第一部分 股权挂钩结构化产品 3
第1章 股权类衍生产品——股指期货；股票期权／认股权证；股票互换 3
1．概述 3
2．股权类衍生产品——市场结构 4
3．股权类衍生产品——标的资产 6
4．股权类衍生产品——原理 20
5．股指期货 27
6．股票期权／认股权证 39
7．股票互换 68
8．小结 86
第2章 可转换证券 87
1．概述 87
2．可转换证券——类型 87
3．可转换证券——结构 88
4．股票挂钩发行的经济学 98
5．可转换债券和带有股票认股权证的债务——一个比较 102
6．权益类挂钩工具发行的定价 104
7．股票联接债券——交易特征 113
8．小结 122
第3章 结构化的可转换证券 123
1．概述 123
2．结构化的可转换债券——核心驱动因素 123
3．结构化的可转换债券——基础类固定收入工具的各种变体 126
4．结构化的可转换债券——息票变体 129
5．结构化的可转换债券——转换贴水变体 141
6．结构化的可转换债券——强制转换结构 143
7．结构化的可转换债券——标的权益证券的变体 166
8．结构化的可转换证券——内置债务选择权（可回售的转换债券） 194
9．结构化的可转换证券——结构化的选择权 197
10．结构化的可转换债券——混合变体 202
11．结构化的可转换债券——综合的权益挂钩结构 206
12．小结 208
第4章 股权挂钩票据 215
1．概述 215
2．权益联动票据——结构 215
3．股权联动票据——提高收益型结构 216
4．股票指数挂钩型票据——保本结构 229
5．股票挂钩型票据——结构化敞口交易 243
6．权益挂钩票据——管制套利结构 254
7．股权联动票据——市场结构 256
8．小结 262
第5章 股权衍生品——投资者应用 263
1．概述 263
2．股权衍生品——一般投资者应用 264
3．Alpha生成 265
4．合成投资策略 268
5．股票期权的应用 270
6．指数化资产组合 272
7．资产组合保险 278
8．税收应用 285
9．小结 287
第6章 股权资本管理——股权类衍生产品的企业融资运用 289
1．概述 289
2．股权资本管理 290
3．股东价值与股权资本管理 292
4．股权资本管理——实施 303
5．股权资本管理——对股价风险的套期保值 306
6．股权资本管理——股权挂钩证券的运用 310
7．股权资本管理——股票回购计划 330
8．股权资本管理——管理股权投资 344
9．股权资本管理——货币化股权头寸 346
10．股权资本管理——并购 353
11．股权资本管理——员工持股计划 364
12．小结 372
第二部分 商品挂钩结构化产品 375
第7章 商品衍生品——商品期货／期权、商品互换和商品挂钩票据 375
1．概述 375
2．商品市场 376
3．商品衍生工具 391
4．商品远期／期货 393
5．商品互换 397
6．商品期权 416
7．商品衍生产品——整体对冲 418
8．商品结构化债券——种类 422
9．基于商品的融资交易 423
10．挂钩商品的结构化票据 439
11．小结 449
第8章 商品衍生品——能源（石油、天然气和电力）市场 451
1．概述 451
2．能源市场与能源对冲 451
3．石油市场 453
4．天然气 471
5．电力市场 483
6．其他能源——煤炭 501
7．综合能源交易／对冲 502
8．小结 507
第9章 商品衍生品——金属市场 509
1．概述 509
2．金属市场 509
3．金属价格行为和衍生产品定价 512
4．黄金市场 517
5．其他贵金属 527
6．基本金属市场 528
7．小结 534
第10章 商品衍生品——农产品市场和其它市场 535
1．概述 535
2．农产品市场——主要决定因素 535
3．农产品价格的套期保值 536
4．农产品衍生品的市场结构 540
5．农产品交易／套保的案例 544
6．运费套保 546
7．小结 547