第1章 引言 1
1.1 研究背景及意义 1
1.1.1 转型经济背景下我国财务预警需求的变化 1
1.1.2 研究意义 7
1.2 国内外财务预警研究现状述评 9
1.2.1 文献综述 9
1.2.2 对研究现状的评价 20
1.3 研究目的、内容与技术路线 24
1.3.1 研究目的 24
1.3.2 研究内容 25
1.3.3 技术路线 27
1.4 创新之处 29
第2章 相关理论基础 32
2.1 财务预警系统的含义和作用 32
2.2 财务困境的界定 34
2.2.1 财务困境的界定原则 34
2.2.2 常用的财务困境界定标准 34
2.2.3 持续经营审计意见 40
2.3 盈余管理 46
2.3.1 盈余管理的概念和成因 46
2.3.2 盈余管理的度量 48
2.4 所有权性质和制度环境 54
2.4.1 所有权性质 54
2.4.2 制度环境 55
2.5 本章小结 58
第3章 财务困境及其影响因素的度量 60
3.1 基于GCO和ST的动态财务困境程度界定 60
3.2 对盈余管理的衡量 64
3.2.1 基于DD模型的应计盈余管理衡量 64
3.2.2 基于Roychowdhury模型的真实盈余管理衡量 65
3.3 对所有权性质和制度环境的度量 67
3.3.1 所有权性质的度量 67
3.3.2 制度环境的度量 68
3.4 控制变量的选择 68
3.5 数据和样本 70
3.5.1 持续经营审计意见分布统计 70
3.5.2 特别处理样本的分布统计 72
3.5.3 不同财务状况样本的总体分布 73
3.5.4 实证样本筛选 74
3.6 基本模型构建 76
第4章 盈余管理和财务困境的关系研究 79
4.1 理论分析和假设 79
4.1.1 盈余管理和持续经营审计意见 80
4.1.2 盈余管理和特别处理 84
4.1.3 假设的提出 86
4.2 研究设计 88
4.3 描述性统计 89
4.3.1 盈余管理的财务困境组间均值比较 89
4.3.2 盈余管理的滞后年间均值比较 94
4.4 回归结果分析 98
4.4.1 盈余管理和财务困境的Ologit回归检验 98
4.4.2 盈余管理和财务困境分年Ologit回归检验 105
4.5 本章小结 109
第5章 所有权性质、盈余管理和财务困境 110
5.1 问题的提出 110
5.1.1 我国上市公司的股权结构现状 110
5.1.2 所有权性质相关文献综述 111
5.2 理论分析和假设 113
5.2.1 所有权性质和盈余管理的关系分析 113
5.2.2 所有权性质和财务困境的关系分析 115
5.2.3 所有权性质、盈余管理和财务困境的作用机制 116
5.3 研究设计 117
5.3.1 样本 117
5.3.2 方法和模型 118
5.4 描述性统计分析 121
5.4.1 所有权性质和盈余管理 121
5.4.2 所有权性质和财务困境 124
5.5 回归结果分析 125
5.5.1 SOE回归结果分析 125
5.5.2 CENSOE回归结果分析 130
5.5.3 LOCSOE回归结果分析 135
5.5.4 实证结果汇总 139
5.6 本章小结 141
第6章 制度环境、盈余管理和财务困境 142
6.1 我国企业面临制度环境的现状 142
6.2 理论分析和假设 143
6.2.1 制度环境、应计盈余管理和财务困境 143
6.2.2 制度环境、真实盈余管理和财务困境 144
6.3 研究设计 145
6.4 描述性统计分析 146
6.4.1 制度环境和财务困境 146
6.4.2 制度环境和应计盈余管理 148
6.4.3 制度环境和真实盈余管理 150
6.5 回归结果分析 154
6.5.1 制度环境、应计盈余管理和财务困境 154
6.5.2 制度环境、真实盈余管理和财务困境 162
6.6 本章小结 170
第7章 不同所有权性质下制度环境、盈余管理和财务困境关系的综合分析 172
7.1 综合回归分析 172
7.1.1 相关性分析 172
7.1.2 不同所有权性质下制度环境、应计盈余管理和财务困境的关系分析 173
7.1.3 不同所有权性质下制度环境、真实盈余管理和财务困境的关系分析 180
7.2 不同所有权性质下制度环境、盈余管理和财务困境关系小结 186
7.3 财务困境的两分类检验 188
7.3.1 GCO两分类Logit回归检验 188
7.3.2 ST两分类Logit回归检验 192
7.3.3 f两分类Logit回归检验 197
7.4 本章小结 201
第8章 财务预警模型建立 203
8.1 建模方法和模型设定 203
8.2 两分类预警模型 203
8.2.1 基本模型和样本 203
8.2.2 以GCO为分类标准的预警模型正确率 205
8.2.3 以ST为分类标准的预警模型正确率 206
8.2.4 以GCO＋ST为分类标准的预警模型正确率 208
8.2.5 小结 209
8.3 多分类预警模型 210
8.4 本章小结 214
第9章 结论和建议 216
9.1 结论 216
9.2 建议 220
参考文献 224
后记 243