1 项目背景 1
1.1 P2P网贷投资价值评价目的和意义 1
1.1.1 P2P网贷行业背景 1
1.1.2 建立P2P网贷行业动态监测系统的必要性 4
1.1.3 P2P网贷行业监管监测的现状分析 6
1.1.4 投资价值评价意义 9
1.2 P2P企业投资价值评价文献综述 14
2 P2P企业投资价值内涵及评价思想 22
2.1 P2P企业投资价值的内涵与特征 22
2.1.1 投资价值的内涵 22
2.1.2 投资价值的特征 25
2.2 P2P企业投资价值评价思想 27
2.2.1 以“投资价值”为评价目标 27
2.2.2 以“动态评价”为逻辑起点 29
2.2.3 以“买方市场”为评级导向 32
3 P2P企业投资价值评价模型 36
3.1 P2P企业投资价值评价模型设定及技术实施路线 36
3.1.1 P2P企业投资价值评价模型设定 36
3.1.2 技术实施路线 37
3.2 IFRM投资价值评价指标体系 39
3.2.1 IFRM体系指标选取方法 40
3.2.2 IFRM指标体系简介 40
3.2.3 FOW指标 41
3.2.3.1 F类指标 43
3.2.3.2 O类指标 48
3.2.3.3 W类指标 54
3.2.4 BTOSE指标 57
3.2.4.1 平台基础实力 57
3.2.4.2 平台运营实力 66
3.2.4.3 安全保障实力 71
3.2.4.4 信息透明度 75
3.2.4.5 用户体验感 78
3.2.5 O2O加分指标 79
3.2.6 DW指标 80
3.3 IFRM指标体系数据筛选和处理 81
3.3.1 计算机程序数据获取和处理 82
3.3.2 平台的线上投资价值评价数据搜集和处理 82
3.3.3 O2O数据搜集和处理 83
4 P2P企业投资价值评分和评价准则 84
4.1 平台基础实力 85
4.1.1 成立条件 85
4.1.1.1 注册资本实力 85
4.1.1.2 公司成立时长 86
4.1.1.3 股东稳定性 86
4.1.2 地理位置优劣势 86
4.1.2.1 注册地 87
4.1.2.2 办公地 87
4.1.3 股东实力 87
4.1.3.1 股东行业背景 87
4.1.3.2 最大股东实力情况 88
4.1.4 公司高管层实力 88
4.1.4.1 高管人数 88
4.1.4.2 高管教育背景 88
4.1.4.3 高管从业经验 89
4.1.4.4 高管是否发生变动 89
4.1.5 融资背景实力 89
4.1.5.1 融资时间 90
4.1.5.2 融资实力 90
4.1.6 标的合理性 90
4.1.6.1 平台产品类型设置及布局的合理程度 90
4.1.6.2 平台平均单笔标的额的合理程度 91
4.1.6.3 平台标的数量的合理程度 91
4.1.6.4 标的期限的合理性 91
4.1.6.5 标的抵押物估值的合理程度 92
4.1.6.6 续借标的占比的合理程度 92
4.2 平台运营实力 92
4.2.1 平台活跃度和规模 93
4.2.1.1 贷款余额 93
4.2.1.2 投资人数 93
4.2.1.3 借款人数 93
4.2.1.4 注册人数 94
4.2.2 风险分散性 94
4.2.2.1 投资分散性 94
4.2.2.2 借款分散性 95
4.2.3 逾期和坏账情况 95
4.2.3.1 借款人逾期率 95
4.2.3.2 借款标的逾期率 95
4.2.3.3 平台坏账率 96
4.2.3.4 逾期标的平均逾期周期 96
4.2.3.5 抵押物或逾期标的处置能力 96
4.2.4 资金留存情况 96
4.2.4.1 标的平均满标时间 97
4.2.4.2 发标充盈率 97
4.2.5 流动性实力 97
4.2.5.1 投资人资金流动性 97
4.2.5.2 平台自身流动性 98
4.2.6 财务及收益状况 98
4.2.6.1 平台盈利情况 98
4.2.6.2 平台市场投入情况 99
4.2.6.3 平台技术投入情况 99
4.2.7 其他 99
4.2.7.1 平台上线运营时长 99
4.2.7.2 平台ALEXA排名 100
4.3 安全保障实力 100
4.3.1 风险准备金保障实力 100
4.3.1.1 有无风险准备金 100
4.3.1.2 风险准备金托管方式 101
4.3.1.3 风险准备金覆盖程度 101
4.3.1.4 风险准备金赔付机制 101
4.3.2 担保保障实力 102
4.3.2.1 担保覆盖程度 102
4.3.2.2 担保公司资本实力 102
4.3.2.3 担保公司法人、股东等背景实力 103
4.3.2.4 担保公司与平台关系的合理程度 103
4.3.2.5 担保公司的信息披露力度 103
4.3.2.6 担保机构的历史舆情 103
4.3.3 资金托管程度 104
4.3.4 IT技术 104
4.3.4.1 技术研发能力 104
4.3.4.2 信息安全漏洞出现后的处置应对能力 104
4.3.4.3 服务器等硬件实力 104
4.4 信息透明度 105
4.4.1 平台标的信息公开程度 105
4.4.1.1 标的详情公开程度 105
4.4.1.2 历史交易明细可追溯程度 105
4.4.1.3 逾期黑名单公开程度 106
4.4.2 平台管理信息公开程度 106
4.4.2.1 运营团队 106
4.4.2.2 论坛公开信息披露 108
