前言 1
第一章 环境金融研究背景 1
1.1环境金融的提出 1
1.1.1环境的发展变化 1
1.1.2环境金融的概念 4
1.2环境金融的特点、现状和趋势 6
1.2.1绿色信贷 7
1.2.2巨灾债券 8
1.2.3碳金融 9
1.2.4天气衍生品 11
1.2.5其他产品 12
1.3开展环境金融的意义 13
1.3.1促进中国低碳经济的发展 13
1.3.2促进国家政策对低碳经济的扶持 13
1.3.3引导我国环境金融的发展 14
1.3.4创新金融产品拓展银行业务 14
第二章 环境金融基本原理 17
2.1金融工程简介 17
2.2金融工程基本原理 18
2.2.1估值理论 18
2.2.2资产组合理论 21
2.2.3资产定价理论 25
2.2.4行为金融理论 27
2.2.5期权定价理论 29
2.3规划先行原理 31
2.4环境金融产品基本原理 35
2.4.1绿色金融债券基本原理 36
2.4.2生态基金基本原理 38
2.4.3巨灾债券基本原理 40
2.4.4天气衍生品基本原理 43
2.4.5碳金融基本原理 47
第三章 环境金融与实践 49
3.1国内外环境金融实践经验 49
3.1.1国内外绿色信贷发展经验 49
3.1.2国内外巨灾风险产品实践与经验 62
3.1.3国内外碳金融市场发展经验 69
3.1.4国内外天气衍生品实践与经验 80
3.1.5国内外碳基金实践与经验 84
3.2国内外环境金融经验借鉴 90
3.2.1国内外绿色信贷经验借鉴 90
3.2.2国内外巨灾风险产品经验借鉴 91
3.2.3国内外碳金融市场经验借鉴 93
3.2.4国内外天气衍生品经验借鉴 98
3.2.5国内外碳基金经验借鉴 99
第四章 环境金融运行模式 101
4.1环境金融博弈分析 101
4.1.1金融机构一企业博弈分析 101
4.1.2金融机构一地方政府博弈分析 107
4.1.3地方政府一企业博弈分析 109
4.1.4中央政府一地方政府地方企业博弈 119
4.1.5政策性银行一商业性银行博弈 125
4.2环境金融运行模式 130
4.2.1绿色信贷 130
4.2.2碳基金 134
4.2.3巨灾债券 136
4.2.4天气衍生品 138
4.3各种规范运行模式的保障 140
4.3.1金融机构自身的保障 140
4.3.2外部机构提供的保障 143
4.3.3鼓励金融机构积极发展环境金融 146
第五章 环境金融产品设计 159
5.1绿色信贷设计 159
5.1.1绿色信贷——环境责任 159
5.1.2国开行绿色信贷业务基础 159
5.1.3绿色信贷产品业务选择 160
5.1.4保障措施 166
5.2巨灾债券 169
5.2.1巨灾风险债券设计原理 169
5.2.2巨灾风险债券的运行结构 171
5.2.3巨灾债券的运行机制 173
5.2.4国内外发行现状 178
5.2.5巨灾债券设计 183
5.3碳金融 194
5.3.1全球现行碳金融产品 194
5.3.2努力推动碳金融产品创新 196
5.4天气衍生品 198
5.4.1选择衍生品规避天气风险的原因 199
5.4.2影响农业的天气因素 200
5.4.3玉米天气衍生品的设计 201
5.5环保基金 204
5.5.1国外环保投资基金的主要模式 204
5.5.2建立我国环保基金 208
5.6绿色保险 210
5.6.1概念及国外实践经验 210
5.6.2构建我国绿色保险制度 211
第六章 银行参与和开展环境金融业务的政策建议 215
6.1加快环境金融产品创新，拓宽环境金融业务范围的政策建议 215
6.2调整绿色信贷业务的政策建议 217
6.3参与建立巨灾保险制度政策建议 221
6.4发行巨灾债券政策建议 224
6.5碳金融产品开发与体制建设政策建议 228
6.6我国开展天气衍生品政策建议 231
6.7我国建立环保基金的政策建议 233
6.8我国建立绿色保险制度的政策建议 235
附录1 237
附录2 257
附录3 259
参考文献 263