第一部分 产业整合简史 2
第一章 产业整合的历史 2
一、产业整合的含义和理论 2
二、西方国家产业整合的特征和动因 7
三、产业整合的实现途径、相关风险 9
四、产业整合对世界经济的影响 11
第二章 中国产业整合的启动 13
一、国外产业整合对我国的启示 13
二、我国产业发展历程 17
三、我国产业整合面临的形势和挑战 22
四、我国产业整合的内容及路径选择 24
五、政府对于产业整合的推动作用 26
第二部分 产业并购机会 30
第一章 金融业：互联网金融将成为并购爆发点 30
一、互联网金融的新特点 30
二、三种模式、五个层面 33
第二章 互联网并购的趋势与迭代 36
一、BAT的“军备竞赛” 36
二、股权投资重兵布局 37
三、七大细分领域 40
第三章 消费品行业并购机会研究报告 47
一、消费品行业的范围与特点 47
二、中国的消费趋势 48
三、主要细分行业的并购机会 53
四、小结：三种类型 58
第四章 文化传媒产业 59
一、发展迅猛，潜力巨大 59
二、政策推动整合 61
三、三大整合趋势 63
四、并购主战场观察 65
第五章 “混改”：旧瓶装新酒机会多 69
一、“新”在何处 69
二、民营资本在“改革层面”的参与 70
三、民营资本在“央企层面”的机会 72
四、竞争性领域央企改革机会 74
第六章 全球并购机遇 76
一、利好政策刺激对外投资 77
二、分散投资、全球开花 77
三、美国——TMT、消费品市场及部分制造业 79
四、欧洲——重型和精密制造业、新能源、基础设施行业 80
五、亚太区——中国企业最主要的市场 81
六、非洲与拉美——能源与资源重头 82
七、做聪明买家 83
第七章 高铁经济圈衍生“区域整合”新生态 85
一、德隆之鉴 85
二、高铁带来的区域并购机会 89
第三部分 产业并购平台与工具 94
第一章 并购基金 94
一、并购基金的含义 94
二、并购基金的分类 94
三、并购基金的市场结构 98
四、并购基金的运作模式 100
第二章 并购贷款 103
一、并购贷款的概念 103
二、并购贷款政策的发展 103
三、并购贷款发放对象及用途 105
四、并购贷款的形式 105
五、并购贷款区别于传统商业银行贷款的特点 107
六、并购贷款的基本流程 108
第三章 并购债券 113
一、并购债券的概念 113
二、政策指引 113
三、国内外相关实践经验 114
四、并购债券的优势 117
五、并购债券的不足 117
六、我国推进并购债券的措施 118
第四章 杠杆收购 119
一、杠杆收购的概念 119
二、国内外杠杆收购的融资来源 120
三、杠杆收购的实施 121
四、杠杆收购的优势 122
五、杠杆收购的局限性 123
六、我国杠杆收购存在的问题 123
七、促进我国杠杆收购加快发展的建议 124
第五章 并购估值 127
一、并购估值的含义 127
二、企业并购估值涉及的五个价值 127
三、并购企业价值评估的程序 128
四、并购企业价值评估的常用方法 129
五、并购企业价值评估模型 131
第六章 并购税务 134
一、我国企业并购涉及的税种分析 134
二、防范企业并购税务风险 142
第七章 并购仲裁 145
一、仲裁制度介绍 145
二、仲裁与民事诉讼的比较 150
三、并购中对仲裁的选择 151