顾2007年之前的银行监管 221
9.2 巴塞尔协议Ⅲ 226
第10章 全球金融监管改革的法案与举措 234
10.1 国际上主要金融监管模式及其特点 234
10.2 美国《多德—弗兰克法案》开启影响深远的改革 239
10.3 二十国集团、英国和欧洲的新举措 249
10.4 对中国金融监管改革的思考 253
参考文献 261
后记 274