第一部分 序言 2
第1章 仅供初学者参考 2
本章要义 2
期货市场的本质 2
交割 3
合约明细 3
交易量和未平仓量 8
对冲 9
金融期货对冲 12
交易 14
委托类型 15
手续费和保证金 18
税负考虑 18
第2章 基本面分析对技术面分析大讨论 20
第二部分 图形分析和技术指标 24
第3章 图形：预测工具还是民间传说？ 24
第4章 图形类型 32
柱状图 32
连接的合约系列：最近期货和连续期货 36
仅收盘价（线性）图 37
点数图 38
蜡烛图 39
第5章 连接合约用于长期图形分析：最近期货和连续期货 41
连接合约图形的必要性 41
产生连接合约图形的方法 42
图形分析中的最近期货和连续期货 44
结论 46
第6章 趋势 52
用最高价和最低价来界定趋势 52
TD线 60
内部趋势线 67
移动平均 72
第7章 交易区间 75
交易区间：交易考虑 75
交易区间突破 78
第8章 支撑和阻力 81
最近期货或连续期货？ 81
交易区间 81
前期主要高点和低点 83
相对高点和相对低点的集中 90
趋势线、通道和内部趋势线 95
价格包络带 95
第9章 图形形态 98
一天形态 98
连续形态 111
顶部和底部结构 122
第10章 图形分析仍然有效吗？ 134
第11章 技术指标 139
什么是指标？ 139
基本指标计算 140
比较指数 141
移动平均类型 149
震荡指标和交易信号 151
指标谜思 153
指标“类型” 155
结论 156
第三部分 图形分析对于交易中的应用 158
第12章 趋势中建仓和金字塔交易法 158
第13章 选择止损点 164
第14章 设置目标和其他头寸退出标准 169
以图形为基础的目标 169
测量价格动态 169
7的规则 173
支撑和阻力位 175
超买／超卖指标 177
德马克序列 178
相反意见 182
跟踪止损 183
市场观点的变化 183
第15章 图形分析中最重要的规则 184
失败的信号 184
多头陷阱和空头陷阱 185
假趋势线突破 189
重回尖峰极点 191
回到宽幅游走日极点 194
反预期突破旗形或三角旗形 196
正常突破后旗形或三角旗形反向突破 200
刺穿顶部和底部结构 202
打破曲率 206
失败信号的未来可信性 206
结论 207
第四部分 交易系统和绩效测量 210
第16章 技术交易系统：结构和设计 210
机械交易系统的好处 210
三种基本类型系统 211
趋势追踪系统 212
标准趋势追踪系统的10个常见问题 219
对基本趋势追踪系统的修改建议 222
反趋势系统 229
反趋势系统类型 229
多样化 230
趋势跟踪系统常见问题重温 232
第17章 原创交易系统的例子 234
宽幅游走日系统 234
奔日突破系统 241
每日清单 242
参数 242
参数组列表 243
奔日连续记数系统 246
结论 251
第18章 选择最佳的期货价格序列进行系统测试 252
实际合约序列 252
最近期货 253
固定前移（“永续”）序列 253
连续（价差调整）价格序列 255
比较序列 258
结论 259
第19章 测试和优化交易系统 261
精心选择的例子 261
概念和定义 263
选择价格序列 265
选择时期 265
现实假设 267
最优化系统 268
最优化神话 269
测试与拟合 281
关于模拟结果的真相 282
多市场系统测试 284
负面结果 285
构建和测试交易系统的十个步骤 285
关于交易系统的结论 286
第20章 如何评估过往业绩？ 289
风险调整后的回报衡量方法 292
比较风险调整后回报表现指标 301
哪个回报／风险指标是最好的？ 303
看得见的业绩衡量 304
水下曲线 309
投资见解 311
第五部分 基本面分析 314
第21章 四种常见的错误或者怎样才能不犯错 314
五个小情景 314
14个常见的错误 316
第22章 供给—需求分析：基本的经济理论 326
供给和需求的定义 326
数量化需求存在的问题 328
理解消费和需求的区别 329
考虑需求的必要性 332
考虑需求的可能方法 334
极度缺乏弹性的需求（相对于需求有弹性的供给） 336
为什么传统的基本面分析在黄金市场里不适用？ 337
第23章 基本面分析的类型 338
