第一章 利率规则的理论范式比较 4
第一节 维克赛尔规则及其扩展 4
一、维克赛尔规则及其扩展 4
二、新维克赛尔利率规则及其扩展 5
第二节 泰勒规则及其扩展 8
一、传统的泰勒规则 8
二、引入汇率的泰勒规则 9
三、平滑的泰勒规则 12
四、前瞻性泰勒规则 15
五、引入资产价格的泰勒规则 19
六、非线性泰勒规则 21
第三节 伊文思规则 23
第四节 最优利率规则 25
一、最优利率规则理论溯源与最新热点问题 25
二、最优利率规则的理论模型与政策含义 31
第二章 利率规则的美国实践与中国理论研究 41
第一节 美国的理论与实践 41
一、规则和抉择之争 41
二、利率规则的实践与效果评价：以美联储利率调控为例 45
第二节 我国利率规则的理论研究 53
一、定性分析类文献综述 53
二、实证分析类文献综述 54
第三章 利率规则的适用条件与局限性 61
第一节 利率规则的适用条件和局限性 61
一、利率规则的适用条件 61
二、利率规则的局限性 66
第二节 利率规则对中国市场经济的适用性与非适用性 73
一、利率规则对中国市场经济的适用性 73
二、利率规则对中国市场经济的非适用性 80
第四章 利率规则及其扩展规则对中国市场经济的拟合检验 97
第一节 变量选择与来源 97
一、利率 97
二、通货膨胀率、目标通货膨胀率、实际利率与长期均衡的实际利率 98
三、真实GDP、潜在GDP与产出缺口 99
第二节 变量的描述 102
一、变量统计描述 102
二、变量时序图描述 104
第三节 国外参数在我国拟合的利率规则值分析 106
第四节 模型参数检验与经济含义分析 112
第五节 平滑调整的前瞻性利率规则在我国的GMM估计 113
第六节 加入虚拟变量后的扩展的利率规则的拟合检验 119
一、扩展后的理论模型 119
二、加入虚拟变量后的扩展模型拟合检验 121
第五章 利率规则对中国市场经济的稳定性检验 131
第一节 利率规则对经济系统稳定性的均衡分析 131
第二节 利率规则对经济系统稳定性的实证分析 134
一、模型建立 135
二、向量自回归模型估计 137
三、脉冲响应 139
第六章 利率规则对中国市场经济的协整检验 145
第一节 方法说明 145
第二节 泰勒规则在我国的协整分析 146
一、理论模型说明 146
二、协整分析 147
第三节 前瞻性泰勒规则在我国的检验 150
一、理论模型说明 150
二、广义脉冲响应分析 151
三、结论 154
第七章 非线性利率规则的实证检验 159
第一节 基于平滑转换模型的非线性泰勒规则的检验 159
一、传统泰勒规则简单回顾 159
二、STR模型理论简介 160
三、STR模型下的非线性泰勒规则检验 163
第二节 基于马尔科夫区制转换的非线性泰勒规则检验 173
一、基于马尔科夫区制转换的具有时变参数的泰勒规则理论简介 173
二、具有时变参数的马尔科夫区制转换的泰勒规则的实证检验 175
第三节 非线性泰勒规则检验与线性泰勒规则检验的比较 183
第八章 利率规则在中国应用的相关制度要求与政策建议 189
第一节 金融制度的改革 189
一、利率市场化的改革进一步深入推进和完善 189
二、关于汇率市场化的改革 193
三、关于基准利率的选择 196
第二节 金融制度的完善 199
一、关于利率体系的监管 199
二、关于利率政策的透明化 201
三、关于中央银行独立性及商业银行市场化 204
四、关于货币供给的内生性 208
五、关于利率数据化体系的建设 210
第三节 政策建议 211
一、金融制度改革的相关建议 211
二、金融制度完善的相关建议 218
参考文献 231