第一章 证券及证券市场 1
第一节 证券概述 1
一、证券的定义 1
二、证券的特征 2
三、证券的分类 3
第二节 证券市场概述 5
一、证券市场的概念及特征 5
二、证券市场的分类 6
三、证券市场的地位与功能 7
四、证券市场的参与者 9
五、证券市场的形成和发展 13
六、国际证券市场的发展现状及趋势 16
七、我国证券市场的发展 19
第三节 证券发行市场 22
一、证券发行市场概述 22
二、证券发行的分类 24
三、股票发行市场 25
四、债券发行市场 29
五、我国的证券发行制度和发行方式 30
第四节 证券交易市场 31
一、证券交易市场的功能 31
二、证券交易所 32
三、场外交易市场 35
四、有价证券指数 35
第二章 证券中介机构 46
第一节 证券中介机构概述 46
一、中介机构含义 46
二、证券中介机构含义 46
第二节 证券公司 47
一、证券公司概述 47
二、证券公司的设立 48
三、证券公司的监管 49
第三节 证券服务机构 52
一、证券服务机构概述 52
二、证券服务机构及其人员的资格 53
三、证券服务机构的行为规范 53
四、律师事务所 54
五、会计师事务所 55
六、资产评估机构 57
七、信用评级机构 59
八、证券金融公司 60
九、证券信息公司 60
十、证券业协会 60
十一、证券监督管理机构 60
第四节 证券登记结算机构 61
一、证券登记结算机构概述 61
二、证券登记结算机构的设立与解散 62
三、证券的登记与存管 62
四、证券的结算 62
五、证券登记结算机构的管理制度 63
六、证券登记结算机构的组织构成 64
七、证券登记结算机构的职能 64
八、证券登记结算机构的业务 65
第五节 证券投资咨询公司 66
一、证券投资咨询公司的性质和特点 66
二、证券投资咨询公司的业务范围 67
三、对证券投资咨询公司从业人员的规定 68
四、证券投资咨询公司的管理 68
第三章 证券投资基本分析 74
第一节 证券投资基本面概述 74
一、证券投资分析的意义 74
二、基本面分析方法的涵义 75
三、基本分析方法的特点及适用范围 76
第二节 证券投资基本面构成 76
一、经济分析 76
二、行业分析 79
三、公司分析 80
第三节 证券投资基本面分析 81
一、宏观经济分析 81
二、行业分析 85
三、公司分析 91
第四章 证券投资技术分析 102
第一节 技术分析概述 102
一、证券投资技术分析的涵义 102
二、技术分析的理论假设 102
三、技术分析的内容 104
四、技术分析的方法 107
第二节 证券投资技术分析理论与方法 109
一、道氏理论 109
二、趋势分析 114
三、形态理论 120
四、波浪理论 132
五、图表分析 135
第三节 技术指标分析 145
一、技术指标概述 145
二、市场趋势指标 147
三、市场强弱指标 150
四、市场大盘指标 153
五、市场人气指标 153
第四节 案例运用分析 154
第五章 证券组合投资管理 161
第一节 证券组合投资概述 161
一、证券组合投资的含义和类型 161
二、证券组合投资管理的意义和特点 163
三、证券组合投资管理的方法和步骤 163
四、现代证券组合投资理论体系的形成与发展 165
第二节 证券组合投资控制 167
一、证券投资风险 167
二、单个证券的收益和风险 169
三、证券组合的收益和风险 171
四、证券组合的可行域和有效边界 173
五、最优证券组合 180
第三节 资本资产定价模型 184
一、资本资产定价模型的原理 184
二、资本资产定价模型的应用 193
第四节 套利定价理论 194
一、套利定价的基本原理 194
二、套利定价模型的应用 198
第六章 权证投资 200
第一节 权证的概念和基本特征 201
一、权证的概念 201
二、权证的基本特征 202
第二节 权证的分类 203
一、按权证发行人不同进行分类 203
二、按权证行权方向不同进行分类 205
三、按权证交割方式不同进行分类 206
