第1章 绪论 1
1.1 风险管理与金融风险管理的起源与发展 1
1.1.1 风险管理的内涵与外延 1
1.1.2 风险管理的特征 2
1.1.3 风险管理的起源与发展 2
1.1.4 金融风险管理的性质、形成与发展 4
1.2 金融风险管理学的性质 7
1.2.1 金融风险管理学的研究对象 7
1.2.2 金融风险管理学的研究内容 8
1.2.3 金融风险管理学的研究方法 8
1.2.4 金融风险管理学的理论基础 9
第一篇 金融风险的识别：定性分析 13
第2章 金融风险的本质属性 13
2.1 风险的内涵与要素 13
2.1.1 风险的含义 13
2.1.2 风险的要素 14
2.1.3 风险的类型 14
2.2 金融风险的内涵与要素 15
2.2.1 金融风险的含义 15
2.2.2 金融风险的要素 16
2.2.3 金融风险的类型 16
第3章 金融风险的存在形态 18
3.1 信用风险 18
3.1.1 信用风险的含义 19
3.1.2 信用风险的要素分析 19
3.2 市场风险 21
3.2.1 市场风险的含义 21
3.2.2 利率风险 22
3.2.3 汇率风险 24
3.2.4 投资风险 37
3.3 操作风险 40
3.3.1 狭义的操作风险与广义的操作风险 40
3.3.2 操作风险的一般含义 41
3.3.3 操作性杠杆风险与操作性失误风险 42
3.4 流动性风险 46
3.4.1 资金流动性风险 46
3.4.2 市场流动性风险 47
3.5 其他风险 47
3.5.1 法律风险与合规风险 47
3.5.2 国家风险 50
3.5.3 声誉风险 52
3.5.4 战略风险 56
3.5.5 系统风险与系统性风险 57
第二篇 金融风险的评估：定量分析 63
第4章 信用风险的评估 63
4.1 信用风险评估的主要变量 64
4.1.1 违约概率 64
4.1.2 违约风险敞口 64
4.1.3 违约损失率 67
4.1.4 有效期限 67
4.1.5 预期信用损失与非预期信用损失 68
4.2 客户信用评级 69
4.2.1 外部评级与内部评级 69
4.2.2 专家判断法 70
4.2.3 财务比率综合分析法 72
4.2.4 信用评分模型 73
4.2.5 逻辑回归模型 76
4.2.6 KMV模型 77
4.2.7 死亡率模型 81
4.2.8 神经网络模型 82
4.3 债项信用评级 82
4.3.1 债项信用评级的性质 82
4.3.2 贷款风险分类 83
4.3.3 违约损失率的计量 84
4.4 贷款资产组合的信用风险计量 87
4.4.1 信用矩阵模型 88
4.4.2 信用组合观察模型 93
4.4.3 信用风险附加模型 95
4.5 《巴塞尔协议Ⅱ》的信用风险计量方法 97
4.5.1 标准法 98
4.5.2 内部评级法 99
第5章 市场风险的评估 103
5.1 灵敏度法 103
5.1.1 灵敏度法的基本思想 103
5.1.2 利率敏感性缺口模型 104
5.1.3 久期与凸性 106
5.1.4 β系数与市场因子敏感系数 110
5.1.5 金融衍生品的灵敏度 112
5.1.6 灵敏度法的评价 113
5.2 波动性法 113
5.2.1 波动性法的基本思想 113
5.2.2 历史波动性 114
5.2.3 隐含波动性 115
5.2.4 随机波动性 116
5.2.5 波动性法的评价 117
5.3 风险价值法 117
5.3.1 风险价值法的含义 117
5.3.2 风险价值法的参数选择 117
5.3.3 计算风险价值的五个步骤 119
5.3.4 计算风险价值的一般方法 120
5.3.5 计算风险价值的主要方法 121
5.4 压力测试与极值理论 130
5.4.1 压力测试 130
5.4.2 极值理论 135
5.5 巴塞尔委员会的市场风险计量方法 142
5.5.1 标准法 143
5.5.2 内部模型法 147
第6章 操作风险的评估 151
6.1 操作风险评估的主要变量 152
6.1.1 操作风险的风险因子 152
6.1.2 操作风险的风险损失 152
6.2 初级计量法 152
6.2.1 基本指标法 152
6.2.2 标准法 153
6.3 高级计量法 156
6.3.1 内部计量法 156
6.3.2 损失分布法 160
6.3.3 记分卡法 165
6.4 操作风险的其他计量模型 167
6.4.1 贝叶斯神经网络模型 167
6.4.2 基于极值理论的风险价值模型 168
第7章 流动性风险的评估 171
7.1 资金流动性风险的测度 171
