1导论 1
1.1研究背景与意义 1
1.2研究内容与研究目标 4
1.2.1研究目标 4
1.2.2研究内容 4
1.2.3拟解决的关键问题 9
1.3研究方法及可行性分析 10
1.3.1研究方法 10
1.3.2研究思路与技术路线 10
1.4本项目的特色与创新之处 15
1.4.1本项目的特色 15
1.4.2本项目的创新之处 16
2.国内外研究文献综述 17
2.1有关金融约束问题的研究现状分析 17
2.2有关居民消费抑制问题的研究现状分析 24
2.3有关经济动态效率问题的研究现状分析 28
2.4研究述评与研究展望 34
3金融约束理论的观点和内涵扩展 35
3.1金融约束理论的主要观点 35
3.2金融约束理论的内涵拓展 40
3.2.1对金融约束理论的内涵扩展的文献回顾 40
3.2.2金融约束在我国股票市场的扩展分析 41
3.2.3金融约束在我国外汇市场的扩展分析 45
4我国资本市场的金融约束政策分析 49
4.1对我国资本市场的功能扭曲分析 50
4.1.1严格限制发行股票的主体资格 51
4.1.2股票发行定价策略带有浓重的行政化色彩 51
4.1.3股票发行监管制度存在严重的弊端 54
4.2股权分置问题与监管效率分析 56
4.3我国资本市场制度性缺陷的金融约束解析 58
4.3.1资本市场在政府手中“揠苗助长” 58
4.3.2政府为国有企业上市提供“隐性担保” 59
4.3.3部门利益制约制度创新 60
4.4我国资本市场的金融约束政策效应分析 61
4.4.1利率管制的金融约束效应 62
4.4.2上市主体国有化的金融约束效应 63
4.4.3降低再融资门槛的金融约束效应 64
4.4.4股票发行监管制度的金融约束效应 65
4.4.5股票发行定价方式的金融约束效应 68
4.4.6监管宽容的金融约束效应 69
5.中国金融约束政策的量化研究 73
5.1金融约束指数构建方法 74
5.1.1国内外金融类指数构建的方法概述 75
5.1.2本书金融约束指数构建方法的选择 77
5.2金融约束指数的指标选取 77
5.2.1利率控制指标 78
5.2.2银行业准入限制指标 79
5.2.3信贷规模指标 81
5.2.4限制资产替代指标 82
5.2.5融资与分红指标 83
5.2.6再融资指标 84
5.2.7高溢价发行指标 86
5.2.8汇率管制指标 87
5.2.9资本流动管制指标 88
5.3主成分分析结果 90
5.4对金融约束指数有效性的解读 95
6金融约束对居民消费的效应研究 97
6.1金融约束对居民消费的影响机制 98
6.1.1金融约束促进居民消费的机制分析 98
6.1.2金融约束抑制居民消费的机制分析 98
6.1.3金融约束对居民消费的阈值效应分析 100
6.2金融约束对居民消费的阈值效应的实证检验 101
6.2.1阈值模型的选取 101
6.2.2变量选取 104
6.2.3数据处理 104
6.3金融约束对居民消费的阈值效应的实证分析 105
6.3.1单位根检验 105
6.3.2协整检验 106
6.3.3格兰杰因果关系检验 107
6.3.4阈值模型实证结果 109
7经济动态效率与“消费者净支出准则”的提出 111
7.1经济动态效率的含义与传统评判方法 112
7.1.1经济动态效率的含义 112
7.1.2经济动态效率的传统评判方法 113
7.2“消费者净支出准则”的提出 116
7.2.1 AMSZ模型的基本理论框架 116
7.2.2“消费者净支出准则”的提出 120
8基于“消费者净支出准则”的我国经济动态效率的检验 123
8.1数据来源与处理说明 123
8.2中国经济动态效率的经验检验 126
8.3中国经济动态效率的协整检验 127
8.3.1计量经济模型的设定与方法说明 128
8.3.2数据处理和计量结果 130
8.3.3研究结论 134
9我国经济动态无效的原因与消除机制 137
9.1我国经济动态无效的原因剖析 137
9.1.1关于经济动态无效的原因：文献梳理 137
9.1.2我国经济动态无效的原因解读 140
9.2消除中国经济动态无效的机制与评价 146
9.2.1消除中国经济动态无效的机制 146
9.2.2消除中国经济动态无效的对策思考 150
10结论与政策建议 160
10.1研究结论总结 160
10.2政策建议 162
10.2.1增强实施金融约束政策的透明度 162
10.2.2加快金融约束平稳退出的配套制度建设 164
10.2.3优化金融资源配置以提高居民收入、缩小收入差距 167
10.2.4拓宽居民投资渠道以增加其财产性收入 169
参考文献 173