第1篇 公司理财基础 3
第1章 公司理财导论 3
学习目标 3
1.1 公司理财的演进 3
1.2 企业组织形式 6
1.3 公司理财目标与内容 8
1.4 公司理财的基本观念 14
1.5 公司理财在企业组织中的地位及财务经理人的素质 17
结论与总结 21
练习题库 22
补充阅读材料 23
第2章 公司理财环境 25
学习目标 25
2.1 公司理财环境概述 25
2.2 公司理财的宏观环境 26
2.3 公司理财的微观环境 33
结论与总结 36
练习题库 36
补充阅读材料 37
第3章 风险与收益权衡观念 38
学习目标 38
3.1 风险及其衡量 38
3.2 投资组合的风险与Beta系数 40
3.3 风险与收益的关系 47
结论与总结 48
练习题库 49
补充阅读材料 50
第4章 证券估价 51
学习目标 51
4.1 货币时间价值观念 51
4.2 证券估价基本原理 55
4.3 债券估价 57
4.4 股票估价 59
结论与总结 62
练习题库 63
补充阅读材料 64
第2篇 财务报表分析与全面预算第5章 财务报表分析 67
学习目标 67
5.1 基本财务报表及其关系 67
5.2 财务报表分析基本方法 77
5.3 流动性与偿债能力分析 87
5.4 盈利能力与股东利益分析 98
5.5 现金流量分析 107
结论与总结 113
练习题库 114
补充阅读材料 117
第6章 全面预算 118
学习目标 118
6.1 全面预算基本框架 118
6.2 全面预算编制原理 121
6.3 全面预算实现形式 131
结论与总结 136
练习题库 136
补充阅读材料 143
第3篇 筹资管理 147
第7章 债务筹资 147
学习目标 147
7.1 长期借款筹资 147
7.2 长期债券筹资 150
7.3 债务保护的契约条款 158
7.4 租赁融资 159
结论与总结 160
练习题库 162
补充阅读材料 163
第8章 股权筹资 165
学习目标 165
8.1 普通股筹资 165
8.2 优先股筹资 174
8.3 可转换证券与认股权筹资 176
8.4 股利政策 182
结论与总结 190
练习题库 192
补充阅读材料 195
第9章 资本结构 197
学习目标 197
9.1 资本成本 197
9.2 资本结构 207
结论与总结 213
练习题库 214
补充阅读材料 216
第10章 杠杆效应 217
学习目标 217
10.1 经营杠杆效应 217
10.2 财务杠杆效应 227
10.3 综合杠杆效应 230
结论与总结 235
练习题库 237
补充阅读材料 238
第4篇 投资管理 241
第11章 投资项目现金流量 241
学习目标 241
11.1 现金流量及其基本构成 241
11.2 估算投资项目现金流量 243
结论与总结 247
练习题库 248
补充阅读材料 250
第12章 资本预算 252
学习目标 252
12.1 投资项目的资本预算程序 252
12.2 资本预算的基本方法及其运用 253
12.3 资本预算的风险分析 267
12.4 资本成本率是连接投资决策与筹资决策的桥梁 269
结论与总结 271
练习题库 273
补充阅读材料 274
第5篇 营运资本管理 279
第13章 营运资本存量管理 279
学习目标 279
13.1 现金与有价证券管理 279
13.2 应收账款管理 285
13.3 存货管理 288
结论与总结 296
练习题库 297
补充阅读材料 299
第14章 短期融资管理 300
学习目标 300
14.1 短期资金需求量预测 300
14.2 短期融资渠道 305
结论与总结 312
练习题库 313
补充阅读材料 315
第15章 营运资本管理 316
学习目标 316
15.1 营运资本管理概述 316
15.2 营运资本的结构性管理 319
15.3 营运资本的对称性管理 324
结论与总结 330
练习题库 332
补充阅读材料 333
第6篇 公司理财国际化第16章 国际理财 337
学习目标 337
16.1 国际金融市场 337
16.2 国际筹资管理 353
16.3 国际投资管理 360
16.4 外汇风险管理 362
16.5 内部资源转移机制 372
结论与总结 381
练习题库 383
补充阅读材料 384
主要参考文献 386