第一部分 定价中心：目标与挑战 3
第一章 我国橡胶期货国际定价影响力研究 3
一、橡胶期货国际定价影响力的理论思考 3
二、橡胶期货国际定价影响力实证研究 9
三、橡胶期货国际定价影响力的主导因素研究 20
四、结论与建议 31
第二章 我国商品期货国际定价影响力分类比较研究 34
一、研究的背景与综述 34
二、我国商品期货上市品种及其分类 36
三、我国商品期货国际定价影响力实证研究 42
四、我国商品期货国际定价影响力关键因素研究 52
五、我国建设国际定价中心的借鉴研究 65
六、我国期货市场建设应对之策 72
第二部分 制度思考与比较 78
第三章 中美期货交易所体制比较研究——期货市场价格发现功能分析 78
一、价格发现功能的含义与实现条件 78
二、价格发现度量方法的文献回顾 79
三、实证研究的数据和模型 89
四、实证分析结果 91
五、结论 113
第四章 我国期货市场统一结算体系研究 117
一、我国期货结算机构现状及所面临的问题 117
二、成熟期货市场结算机构设置模式比较分析 121
三、两种结算模式结算会员资金使用效率 129
四、两种结算模式的风险压力测试比较分析 143
五、我国期货结算机构设置模式的政策思路 152
第三部分 套期保值理论新思考 158
第五章 交叉套期保值问题研究 158
一、研究的背景与意义 158
二、我国期货市场套期保值需求分析 160
三、我国期货市场套期保值供给分析 168
四、无期货合约的交叉套期保值 178
五、合约成交量不满足的交叉套期保值 184
六、偏套利型的交叉套期保值 192
七、结论及政策建议 199
第六章 我国铜企业战略套期保值研究 203
一、我国铜企业套期保值现状分析 203
二、战略套期保值的内涵及分析框架 209
三、世界经济周期与铜价关系的实证研究 214
四、中国经济周期与铜价关系的实证研究 225
五、我国铜企业战略套期保值策略 234
六、结论、建议与研究展望 238
第四部分 期货价格研究与思索 242
第七章 期货价差套利研究——跨期、跨市异常价差分析 242
一、研究背景与意义 242
二、期货价差套利策略 244
三、价差分析基础原理 247
四、期货价差规律分析 253
五、异常价差点分析 263
六、本文主要结论 269
第八章 股指期现货市场价格波动影响关系研究 271
一、理论基础及待检验假说 271
二、实证方法选择及样本数据说明 272
三、实证检验结果及中外比较结论 287
第九章 期货大宗商品价格波动的差异性研究——以大豆、铜和原油为例 307
一、大宗商品价格波动及其差异性的初步分析 307
二、大宗商品价格波动的分解及差异性比较 319
三、大宗商品价格波动影响因素的实证分析 329
四、大宗商品价格波动形成机制差异性分析 335
五、结论与相关建议 352
第十章 中美货币政策对大宗商品价格影响分析 355
一、研究的背景、意义与方向 355
二、大宗商品价格波动及影响因素分析 358
三、中美货币政策对大宗商品价格影响的机理分析 363
四、中美货币政策对大宗商品价格的短期影响 370
五、中美货币政策对大宗商品价格的长期影响 382
六、结论及展望 393
第五部分 其他：证券、银行及衍生品运用 396
第十一章 影响我国股指波动性主要因素研究 396
一、研究的背景与意义 396
二、我国股指波动特征 398
三、影响我国股指波动因素分析 409
四、影响我国股指波动多因素分析 418
五、我国股指波动的Chow检验 424
六、股市制度对股指波动的影响 430
七、结论与政策建议 438
第十二章 中国证券公司治理结构研究——基于竞争力提升的视角 442
一、中国证券公司的治理结构与竞争力 442
二、内部治理结构对中国证券公司竞争力的影响 451
三、外部治理结构对中国证券公司竞争力的影响 469
四、结论与展望 475
第十三章 我国商业银行应用金融衍生品借鉴研究 481
一、研究的背景与意义 481
二、商业银行应用金融衍生品动因分析 483
三、商业银行应用金融衍生品内在条件实证分析 494
四、中美商业银行应用金融衍生品差异性分析 502
五、我国商业银行应用金融衍生品发展道路 513
六、结论 520
第十四章 我国商业银行资本监管制度效应研究——基于巴塞尔协议框架的分析 523
一、现行制度对银行风险承担行为的约束效应检验 523
二、现行制度的亲经济周期效应检验 533
三、不同计量方法的资本节约效应分析 540
四、BASEL Ⅲ资本监管新标准影响的前瞻性分析 545
五、资本要求提高和亲经济周期缓释带来的挑战和对策分析 556
六、结论 566
附录一 我国期货交易所国际化发展战略研究 568
附录二 常清教授所指导学生的论文题目列表 571
后记 匹夫者说 576