7.1.1 静态测度法 171
7.1.2 动态测度法 174
7.1.3 流动性压力测试 178
7.2 市场流动性风险的测度 186
7.2.1 时间法 186
7.2.2 交易量法 186
7.2.3 价差法 187
7.2.4 量价结合法 188
7.2.5 流动性调整的风险价值法 191
7.3 巴塞尔委员会的流动性风险测度方法 195
7.3.1 流动性风险的测度指标 195
7.3.2 流动性风险的监测工具 195
第8章 国家风险的评估 198
8.1 国家风险评级主体 198
8.1.1 穆迪、标准普尔与惠誉 199
8.1.2 其他主要国家风险评级机构 200
8.2 国家风险评级标准 200
8.2.1 经济金融风险评级标准 201
8.2.2 政治风险评级标准 204
8.2.3 社会风险评级标准 205
8.2.4 自然灾害与突发事件风险评级标准 206
8.3 国家风险评级方法 207
8.3.1 主成分分析法 207
8.3.2 判别分析法 209
8.3.3 逻辑回归模型 212
8.3.4 概率单位模型 212
8.4 国家风险评级等级 213
8.4.1 国家风险分值的计算 213
8.4.2 国家风险评级等级的得出 216
第三篇 金融风险的控制：控制系统 223
第9章 金融风险控制的组织系统 223
9.1 企业管理与商业银行风险管理的组织结构 223
9.1.1 企业管理组织结构的演进与功能思考 223
9.1.2 商业银行风险管理的模式与组织结构 225
9.2 商业银行不同层级的金融风险管理职责 231
9.2.1 董事会的职责 231
9.2.2 高级管理层的职责 232
9.2.3 风险管理委员会的职责 233
9.2.4 风险管理部的职责 234
9.2.5 风险经理的职责 235
9.2.6 业务部门和分支机构主管的职责 235
第10章 金融风险控制的制度系统 237
10.1 内部控制 238
10.1.1 内部控制的起源与发展 238
10.1.2 内部控制的机理 241
10.1.3 内部控制的含义 242
10.1.4 内部控制的要素 243
10.2 全面风险管理 253
10.2.1 全面风险管理的问世 253
10.2.2 全面风险管理的含义 254
10.2.3 全面风险管理的架构 255
10.2.4 全面风险管理与内部控制的关系 263
10.3 资本约束制度 264
10.3.1 资本约束制度的结构与功能 264
10.3.2 监管资本约束 267
10.3.3 经济资本约束 274
第11章 金融风险控制的流程系统 288
11.1 金融风险管理流程的历史演进 289
11.2 目标设定 289
11.2.1 目标设定的基本理念 290
11.2.2 早期风险管理的目标设定 290
11.2.3 全面风险管理的目标设定 291
11.3 风险识别 291
11.3.1 风险识别的含义 291
11.3.2 风险识别的方法 292
11.4 风险评估 297
11.4.1 风险评估的含义 297
11.4.2 风险敞口的计量 297
11.4.3 风险评估的内容 298
11.4.4 风险评估的方法 298
11.5 风险应对 299
11.5.1 风险应对的含义 299
11.5.2 风险应对的依据 299
11.5.3 风险应对的内容 300
11.6 风险控制 301
11.6.1 风险控制的方法 301
11.6.2 风险控制的活动 302
11.6.3 风险控制的实施 302
11.7 风险监控 303
11.8 风险报告 303
11.8.1 风险报告的含义 303
11.8.2 风险报告的类型 304
11.8.3 风险报告的内容 304
11.8.4 风险报告的质量要求、路径与频率 307
11.9 风险确认和审计 309
第12章 金融风险控制的信息系统 311
12.1 金融风险管理的信息系统概述 311
12.1.1 金融风险管理信息系统的含义 312
12.1.2 金融风险管理信息系统的架构 312
12.1.3 金融风险管理信息系统的功能 312
12.1.4 金融风险管理信息系统的建设 314
12.2 金融风险管理信息系统的技术架构 317
12.2.1 系统技术架构的含义与构成 317
12.2.2 系统技术架构的计算机系统 318
12.2.3 系统技术架构的数据库管理系统 318
12.2.4 系统技术架构的计算机网络与数据通信系统 319
12.3 金融风险管理信息系统的数据架构 320
12.3.1 数据库与数据仓库的含义 320
