第一章 日本《金融商品交易法》的制定与金融法制的改革 1
第一节 日本《金融商品交易法》的成立 1
一、日本《金融商品交易法》的成立 1
二、日本《金融商品交易法》的名称 2
第二节 日本《金融商品交易法》的历史沿革 3
一、日本《证券交易法》的制定 4
二、日本《证券交易法》的修改 4
三、日本《金融商品交易法》的制定 6
四、日本《金融商品交易法》的修改 7
第三节 构建公正并透明的市场报告书 12
一、股份分割与股份交换 13
二、投资事业组合与基金 13
三、粉饰结算与会计监督 13
四、季度报告披露 13
五、公司治理 13
六、要约收购与大量持有报告 13
七、罚则与罚金 14
八、市场监督 14
九、证券交易所 14
十、其他 14
第四节 日本《金融商品交易法》的意义 14
一、从《证券交易法》到《金融商品交易法》的意义 14
二、证券交易所与日本《金融商品交易法》 17
第二章 日本的资本市场与《金融商品交易法》 21
第一节 日本的资本市场与监管机关 21
一、日本资本市场概述 21
二、日本金融市场与资本市场的区别 23
三、日本资本市场中的规范主体 24
四、金融商品交易所 29
五、金融商品交易业协会 32
六、金融厅与证券交易等监督委员会 33
第二节 日本《金融商品交易法》的地位 35
第三节 日本《金融商品交易法》的内容 36
第三章 日本《金融商品交易法》的适用 38
第一节 金融商品与日本《金融商品交易法》的适用 38
第二节 有价证券与金融衍生品的具体内容 41
一、有价证券 41
二、金融衍生品 44
第四章 金融商品交易 46
第一节 金融商品交易所 46
一、概要 46
二、金融商品交易所的自主规制 50
第二节 金融商品的上市和市场内交易 52
一、金融商品的上市 52
二、金融商品的市场内交易 55
第三节 非上市金融商品的交易 59
第四节 私设交易系统（PTS） 61
第五章 金融商品交易业的分类与规制 63
第一节 金融商品交易业的分类 63
第二节 金融商品交易业的行业规制 65
一、金融商品交易业者的开业规制 65
二、金融商品交易业者的业务范围规制 68
三、关于众筹的规定 69
四、外务员制度 71
五、金融商品交易业者等的行为规制 72
六、关于基金的规定 81
第三节 金融商品交易业的相关机构等 84
一、金融机构 84
二、金融商品中介业者 87
三、信用评级机构 89
四、投资者保护基金 89
五、证券交易等监视委员会 91
六、金融商品交易业协会 92
第六章 发行市场中的信息披露制度 94
第一节 证券发行中信息披露制度的意义 94
一、信息披露制度的意义 94
二、信息披露制度的内容 95
第二节 发行市场中信息披露制度的适用 97
第三节 募集与卖出的概念 98
一、募集与卖出的定义 98
二、募集、卖出与信息披露 99
第四节 有价证券申报书与招股说明书 99
一、有价证券申报书 99
二、招股说明书 102
第五节 信息披露制度的简化规则 102
一、信息披露统合制度 102
二、发行注册制度 103
第六节 有价证券申报书的审查与监督 104
第七节 违反信息披露制度的责任追究 105
第七章 流通市场中的信息披露制度 110
第一节 流通市场中信息披露制度的意义 110
第二节 持续信息披露制度 111
一、持续披露信息的义务主体 111
二、持续信息披露的内容 112
第三节 及时披露制度 120
一、及时披露制度的意义 120
二、会计决算短信制度 121
三、及时披露的方法 122
四、违反及时披露制度的法律后果 122
第四节 自发性信息披露 123
第八章 上市公司收购 125
第一节 要约收购制度 125
一、要约收购制度的变迁 125
二、要约收购制度的目的 132
三、要约收购制度的适用范围 132
四、要约收购的信息披露 143
五、要约收购的交易规则 163
六、要约收购的相关责任 172
第二节 关于MBO等的规定 174
一、信息披露的特别规定 174
二、MBO指针 176
第三节 大量持股报告制度 176
一、制度的目的 176
二、大量持股者 177
三、大量持有报告书 178
四、变更报告书 180
五、特例报告制度 181
六、刑事责任和课征金 182
第九章 不正当交易的相关规制 184
第一节 不正当交易规制的概要 184
第二节 不正当行为的禁止规定 185
第三节 散布流言、伪计、施暴威胁的禁止规定 187
第四节 操纵市场行为等的禁止规定 189
一、概要 189
二、假装交易的禁止规定（《金融商品交易法》第159条第1款第1～3项） 189
三、串通交易的禁止规定（《金融商品交易法》第159条第1款第4～8项） 190
四、变动操作的禁止规定（《金融商品交易法》第159条第2款第1项） 190
五、通过表示操纵市场的禁止规定（《金融商品交易法》第159条第2款第2、3项） 191
六、稳定操作的禁止规定（《金融商品交易法》第159条第3款） 192
七、操纵市场的责任 194
第五节 内幕交易规制 194
一、内幕交易规制的概要 194
二、重要事实 196
三、重要事实的公布 199
四、内幕交易的主体 201
五、禁止进行的行为 205
六、内幕交易的责任 207
七、短期买卖利益提供义务和买卖报告义务 208
八、禁止上市公司经营者等卖空的规定 209
第六节 限制投机行为的规定 210
一、金融商品交易业者等的自营业务和过量交易的限制规定 210
二、金融商品交易业者等的信用交易等的规制 211
三、卖空和止损订单的规制 214
第七节 发布虚假信息等的规制 215
一、虚假市场价格的公示等的禁止规定 215
二、接受对价后表明意见的声明义务 216
三、有利收购等表示的禁止规定 216
四、分红等表示的禁止规定 217
第十章 日本《金融商品交易法》的罚则 218
第一节 行政处罚 218
一、行政处分 218
二、罚金 219
三、紧急停止命令 220
第二节 刑事处罚 221
第三节 民事责任追究 222
一、无过失责任的适用 222
二、无效规则 223
第四节 诉讼外的纠纷解决机制 224
第十一章 全球化中的日本《金融商品交易法》 227
第一节 全球化对于日本《金融商品交易法》的影响 227
一、英文适用范围的扩大 227
二、适用法律制度的灵活化 228
第二节 从《金融商品交易法》迈向《金融服务法》 229
第三节 日本金融法制的未来 231
附录 日本《金融商品交易法》 232