前言 私募股权投资的过去与未来 1
解决产业发展痛点的创新推手 2
高净值普通人群的理财能手 8
孕育具有中国特色的创新空间 10
第一部分 投资者的格局，决定资本胜负 15
第1章 经济观：未来世界的中心在中国 16
在全球经济增长与衰退之间，隔着一个中国 16
内外兼修，推动供给侧改革和“一带一路”建设 20
经济态势企稳，全球上调对中国信心指数 25
从美国到中国，世界经济中心的位置正在转移 30
【案例1】国际私募推动恒大IPO：国际资本的中国赌局 34
另辟蹊径：内地筹不到钱就去香港筹 35
功败垂成：冲击上市却遭遇无妄之灾 37
王者归来：不认输巧借外力终获成功 38
【投资人思考】：如何达到资本与企业的双赢？ 40
第2章 产业观：产融结合日益深化与升级 43
万物皆有其准则：让你的投资正逢其时 43
破旧立新，在产业升级中发现新产品与新业态 48
扶上马送一程，让资本为双创事业保驾护航 53
扶摇直上，资产管理已经站上市场的风口 55
【案例2】软银以风投为引擎，打造高科技产业帝国 59
深谋远虑：借助ARM切入人工智能领域 59
胸有成竹：投资阿里与沃达丰彰显亚洲野心 61
与时俱进：“双轮驱动”进行生态布局 62
【投资人思考】：如何用风投与并购开创产融结合新模式？ 65
第3章 企业观：为股东服务并兼顾不同主体利益 68
资本背后是信仰：投资其实是价值观传播 68
宏大理性的产业链条：依仗有温度的个体和有力度的团队 72
企业形象内涵公益精神：社会责任是能力绝非负担 75
从中国视野到全球视野：用创新加快企业国际化步伐 80
【案例3】洛克菲勒家族：私募股权投资与批量慈善开拓者 85
稳操胜券：做垄断一切的生意 85
从长计议：慈善事业是一笔更大的财富 87
独具匠心：开创股权投资新天地 88
【投资人思考】：如何让你的财富变得更有逻辑和价值？ 90
第二部分 千亿投资的“匠艺逻辑” 93
第4章 宏观视角下的政策机遇 94
借“政”腾飞：在政策对接中寻找新的“蓝海” 94
货币政策：在“松”与“紧”之间寻找投资机遇 97
财政政策：让企业成为减税最大受益者 102
产业政策：政策调整决定产业投资空间 104
区域政策：寻找价值洼地，谋求聚集效应 106
【案例4】高盛助力双汇MBO：资本引航，避免政策触礁风险 109
举步维艰：政策空间狭窄，管理层难破“激励困局” 109
暗度陈仓：借助外部势力大修栈道，三步实现曲线MBO 110
闲庭信步：八年“阳谋”，成就PE界鲜有巨无霸案例 114
【投资人思考】：如何用“外资过桥”另辟MBO“华山险道”？ 115
第5章 投资企业的五大原则 118
投资对象原则：寻找又“红”又“专”的优质公司 118
时机选择原则：竞争有害健康，抢在衰退前入行 121
投后加速原则：金钱与资源并重，与投资企业共同成长 125
投资底线原则：做创业者的配角，只帮忙不添乱 128
退出方式原则：未雨绸缪，追求“主动退出” 131
【案例5】：IDG投资金蝶：扶上马送一程，然后功成身退 135
一筹莫展：创业企业遭遇融资困境 135
雪中送炭：IDG与“金蝶”共舞双飞 136
挥手而去：兑现收益提升再生产能力 138
【投资人思考】：什么样的“买”“卖”才是最好的选择？ 140
第6章 寻找最靠谱的管理团队 143
领导者的格局：大视野小细节 143
勿忘初心：有初心生，丧初心死 146
主营业务稳定：保持业务方向的持久力 149
团队平衡：洞察者、技术和营销高手 152
股权结构清晰：谨防中国式散伙 157
【案例6】联想弘毅助力中联重科：合谋跨国并购，打造全球产业链 161
天赐良机：在全球化战略目标下，寻找有协同效应的收购对象 161
步步为营：用资本运营和沟通技巧，化解并购巨大风险 163
皆大欢喜：资本帮助企业实现跨越式发展，并斩获巨大收益 165
【投资人思考】：如何利用专业资本蕴含的文化融合力？ 167
第三部分 寻找下一个产业资本风口 171
第7章 金融业：跟随普惠的脚步 172
普惠金融：一片潜力无限的新蓝海 172
让互联网和高科技为金融“加持” 175
立业更需力行：普惠金融的三项具体实践 180
【案例7】红杉中国布局互联网金融：全生态体系投资 188
市场为王：抓住普惠金融时代的新需求 188
先人一步：抢在对手之前布局互联网金融 191
并驾齐驱：让新金融和新技术相互促进 193
【投资人思考】：成功的投资机构如何捕捉行业“独角兽”？ 195
第8章 智能制造：工业文明的极致绽放 198
智能化：一头站上产业革命新风口的“猪” 198
激战红海：各路资本逐鹿智能领域 201
层层递进：智能领域的三重面目 204
潜力无限：抓住三大细分市场的投资契机 207
【案例8】小米参股美的：战略投资就是卡位与布局 212
战略需求：产业升级革命中的最佳合作伙伴 212
稳扎稳打：携手深度布局智能家居 214
入股背后：合作与竞争并存 216
【投资人思考】：如何用资本构建高级生态圈？ 218
第9章 大健康产业：高速发展的“财富第五波” 221
经营健康：有福气更有财气的阳光产业 221
资本狂欢：一场大佬齐聚的资本盛事 224
凡大事必做于细：大健康产业的具体划分 228
躬行践履：因地制宜地实施投资策略 234
【案例9】分众传媒投资体育产业：扩大受众群体 243
磨刀霍霍：欲在体育领域再造一个“分众” 243
高瞻远瞩：成立专项体育基金 244
逐步深入：利用投资并购打造坚强体育壁垒 245
【投资人思考】：如何用资本打造新的产业？ 247
第10章 现代农业：用互联网重塑农业 250
农业触“网”，传统与现代的融合 250
抢占供给侧改革大潮，点燃农业的涅槃之火 254
依托互联网，现代农业将不断“精耕细作” 257
慧眼识珠，把握好转型孕育的机会 259
【案例10】联想控股打造农业生态圈：让并购成为主驱动力 265
渊图远算：蓄势已久的“务农”大布局 265
重点突破：从高端水果入手并购起跑 266
大势所趋：打造互联网新农业 268
【投资人思考】：如何打造产融结合样板？ 270
第11章 旅游行业：掘金“10万亿元时代”273 273
10万亿元市场在望，变“青山”为“金山” 273
跟随游客的脚步，寻找投资新浪潮 277
从看景到度假，多层次协同发展 281
投资机遇盘点，抓住投资的“牛鼻子” 283
【案例11】复星集团并购国外旅游资产：中国动力嫁接全球资源 288
运筹帷幄：新战略锁定旅游业 288
明修暗度：“走出去”之后再更好地“引回来” 289
凝心聚力：实现全产业链和全球布局 291
【投资人思考】：中国资本如何整合全球产业资源？ 292
后记 295