第1章 导论 1
1.1 投资组合及其管理 1
1.2 投资组合管理的基本步骤 2
1.3 投资组合管理的要求 6
第2章 经典投资组合理论与分析 8
2.1 经典投资组合理论 8
2.2 经典投资组合分析 13
2.3 资产组合的可行域与有效边界 20
2.4 最优资产组合 34
2.5 MV模型的扩展 49
第3章 投资组合变量的计算与简化 59
3.1 组合方差一协方差矩阵的计算 60
3.2 波动率与相关性的计算 61
3.3 资产收益结构的单因素分析 80
3.4 单因素资产组合决策模型 87
3.5 不变相关模型 95
3.6 多因素模型 98
第4章 现代投资组合管理理论 102
4.1 基于VaR的投资组合理论 102
4.2 动态证券组合投资管理模型 117
4.3 行为投资组合理论 126
第5章 资产定价模型 143
5.1 有效市场假说 143
5.2 经典资本资产定价模型 147
5.3 资本资产定价模型的修正 158
5.4 条件CAPM模型 166
5.5 跨期资本资产定价模型 169
5.6 消费资本资产定价模型 174
5.7 套利定价模型 177
5.8 行为资产定价理论 181
第6章 资产配置 196
6.1 资产配置概述 196
6.2 资产配置方法 201
6.3 资产配置策略 205
6.4 基于投资者行为的资产配置研究 216
第7章 投资风格与策略 220
7.1 投资风格概览 220
7.2 股票组合投资风格与策略 241
7.3 债券组合投资风格与策略 245
第8章 信贷资产组合管理 255
8.1 信贷资产组合管理机制 255
8.2 信贷资产组合信用风险度量框架 257
8.3 信贷资产组合风险度量要素 264
8.4 信贷资产组合管理模型 278
8.5 信贷资产组合管理技术 312
第9章 衍生品套期保值组合管理 318
9.1 买空／卖空策略在投资组合管理中的应用 318
9.2 金融期货在组合投资管理中的应用 322
9.3 股指期货套期保值 326
9.4 外汇期货套期保值交易策略 330
9.5 利用利率期货合约进行套期保值 336
8.6 期权结合传统资产 344
9.7 互换在投资组合管理中的应用 350
第10章 投资组合保险 351
10.1 投资组合保险概述 351
10.2 静态投资组合保险 352
10.3 动态投资组合保险 360
10.4 VaR转移的投资组合保险 369
10.5 投资组合保险方法的比较 372
10.6 投资组合调整法则 374
第11章 风险预算与资本管理 378
11.1 风险预算管理概述 378
11.2 风险预算管理的流程 380
11.3 基于多因素模型的风险预算 385
11.4 基于二次规划的风险预算 387
11.5 投资经理结构与投资经理选择 395
11.6 价值创造与经济资本管理 398
11.7 资本度量与配置 406
第12章 投资组合管理绩效评价 422
12.1 投资组合管理绩效评价概述 422
12.2 投资组合收益率的计算 426
12.3 投资组合收益率的比较 427
12.4 风险调整绩效评价 430
12.5 资产配置能力评价 441
12.6 时机把握能力评价 443
12.7 绩效持续性 447
参考文献 450