老手的方法 338
平衡表 338
相似季节法 339
回归分析 339
指数模型 340
第24章 预期的角色 342
用前一年的预测而不是最后修正的统计值 342
在价格预测模型中加入预期作为一个变量 343
在实际统计中预期的影响 343
定义新玉米的预期 343
第25章 考虑通胀 345
第26章 季节性分析 351
季节性交易的定义 351
现货与期货价格季节性的比较 351
预期的角色 352
它是真的还是它只是概率？ 352
计算季节性指数 353
第27章 分析市场反应 364
评估重复性事件的市场反应 364
独立事件 370
场反应分析的局限性 371
第28章 建立一个预测模型：逐步完成法 373
第29章 基本面分析和交易 376
基本面分析和技术面分析的对比：一个更需要注意的课题 376
基本面分析的三大陷阱 376
将基本面分析与技术分析和现金管理结合起来 384
为什么要进行基本面分析？ 385
基本面分析会立即打折吗？ 386
使新闻迎合价格变化 389
基本面变化：长期影响与短期反映 390
总结 393
第六部分 期货价差与期权 396
第30章 价差交易的概念与机制 396
简介 396
价差——定义和基本概念 396
为什么交易价差？ 397
价差的类型 398
通用的规则 399
通用规则——适用性和不适用的地方 399
价差而不是直接交易——一个案例 401
有限风险价差 402
价差交易——分析和方法 404
陷阱和注意点 405
第31章 跨商品价差：确定合约比率 407
第32章 股指期货中的价差交易 414
场内股指价差 414
跨市场股票指数价差 415
第33章 货币期货的价差交易 424
跨货币价差 424
同一货币价差 426
第34章 期货期权简介 430
预备工作 430
决定期权费的因素 432
理论和实际的期权费 435
德尔塔（中性对冲比率） 436
第35章 期权交易策略 438
比较交易策略 438
关键交易策略的损益表 440
第七部分 实用交易指南 506
第36章 计划交易法 506
步骤一：确定一个交易哲学 506
步骤二：选择交易的市场 506
步骤三：明确提出风险控制计划 507
步骤四：建立一个例行的计划时间 510
步骤五：保留交易员的电子表格 510
步骤六：记录交易员日记 512
步骤七：分析个人交易 513
第37章 75条交易规则和市场观察 515
进入交易 515
退出交易和风险控制（资金管理） 517
其他风险控制（现金管理）规则 517
持有和退出盈利交易 518
其他原则和规则 519
市场规律 520
分析和回顾 521
第38章 50个专业的市场教训 522
附录A 回归分析介绍 534
基本原理 534
最佳拟合的意义 536
一个实际的例子 538
回归预测的可信性 539
附录B 初级统计回顾 540
离散程度 540
概率分布 542
阅读正态曲线（Z）表格 546
答案 546
总体和样本 548
从样本统计量估计总体均值和标准差 549
抽样分布 549
中心极限定理 551
均值的标准误差 554
置信区间 554
t检验 556
答案 558
附录C 检查回归等式的显著性 561
总体回归直线 561
回归分析的基本假设 562
检验回归系数的显著性 562
回归的标准误差 568
单个预测的置信区间 568
外推 570
决定系数（r2） 571
伪（“无理”）相关 574
附录D 多元回归模型 576
多元回归基础 576
在多元回归模型中使用t检验 578
回归标准差 580
个体预测的置信区间 580
？和修正？ 580
F检验 582
分析一个回归过程 584
附录E 分析回归方程 586
极端值 586
残值图 586
自相关的定义 588
衡量自相关的一个指标——杜宾-瓦特森（DW）统计 588
自相关的含义 591
遗漏变量和时间趋势 591
虚拟变量 595
多重共线性 599
附录：高级话题 601
剔除自相关的转换 603
异方差性 605
附录F 应用回归分析时的实践考虑 607
确定因变量 607
选择自变量 608
预测期之前的价格是否应该被包含在内？ 609
选择调查期的长度 610
预测误差的来源 610
模拟 612
逐步回归 612
逐步回归法案例 614
总结 614
参考文献 615