0导论 1
0.1选题的缘由 1
0.2研究的背景 2
0.3文献概览 6
0.4研究范围和概念界定 11
0.5研究方法、结构与主要观点 12
0.6主要创新之处 14
1市场约束和官方监管：理论基础与历史演进 16
1.1市场约束：理论基础 16
1.1.1市场约束的渊源 16
1.1.2市场约束的运行机制与优势 17
1.1.3市场约束的形式及有效性 20
1.1.4市场约束与信息披露的关系 24
1.1.5市场约束与《巴塞尔新资本协议》另外两个支柱的关系 25
1.2官方监管：理论基础 27
1.2.1官方监管的渊源 27
1.2.2官方监管的必要性理论 28
1.2.3官方监管手段的优势 32
1.3官方监管：质疑与讨论 33
1.3.1质疑一般性政府监管的相关学说 34
1.3.2公共利益学说质疑理论 35
1.3.3官方监管是否不再必要 38
1.4市场约束和官方监管：演进与互动 41
2商业银行市场约束的国际比较 43
2.1新西兰的市场约束 43
2.2阿根廷的市场约束 45
2.3美国的市场约束 48
2.4印度的市场约束 52
2.5比较与借鉴：结论 54
3我国商业银行市场约束状况判断 57
3.1完善我国市场约束机制的制度变迁历程 57
3.1.1改革初期的规制：制度的探索阶段 57
3.1.2《商业银行信息披露暂行办法》：信息披露官方推动与《巴塞尔资本协议》本土化的尝试 59
3.1.3中国银监会的成立：银行业监管的专业化与市场约束的官方推动 61
3.1.4《商业银行资本充足率管理办法》：中国化的《巴塞尔新资本协议》版本 63
3.1.5《商业银行信息披露办法》：《商业银行信息披露暂行办法》的进化 64
3.2我国商业银行市场约束信息供给状况 66
3.2.1信息披露的真实性 66
3.2.2信息披露的充分性 68
3.2.3信息披露的及时性 70
3.3我国银行业市场的约束主体和被约束主体状况 71
3.3.1银行业自身状况 72
3.3.2不同主体的约束状况 73
3.4我国商业银行市场约束效应判断 77
3.4.1市场约束效应的存在及强弱标准 77
3.4.2约束效应的强弱探讨：案例与实证 78
3.5完善我国市场约束机制的必要性和紧迫性 85
3.5.1《巴塞尔新资本协议》的要求 85
3.5.2适应银行业全球化的要求 86
3.5.3透明度不足的危害 90
3.5.4银行业监管力量和有效性不足 92
4监管者完善市场约束机制的理论探讨 94
4.1市场约束和官方监管：特点与关系辨析 94
4.1.1市场约束和官方监管的比较 94
4.1.2市场约束的局限性 96
4.1.3官方监管的成本分析 97
4.1.4官方监管的局限性 100
4.1.5市场约束对官方监管的再监管 101
4.2官方监管者完善市场约束机制的理论依据 104
4.2.1官方监管的边界问题 104
4.2.2官方监管边界的探求：成本一收益分析法 106
4.2.3结论：完善和增进市场约束机制是监管者趋向最优边界的必然选择 110
5完善市场约束的监管者责任之一：强制信息披露制度的理论与现实选择 113
5.1强制性披露主导的制度选择 113
5.1.1信息披露动机分析：理论假说的适用性 113
5.1.2强制披露的法律与契约分析 118
5.1.3一个结论：自愿披露在我国的失效 121
5.2官方强制信息披露中的尺度问题 123
5.2.1信息披露中的成本与边界问题 123
5.2.2强制披露要处理好的关系 125
5.2.3强制披露的区别性原则 127
5.3强制披露的质量标准与保障机制 130
5.3.1强制披露的质量标准 131
5.3.2我国商业银行信息披露的监督保障机制分析 132
5.3.3境外经验与改进方向 135
6完善市场约束的监管者责任之二：披露之外监管者的一般作为 138
6.1外部环境的优化 138
6.1.1提高社会公众的约束意识 139
6.1.2引导和规范中介机构社会监督作用的发挥 141
6.1.3创建银行约束的良好法制配套设施 144
6.2次级债券市场约束作用发挥中的监管者责任 145
6.2.1次级债券的市场约束效应 145
6.2.2次级债券约束作用的前提条件及市场基础 148
6.2.3我国银行业次级债的特点与问题 149
6.2.4监管者推动次级债券发挥市场约束作用 152
6.3市场退出机制中监管者的责任 153
6.3.1银行业市场退出及必要性分析 154
6.3.2我国银行业机构市场退出的现状 155
6.3.3银行机构市场退出中的监管者责任 158
6.4监管机构自身信息的建设 160
6.4.1美国监管信息建设的状况 160
6.4.2我国监管信息建设及配套工作 162
7完善市场约束的监管者责任之三：改革大背景下监管者的作为 165
7.1利率市场化改革与市场约束 165
7.1.1利率市场化的改革 166
7.1.2利率市场化后的市场约束 170
7.2商业银行公司治理结构的完善与市场约束 171
7.2.1商业银行治理结构的界定与特殊性 171
7.2.2商业银行治理结构与市场约束的关系 173
7.2.3国有商业银行治理结构与市场约束 175
7.2.4中小银行治理结构与市场约束 178
7.3存款保险制度的设计与监管者的作为 180
7.3.1存款保险与市场约束的关系 180
7.3.2我国的国家隐性存款保险制度问题 183
7.3.3我国建立存款保险制度的可行性 185
7.3.4存款保险制度的建立与监管者的作为 186
7.4强化市场约束的监管者合作：人民银行与中国银监会分设后的制度设计 190
7.4.1人民银行与中国银监会分设后各监管机构协调沟通状况 191
7.4.2人民银行与中国银监会分设后的监管协调制度完善方向 193
8结语 198
8.1建立监管当局主导的强制性的银行业信息披露机制 198
8.1.1建立强制性信息披露机制的必要性 198
8.1.2强制性信息披露机制中应注意的相关问题 199
8.2培育和塑造合格的市场主体 200
8.2.1培养和引导合格的信息需求者 200
8.2.2完善银行公司治理结构 200
8.3构建市场约束作用充分发挥的相关基础环境 201
8.3.1稳步推进利率市场化改革 201
8.3.2推动有效市场退出机制的建立和完善 202
8.3.3建立存款保险制度加强市场约束力度 202
8.3.4推动次级债券市场约束作用的有效发挥 203
8.3.5监管机构的相互合作与自身建设 203
参考文献 205
附录一：三个挤兑案例 217
附录二：市场约束缺乏的危害——日本案例 220
后记 222
致谢 224