4.4.2.3 年报或季报信息披露情况 108
4.4.3 外部监管力度 109
4.4.3.1 所获风投监管情况 109
4.4.3.2 投监会监管情况 109
4.4.3.3 政府监管情况 109
4.4.3.4 实名认证情况 110
4.4.3.5 NFCS合作情况 110
4.5 用户体验感 110
4.5.1 平台体验满意度 110
4.5.1.1 平台操作便捷度 110
4.5.1.2 充值便捷度 111
4.5.1.3 提现便捷度 111
4.5.1.4 有无移动端 111
4.5.1.5 网站公告及时性 111
4.5.1.6 客服的服务态度 112
4.5.1.7 处理问题效率 112
4.5.1.8 是否有在线交流系统 112
4.5.2 收益满意度 112
4.5.2.1 平台利率水平 113
4.5.2.2 投资人交易费用 113
4.5.3 社会舆情 113
5 P2P企业投资价值综合评价与分析 114
5.1 P2P企业投资价值综合评价数据筛选和处理 114
5.1.1 综合评价样本选择和数据筛选 114
5.1.2 综合评价数据处理 115
5.2 P2P企业投资价值综合评价分析 116
5.2.1 样本数据分布特征 116
5.2.1.1 地域分布特征 116
5.2.1.2 企业背景分布特征 117
5.2.1.3 资产业务分布特征 118
5.2.2 入选BTOSE体系的P2P企业投资价值特征分析 119
5.2.2.1 基础实力特征 119
5.2.2.2 基本运营数据特征 120
5.2.2.3 保障方式特征 121
5.2.2.4 用户体验感 121
5.2.3 未入选BTOSE体系的P2P企业投资风险分析 122
5.2.3.1 未入选企业F类（禁止）风险分析 122
5.2.3.2 未入选企业O类（观察）风险分析 123
5.2.3.3 未入选企业W类（预警）风险分析 124
6 背景视角下P2P企业投资价值评价及分析 126
6.1 背景视角下P2P企业特征简介 126
6.2 各背景视角下P2P企业投资价值评价分析 129
6.2.1 基础实力特征 129
6.2.2 基本运营数据特征 130
6.2.3 保障方式特征 130
6.2.4 用户体验感 131
6.2.5 投资价值综合评价 132
6.3 国资系P2P企业投资价值评价及分析 133
6.3.1 国资系P2P企业环境背景 133
6.3.2 国资系P2P企业投资价值分析 134
6.4 上市系P2P企业投资价值评价及分析 135
6.4.1 上市系P2P企业环境背景 135
6.4.2 上市系P2P企业投资价值分析 136
6.5 风投系P2P企业投资价值评价及分析 138
6.5.1 风投系P2P企业环境背景 138
6.5.2 风投系P2P企业投资价值分析 139
7 业务逻辑视角P2P企业投资价值评价及分析 141
7.1 P2P行业业务发展历程演变 141
7.1.1 中国经济发展变化以及P2P行业兴起的必然性 141
7.1.2 中国P2P网贷业务发展特点 144
7.1.2.1 个人消费信贷 144
7.1.2.2 小微企业信贷 145
7.1.2.3 抵（质）押模式成为主流 146
7.2 业务视角下P2P企业投资价值评价分析 148
7.2.1 基础实力特征 148
7.2.2 基本运营数据特征 149
7.2.3 保障方式特征 150
7.2.4 用户体验感 151
7.2.5 投资价值综合评价 151
8 P2P网贷行业监管政策分析 153
8.1 监管机构的比较 154
8.1.1 英国的监管机构 154
8.1.2 美国的监管机构 155
8.1.3 中国的监管机构 158
8.2 监管政策的比较 159
8.3 监管细则的比较 163
8.3.1 P2P网贷平台准入门槛 163
8.3.2 行业自律机构建设 164
8.3.3 运营模式 164
8.3.4 平台报告制度 165
8.3.5 项目信息披露 166
8.3.6 资金管理 167
8.3.7 投资者门槛 168
8.3.8 防欺诈与防洗钱 168
8.3.9 消费者隐私保护 169
8.3.10 投资者权益保护 169
8.3.11 投资者教育 170
8.3.12 小额分散投资风险控制 170
8.3.13 网络与信息安全 171
8.3.14 破产安排 172
8.3.15 债务催收 173
9 本项目创新之处及本报告意义 175
9.1 本项目创新之处 175
9.2 本报告的意义 176
10 投资价值视角下P2P网贷行业存在的问题及政策建议 177
10.1 存在的问题 177
10.2 政策建议 180
10.3 结语 183
参考文献 185
版权说明2016 188
关于我们 189
附录A P2P企业投资价值评价BTOSE指标体系 192
附录一 综合评价指标体系 192
附录二 国资系评价指标体系 196
附录三 上市系评价指标体系 199
附录四 风投系评价指标体系 201
附录五 小微信贷类评价指标体系 204
附录六 车贷类评价指标体系 207
附录七 P2F类评价指标体系 209
附录八 业务逻辑下的特殊指标增减 212
附录B P2P企业投资价值评价排名表 213
附录九 P2P企业投资价值评价TOP50榜单 213
附录十 不同类型P2P企业投资价值TOP5榜单 215