12.3.2 风险数据的类型 321
12.3.3 风险数据的来源 322
12.3.4 风险数据的输入、存储、处理与挖掘 323
12.4 金融风险管理信息系统的应用架构 327
12.4.1 系统应用架构的功能 327
12.4.2 系统应用架构的功能分布 328
12.4.3 系统应用架构的功能模块 329
12.5 金融风险管理信息系统的安全管理 332
12.5.1 金融风险管理信息系统的风险及主要风险点 332
12.5.2 金融风险管理信息系统的安全管理框架 335
12.5.3 金融风险管理信息系统的安全管理技术 338
12.5.4 金融风险管理信息系统的安全管理措施 343
第四篇 金融风险控制：控制方法 353
第13章 信用风险的控制方法 353
13.1 信用风险控制的主要制度 353
13.1.1 统一授信制度 353
13.1.2 横向制约的审贷分离制度 355
13.1.3 纵向制约的贷款授权审批制度 356
13.1.4 贷款集中度与贷款关联交易管理制度 357
13.1.5 贷款风险分类制度 358
13.1.6 不良贷款监测与预警制度 359
13.2 信用风险的事前控制 360
13.2.1 对公司客户信用评级要素的展开分析 361
13.2.2 对公司客户进行信用风险事前控制的注意事项 372
13.2.3 对个人客户基于大数据的信用评估 373
13.3 信用风险的事后控制 377
13.3.1 贷款的贷后管理 377
13.3 2不良贷款清收 378
13.3.3 行使担保权 379
13.3.4 争取政府支持 380
13.3.5 帮助借款人 383
13.3.6 出售不良贷款 385
13.3.7 采取法律手段 388
13.3.8 贷款呆账核销 390
13.4 信用衍生品交易 391
13.4.1 信用互换 391
13.4.2 信用违约互换 392
13.4.3 信用违约期权 394
13.4.4 总收益互换 395
13.4.5 组合产品 396
第14章 市场风险的控制方法 398
14.1 利率风险的控制方法 398
14.1.1 选择有利的利率 398
14.1.2 借助二级市场交易 399
14.1.3 调整贷款或借款的重新定价日 400
14.1.4 进行利率敏感性缺口管理 400
14.1.5 进行久期缺口管理 404
14.1.6 做利率期货交易 406
14.1.7 做利率期权交易 409
14.1.8 做利率互换 413
14.1.9 买卖远期利率协议 416
14.1.1 0做利率上限、利率下限与利率上下限交易 417
14.2 汇率风险的控制方法 420
14.2.1 交易风险的控制方法 420
14.2.2 折算风险的控制方法 434
14.2.3 经济风险的控制方法 436
14.3 投资风险的控制方法 438
14.3.1 股票投资风险的控制方法 438
14.3.2 金融衍生品投资风险的控制方法 447
第15章 操作风险的控制方法 454
15.1 操作风险控制的根本制度 454
15.2 操作风险控制的三大工具 456
15.2.1 风险与控制自我评估 456
15.2.2 关键风险指标 457
15.2.3 损失数据收集 458
15.3 操作风险控制的三道防线 460
15.3.1 业务条线的管理 460
15.3.2 风险管理部门的管理 461
15.3.3 内部审计部门的评估与审查 462
15.4 操作风险的风险转移 463
15.4.1 业务外包 463
15.4.2 保险 463
第16章 其他风险的控制方法 465
16.1 流动性风险的控制方法 465
16.1.1 流动性风险控制的一般方法 465
16.1.2 流动性风险控制的三大工具 472
16.1.3 流动性风险控制的三大指标 474
16.2 法律风险与合规风险的控制方法 475
16.2.1 法律风险与合规风险控制的共性做法 475
16.2.2 法律风险与合规风险控制的个性做法 477
16.3 国家风险的控制方法 478
16.3.1 国家层面的控制方法 479
16.3.2 企业层面的控制方法 482
16.4 声誉风险的控制方法 486
16.4.1 声誉风险控制的主要制度与机制 486
16.4.2 控制声誉风险的对内方法 488
16.4.3 控制声誉风险的对外方法 489
16.5 战略风险的控制方法 491
16.5.1 战略决策风险的控制方法 491
16.5.2 战略实施风险的控制方法 494
参考文献 497
后记 503