上篇 政策法规解读 3
第一章概述 3
第一节PPP不仅仅是融资 3
【要点解读】 3
一、对PPP模式的广义和狭义的理解 3
二、我国现行法规政策对PPP的定义 4
三、PPP不仅是融资，更是管理方式 7
四、我国PPP政策法规中需要解读的几个关键问题 8
【相关法规政策归集】 17
第二节 我国PPP模式的立法述评 19
【要点解读】 19
一、庞杂的PPP政策法规体系 19
二、关于“特许经营法” 42
三、《基础设施和公共服务领域政府和社会资本合作条例》（征求意见稿） 42
四、政府采购服务PPP模式规范体系与特许经营PPP模式规范体系 48
五、政府采购法与招标投标法的关系 48
第三节PPP模式——化解我国地方政府债务的重要路径 52
【要点解读】 52
一、中国地方政府债务的规模及构成 52
二、化解地方债务压力可选的PPP模式 53
二、适合中国的PPP分类 116
三、中国的PPP模式应用前景展望 118
四、PPP模式发展的国际经验 123
第二节PPP项目的筛选 125
【要点解读】 125
一、政府和社会资本方各自的关注点 125
二、不同类型PPP项目的筛选要点 125
三、采用PPP模式的项目应具备的特征 126
第三节PPP项目的发起 127
【要点解读】 127
一、政府发起 128
二、社会资本发起 128
三、政府在发起PPP项目过程中存在的主要问题 129
【相关法规政策归集】 131
第四节 物有所值评价 131
【要点解读】 131
一、物有所值评价在PPP模式中的意义 131
二、基于物有所值（VfM）的PPP项目绩效评价 133
三、物有所值定性分析 136
四、物有所值定量分析 137
五、物有所值评价的局限性 142
六、我国PPP项目物有所值评价的现状及其应对措施 143
【实战案例】 147
案例2山东省××市城市基础设施综合提升政府与社会资本合作（PPP）项目《物有所值评价》 147
第五节 财政承受能力论证 159
【要点解读】 159
一、为什么要建立和贯彻执行财政承受能力评估制度 159
二、政府责任识别 161
三、政府支出测算 162
四、政府能力评估 163
五、政府信息披露 164
第六节 项目识别结果处理 164
第七节PPP项目识别的法律风险 165
【要点解读】 165
一、示范项目实行“能进能出”的动态调整机制 165
二、PPP项目的识别并不是一劳永逸的事 166
【相关法规政策归集】 166
第三章项目准备 168
第一节PPP项目实施方案的必备内容 168
【要点解读】 168
一、PPP项目实施方案的编制主体 168
二、PPP项目实施方案的必备内容 168
三、PPP项目实施方案编制中的常见法律风险 170
【典型案例】 179
案例3山东省× ×市城市公共基础设施综合提升（道路）建设（PPP）项目《实施方案》（内容框架） 179
第二节PPP项目的相关配套安排 181
【要点解读】 181
一、负责或协助获取项目相关土地的使用权 181
二、提供相关连接设施 183
三、防止不必要的竞争性项目 184
四、办理有关政府审批手续 184
【实战案例】 184
案例4《山东省× ×市城市公共基础设施综合提升（公路）建设（PPP）项目实施方案》的相关配套安排 184
第三节PPP项目的风险分担机制 185
【要点解读】 185
一、PPP项目的风险分担原则 185
二、风险公平分担机制 186
三、风险公平分担的合同组织 192
四、PPP项目操作中各阶段的主要风险及其分担 198
第四节PPP项目的回报机制 201
【要点解读】 201
一、项目自身的投资回报机制 201
二、项目公司股东的投资回报机制 204
三、激励相容机制 205
第五节PPP投融资模式与管理 205
【要点解读】 205
一、PPP主要投融资模式 205
二、PPP投融资分析 206
第六节PPP投融资管理 218
【要点解读】 218
一、运作监管 218
二、相关立法 224
第七节PPP项目的监管架构 230
【要点解读】 230
一、关于PPP监管架构设计的学界认知 230
二、财政部《政府和社会资本合作模式操作指南（试行）》对PPP监管的规定 232
【相关法规政策归集】 233
第四章项目采购 234
第一节PPP项目采购与传统项目采购的区别 234
【要点解读】 234
一、采购需求的复杂性决定了PPP项目采购需求必须不断地调整和优化 234
二、PPP项目采购的指标（规格、标准）通常为综合性指标 234
三、PPP项目采购风险高，采购活动失败的概率相对也高 234
四、PPP项目采购的合同体系相当复杂 235
五、PPP项目采购的社会效果需要经过相当长的时间才能得到体现 235
第二节PPP项目的采购流程 236
【要点解读】 236
