第一章 导论 1
第一节 期货交易基本概念 1
一、期货交易的含义 1
二、期货交易与现货交易的区别 2
三、期货交易的特点 4
第二节 期货市场的产生与发展 5
一、期货市场的产生 5
二、期货市场的发展 7
三、中国期货市场的建立与发展 12
第三节 期货市场的基本功能 15
一、期货市场的功能 15
二、期货市场的作用 20
第二章 期货市场的组织结构 26
第一节 期货交易所 26
一、期货交易所性质 26
二、期货交易所的设立条件及职能 27
三、期货交易所的分类及其组织形式 28
第二节 期货结算机构 32
一、期货结算机构概述 32
二、期货结算机构的组织方式 33
三、期货市场的结算体系 34
第三节 期货中介机构 35
一、期货中介机构概述 35
二、中国期货市场中介机构 36
三、美国期货市场中介机构 38
第四节 期货投资者 39
一、期货投资者的分类和特点 39
二、国际市场机构投资者的特点与分类 42
第三章 期货合约与期货品种 45
第一节 期货合约 45
一、期货合约的概念与特点 45
二、期货合约的主要内容 46
第二节 国际期货市场主要期货品种 49
一、商品期货 50
二、金融期货 53
三、其他期货品种 58
第三节 中国期货品种与合约 61
一、商品期货 61
二、金融期货 81
第四章 期货交易规则制度与交易流程 84
第一节 期货交易的规则制度 84
一、期货市场的特性与其运行规则的重要性 84
二、期货交易的规则制度 85
第二节 期货交易的流程 96
一、期货交易的开户与下单 96
二、期货交易的竞价 100
三、期货交易的结算 102
四、期货交易的实物交割 105
第五章 期货价格分析 114
第一节 期货价格的基本分析法 114
一、基本分析法概述 114
二、影响期货价格波动的主要因素 115
第二节 期货价格技术分析法 122
一、技术分析法概述 122
二、技术分析基本图形 122
三、趋势 125
四、道氏理论 127
五、波浪理论 128
六、形态分析 130
七、量价分析 136
八、技术指标 139
第六章 套期保值交易 146
第一节 套期保值概述 146
一、套期保值的内涵 146
二、套期保值的经济原理 148
三、套期保值的操作原则 149
四、套期保值效果的影响因素 150
第二节 套期保值的种类及应用 152
一、买入套期保值 152
二、卖出套期保值 155
三、综合套期保值 157
第三节 基差与套期保值 158
一、基差的概念 158
二、正向市场与反向市场 158
三、基差的变化 159
四、基差的作用 160
五、基差对套期保值的影响 162
六、基差风险 170
七、基差交易和套期保值交易的发展 170
第七章 投机交易与套期图利 176
第一节 期货投机概述 176
一、投机的概念 176
二、期货投机的作用 177
三、期货投机与赌博的区别 178
四、期货投机者类型 179
第二节 投机交易方法与策略 180
一、投机交易的原则 180
二、投机交易的基本方法与策略 181
第三节 期货套利交易 186
一、套利的概念与特点 186
二、套利与期货投机交易的区别 186
三、套利的作用 186
四、套利的方法 187
第八章 金融期货 200
第一节 金融期货概述 200
一、金融期货的概念 200
二、金融期货的产生与发展 200
三、金融期货的特点 206
四、金融期货交易与商品期货交易的区别 207
第二节 外汇期货 207
一、外汇基本知识 207
二、外汇期货交易与银行间远期外汇交易的关系 209
三、外汇期货合约 211
四、外汇期货交易 212
第三节 利率期货 217
一、利率期货及其特点 217
二、利率期货合约 217
三、利率期货交易 221
第四节 股票指数期货 224
一、股票指数期货概述 224
二、股票指数期货合约 227
三、股指期货的套期保值交易 233
第五节 股指期货的期现套利交易 237
一、概念及原理 237
二、股指期货合约的理论价格 238
三、交易成本与无套利区间 239
四、股指期货期现套利操作 240
第六节 股票期货 243
一、股票期货的含义 243
二、股票期货与股指期货的关系 244
三、股票期货合约 245
四、股票期货的优点 246
第九章 期权交易 252
第一节 期权交易概述 252
一、期权的概念 252
二、期权的基本要素 252
三、期权的分类 254
四、期权的类、属、种 256
五、期货期权交易与期货交易的比较 257
六、期货期权与现货期权的比较 258
七、期权合约 259
第二节 期权价格 262
一、期权价格的构成 262
二、影响期权价格的基本因素 264
第三节 期权交易 266
一、交易指令 266
二、撮合与成交 266
三、期权部位的了结 267
四、期权结算 268
第四节 期权交易的基本策略 271
一、期权交易的风险与收益 271
二、期权交易基本策略 273
第十章 期货市场风险监控与管理 284
第一节 期货市场风险概述 284
一、期货市场风险及特点 284
二、期货市场风险的成因 286
三、期货市场风险分类 286
第二节 期货市场风险监管体系 290
一、期货市场相关法律法规与自律规则 290
二、中国期货市场的监管机构 292
三、期货自律机构 294
第三节 期货市场的风险管理 296
一、交易所的风险管理 296
二、期货公司的风险管理 298
三、投资者的风险管理 299
第四节 国外期货市场的监管模式 299
一、以美国为代表的集中监管模式 300
二、以日本为代表的分散监管模式 302
三、以英国为代表的以自律管理为中心的监管模式 304
后记 309