四、按权证行权期限不同进行分类 207
五、其他分类 207
第三节 权证的构成要素 208
一、标的资产 208
二、行权价格 208
三、行权比例 209
四、权利金 210
五、到期日与存续时间 211
六、行权期限 211
七、结算方法 212
八、权证构成要素的实例 212
第四节 权证投资的价值分析原理 213
一、权证市场价格的构成 213
二、权证的理论价格 214
第五节 权证投资分析与选择 215
一、风险分析 215
二、权证投资与标的股票的关系分析 217
三、与股票投资区别的权证投资原则 218
四、权证投资的主要分析指标 218
第六节 权证投资基本策略及案例 221
一、杠杆投资策略及案例 222
二、权证的保本投资策略及案例 222
三、套期保值策略 224
第七章 证券投资基金 228
第一节 证券投资基金概述 228
一、证券投资基金定义 228
二、证券投资基金的特点 228
三、证券投资基金的分类 229
第二节 证券投资基金的组织构架及参与人 230
一、证券投资基金的组织构架 230
二、证券投资基金的参与主体 231
第三节 证券投资基金设立及运行 232
一、证券投资基金的设立 232
二、证券投资基金的发行与上市交易 232
三、基金上市申请与公告书内容及要求 234
三、基金份额的申购与赎回 235
四、信息披露 235
五、证券投资基金停牌、复牌、暂停、终止与清算 236
第四节 证券投资基金的风险与控制 238
第八章 股指期货 250
第一节 股指期货概述 250
一、股脂期货含义 250
二、股指期货交易与股票交易的区别 250
三、股指期货作用 251
第二节 股指期货基本交易制度 251
第三节 股指期货定价与交易 253
第四节 股指期货风险及防范 256
一、股指期货固有风险 256
二、股指期货交易风险 257
三、期现套利风险 258
四、股指期货风险成因 259
五、股指期货风险管理 260
第五节 股指期货的套保、投机与套利 261
一、股指期货的套期保值 261
二、投机交易 262
三、套利 264
四、套利交易和套期保值的区别 267
第六节 股指期货投资分析 268
一、基本面分析 268
二、技术分析 268
三、影响股指期货价格波动的因素 269
第七节 我国股指期货推出 271
一、我国股指期货正式推出 271
二、沪深300股指期货合约标准 272
三、股指期货开户条件 274
四、股指期货开户流程 275
五、股指期货合约手续费 276
六、国际主要股指期货推出后对股市的影响 276
第八节 世界主要股指期货简介 277
一、标准·普尔500指数 277
二、道·琼斯平均价格指数 277
三、英国金融时报股票指数 277
四、日经股票平均指数 278
五、香港恒生指数 278
第九章 国际证券投资 281
第一节 国际证券市场投资概述 281
一、美国证券市场概述 281
二、Euronext欧洲交易所 281
三、英国证券市场 283
四、日本证券市场概述 283
第二节 国际投资的直接资金来源之一：国际资本市场 284
一、国际股票市场 284
二、国际债券市场 285
三、主要国际资本市场 287
第三节 国际投资的资金来源之二：国际信贷 288
一、国际信贷概述 288
二、政府贷款 290
三、国际金融组织贷款 292
四、国际银行贷款 294
第四节 国际股票市场与投资 294
一、主要国际股票市场 294
二、主要国际股价指数 296
三、国际股票投资的基本方法 298
第五节 国际债券投资 299
一、国际债券分类和评级 299
二、国际债券的价格 304
三、债券的基本价值评估 306
第六节 国际对冲基金 307
一、国际对冲基金概述 307
二、国际对冲基金的运作模式 311
三、国际对冲基金的风险控制与案例分析 311
第七节 国际外汇投资 314
一、外汇投资的概念 314
二、外汇投资的方式 314
三、影响外汇投资汇率变动的主要因素 332
第十节 案例运用分析 333
参考文献 337