第一章 财务报表分析 1
第一节 基本财务报表分析 3
一、基本财务报表 3
二、财务报表分析的目的和方法 6
第二节 财务比率 8
一、短期偿债能力分析 8
二、资本结构分析 12
三、营运能力分析 18
四、表外融资 24
第三节 获利能力分析 25
一、利润率分析 26
二、资本投资回报率 28
三、可持续增长率 33
四、每股收益（EPS） 34
五、反映市场价值的财务比率 36
六、收入、费用分析 37
七、财务比率分析的优缺点及其局限性 39
第四节 特殊事项 40
一、经济利润与会计利润 40
二、会计变更与差错更正造成的影响 41
三、收益质量 42
四、通货膨胀对财务报表的影响 44
五、外币报表的折算 45
第二章 公司财务 61
第一节 风险与回报 63
一、风险与回报的基本概念 63
二、投资组合的风险与回报 67
三、系统性与非系统性投资组合风险 69
四、资本资产定价模型（CAPM） 72
第二节 长期财务管理 74
一、投资和融资决策的风险与回报 74
二、债券 76
三、股票 82
四、衍生金融工具 91
五、其他长期金融工具 94
六、资本成本 95
七、资本市场 104
第三节 营运资本管理 106
一、营运资本及营运资本管理政策 106
二、现金管理 107
三、有价证券管理 112
四、应收账款管理 113
五、存货管理 115
六、短期信用管理（短期融资） 121
第四节 公司重组 124
一、并购 124
二、预防接管策略（反收购策略） 126
三、剥离 127
四、企业倒闭 128
第五节 国际金融 129
一、外汇汇率 129
二、跨国投资 133
三、转移定价 135
第三章 决策分析 146
第一节 本—量—利分析 148
一、本—量—利分析术语及假设 148
二、盈亏平衡分析 151
三、目标利润的计算 154
四、多产品盈亏平衡分析 155
五、所得税与本—量—利（CVP）分析 158
六、敏感性分析与本—量—利（CVP）分析 159
第二节 边际分析 160
一、边际分析相关概念 160
二、特别订单及其定价 163
三、自制或外购 164
四、销售还是进一步加工 167
五、增加还是减少分部 169
六、最大化限制性因素的决策分析 170
第三节 定价 171
一、定价决策 171
二、市场基础定价法 172
三、成本基础定价法 172
四、目标定价法 175
五、供求法则 179
六、政府对市场的干预 185
七、卡特尔对定价的影响 185
第四章 风险管理 196
第一节 企业风险 198
一、企业面临的风险类型和管理方法 198
二、波动性和时间对风险的影响 200
三、风险管理的一般过程 201
四、风险和预期损失 206
五、企业风险管理 207
第五章 投资决策 214
第一节 资本预算过程 216
一、资本预算的编制和应用 216
二、资本预算编制的项目维度和时间维度 216
三、资本预算编制的阶段划分 216
四、增量现金流 217
五、所得税考虑事项 218
第二节 现金流量折现分析 226
一、必要报酬率、最低回报率和资本成本 226
二、净现值（NPV）法 226
三、内含报酬率（IRR）法 227
四、NPV和IRR的比较 227
第三节 回收期和折现回收期 236
一、回收期 236
二、折现回收期法 236
三、各种投资项目评估方式的比较 237
第四节 资本投资的风险分析 240
第六章 职业道德 252
第一节 管理会计与财务管理的职业道德考虑 254
一、《IMA职业道德行为准则》 254
二、道德冲突的解决之道 255
三、舞弊三角理论 255
第二节 组织的职业道德考虑 259
一、公司的职业道德责任 259
二、量度并改善对职业道德规范的遵循情况 260
三、组织道德的政府意义与国际意义 261
附录 272
参考文献 306