上篇 撩开PE的神秘面纱——PE的发展、运作机理及国际比较 1
1 撩开PE的神秘面纱之一——PE的概念及发展历程 1
1.1 PE的概念界定 1
1.2 PE的发展阶段 6
1.3 PE发展新趋势 8
2 撩开PE的神秘面纱之二——PE的理论释义 13
2.1 PE的一般理论解释 13
2.2 创业风险投资的理论解释 18
2.3 并购的理论解释 25
3 撩开PE的神秘面纱之三——PE的运作全过程透视 32
3.1 PE的市场及组织 32
3.2 PE的资金募集 41
3.3 PE的投资运作 48
3.4 PE的管理和增值 55
3.5 PE的退出方式 63
4 撩开PE的神秘面纱之四——PE的风险监管与控制问题 67
4.1 PE的经济风险和监管 67
4.2 PE的双重委托代理风险及其控制机制 75
4.3 PE的运营风险及其监管 80
5 撩开PE的神秘面纱之五——PE的国际总结和借鉴 87
5.1 美国的私募股权投资 87
5.2 英国的私募股权投资 94
5.3 其他国家或地区的私募股权投资 97
中篇 中国发展PE的探索与实践——中国PE的历程、现状与问题 97
6 我国PE的范畴及发展 108
6.1 我国PE的范畴及描述 108
6.2 我国PE产生的背景 113
6.3 我国PE的发展历程 117
7 我国PE发展的环境与趋势 122
7.1 我国PE发展环境定量分析 122
7.2 我国PE发展环境的定性分析 131
7.3 我国PE的发展变化趋势 135
8 我国PE发展中面临的突出问题 141
8.1 政府过度介入的影响 141
8.2 PE行业监管与规范缺失 148
8.3 行业整体的无序与失衡 150
8.4 多重困境下的退出难题 155
8.5 项目源匮乏与培育缺位 160
9 次贷危机对我国PE发展的影响与启示 164
9.1 次贷危机对我国经济发展的影响与启示 164
9.2 次贷危机对我国PE行业的影响与机遇 177
9.3 次贷危机助推我国PE进入新发展期 185
10 PE在我国典型案例分析 191
10.1 中国特色的PE：渤海产业投资基金 191
10.2 PE助推蒙牛成为行业领袖 195
10.3 PE惜败亚洲传媒 197
10.4 PE协助中联重科重磅出击 198
10.5 凯雷投资集团收购徐工集团与可口可乐收购汇源的解析 202
下篇 长风破浪会有时——我国发展PE的目的、条件与现实选择 202
11 大力发展我国PE正当其时 212
11.1 宏观：有利于产业结构调整 213
11.2 中观：有利于融资结构的转变 223
11.3 微观：有利于公司治理的完善 229
12 我国发展PE的环境支持 237
12.1 适宜的法律制度环境 237
12.2 良好的社会信用体系 244
12.3 完善的多层次资本市场 253
12.4 完整成熟的PE产业链 269
13 我国发展PE过程中的政府参与 274
13.1 政府参与PE发展的国际经验与启示 274
13.2 我国政府参与PE发展的必要性与现状分析 283
13.3 政府参与和股权投资项目源培育 297
14 我国发展PE过程中的市场均衡 304
14.1 LP与GP的相对均衡 305
14.2 内资PE和外资PE的相对均衡 309
14.3 其他相对均衡 313
15 我国发展PE过程中的监管与风险控制 325
15.1 我国PE监管体系的构建 325
15.2 我国PE运作过程的全面风险控制 337
16 结语 349
16.1 我国PE发展的市场环境 349
16.2 对我国PE未来发展前景的展望 354
16.3 关于我国PE发展的几个认识问题 358
参考文献 365
后记 377