一、PPP项目采购的主要环节操作流程图 236
二、PPP项目的采购要点描述 239
第三节PPP项目的采购方式及其流程 242
【要点解读】 242
一、公开招标 242
二、邀请招标 244
三、竞争性谈判 244
四、竞争性磋商 245
五、单一来源采购 248
第四节PPP模式下的咨询（中介）机构 248
【要点解读】 248
一、咨询（中介）机构在PPP项目采购阶段的作用 248
二、PPP模式下咨询（中介）机构的机遇和挑战 249
【相关法规政策归集】 252
【典型案例】 253
案例5 × ×省× ×县城市基础设施综合提升PPP项目（以竞争性磋商方式采购的全流程） 253
第五章项目执行 271
第一节PPP项目公司的几个基本问题 271
【要点解读】 271
一、成立项目公司的必要性 272
二、项目公司的性质 272
三、项目公司的设立 273
四、项目公司的股权结构及调整 274
五、PPP项目的用地问题 276
六、PPP项目的资产权属问题 279
七、项目公司的法人治理结构 280
八、对项目公司权利的限制 281
第二节 项目融资 284
【要点解读】 284
一、银行资金 285
二、融资租赁 288
三、产业基金 288
四、预期收益质押贷款 289
五、债务融资工具 289
六、PPP模式投融资支持 291
【相关法规政策归集】 296
第三节 不同付费机制下的核心要素 297
【要点解读】 297
一、政府付费 297
二、使用者付费 303
三、可行性缺口补助 306
第四节 绩效监测 306
【要点解读】 306
一、 PPP模式下政府的地位 306
二、PPP模式下政府的职责 308
三、政府支付 310
四、关于“照付不议与固定回报”的法律效力 310
五、利益分享、奖励和惩处 311
第五节PPP项目合同的订立和履行 312
【要点解读】 312
一、PPP项目合同的订立 312
二、PPP项目合同的履行 312
第六节 中期评估 313
【要点解读】 313
一、中期评估的必要性 313
二、中期评估的主要方式 313
三、中期评估的内容 314
四、中期评估的步骤 314
【相关法规政策归集】 315
【典型案例】 315
案例6杭州湾大桥和广州西朗污水处理厂PPP项目（经营性项目引入PPP模式应具有明确的收费机制，可形成稳定的投资回报） 315
案例7北京地铁4号线和中国国家体育场PPP项目（准经营性项目引入PPP模式必须明确收费机制及补偿方案，保障社会资本的盈利模式） 319
案例8苏州市南环快速路西延线、江苏浦口新城核心区综合管廊工程BT建设项目（公益性项目引入PPP模式要准确评估当期和预测未来政府的财政实力，确保政府购买能力） 325
第六章项目移交 330
第一节 移交准备 331
【要点解读】 331
一、移交内容 331
二、移交的条件和标准 331
第二节 项目资产评估 332
【要点解读】 332
一、组建与评聘PPP项目公司所移交项目的价值评估机构 333
二、确定PPP项目公司移交项目价值评估的组织工作 333
第三节 项目性能和功能测试 334
【要点解读】 334
一、权利方面的条件和标准 334
二、技术方面的条件和标准 335
第四节 资产交割 335
【要点解读】 335
一、项目相关合同的转让 335
二、技术转让 335
第五节 项目移交后的绩效评价 336
【要点解读】 336
一、实施依据 336
二、具有针对性的绩效评价——绩效评价的“4E”原则 336
三、分段式的绩效评价为项目运营提供有效的参考依据 337
四、把握核心关切点是绩效指标设立的关键 338
【相关法规政策归集】 339
【实战案例】 339
案例9我国首个BOT试点项目来宾电厂B厂如期移交 339
案例10广州西朗污水处理项目移交 342
下篇PPP合同体系解析 345
第一章PPP项目合同体系 345
一、PPP项目合同体系图解 345
二、PPP项目合同 345
三、股东协议 346
四、履约合同 347
五、融资合同 348
六、保险合同 349
七、其他合同 349
第二章PPP项目合同的重要条款解析及其示范条款 350
一、鉴于条款 350
二、项目合作范围及期限 353
三、项目前期工作 355
四、项目的用地条款 357
五、项目融资条款 360
六、项目的建设条款 363
七、项目设施的运营与维护条款 365
八、项目付费机制 367
九、项目的移交 369
十、政府承诺与保证条款 372
十一、争议解决机制 376
十二、其他关键性条款 377
第三章PPP项目合同及其相关合同推荐文本 379
一、《PPP项目合同》推荐文本 379
二、PPP项目的项目公司与实施机构签订的合同（补充协议）推荐文本 453
后记 461