第一部分 衍生工具的应用第1章 衍生产品的应用1．概述 3
2．衍生产品——主要应用 4
3．一般性风险转移 5
4．衍生品与风险管理A 25
5．衍生品与风险管理B 32
6．小结 35
第2章 远期／期货、互换及期权的应用1．概述 37
2．对冲的框架 38
3．远期／期货的应用 42
4．互换的应用 52
5．期权的应用 57
6．小结 64
第3章 首发套利 65
1．概述 65
2．首发套利——基本原理 66
3．套利融资 68
4．套利融资的收益与风险 77
5．首发套利融资实践的演进 82
6．首发套利对债券一级市场的影响 86
7．小结 90
第二部分 利用衍生产品进行结构化设计第4章 合成资产——资产互换、结构化票据、重组以及结构化投资载体1．概述 93
2．合成资产——概念和类型 94
3．资产互换 95
4．结构化票据 120
5．重组载体 142
6．结构化投资载体 150
7．小结 156
第三部分 奇异期权 159
第5章 奇异期权 159
1．概述 159
2．风险管理产品的演进 159
3．风险管理工具——层次 161
4．奇异期权 163
5．奇异期权——估值／定价和对冲的问题 168
6．奇异期权市场 175
7．小结 186
第6章 打包远期和期权 187
1．概述 187
2．打包远期／期权——结构 187
3．期权远期组合 189
4．期权组合 201
5．混合结构 202
6．打包远期／期权的应用 204
7．小结 208
第7章 路径依赖期权 209
1．概述 209
2．路径依赖期权 209
3．平均价格期权 212
4．回溯期权 227
5．梯式期权 234
6．呼叫期权 242
7．摇摆期权 244
8．其他路径依赖期权 246
9．小结 247
第8章 时间依赖期权 249
1．概述 249
2．时间依赖期权 249
3．偏好期权 250
4．棘轮期权 258
5．远期启动期权 261
6．小结 264
第9章 有限依赖期权 265
1．概述 265
2．有限依赖期权 265
3．障碍期权 266
4．障碍期权——定价／估值与风险对冲 285
5．障碍期权——结构化变形 296
6．小结 311
第10章 支付改良期权 313
1．概述 313
2．支付改良期权 313
3．数值期权 315
4．数值期权——定价／估值与风险对冲 324
5．数值期权——结构化变形 327
6．未定期权费期权 330
7．幂期权 334
8．小结 340
第11章 多因子期权 341
1．概述 341
2．多因子期权 341
3．彩虹期权 344
4．交换期权 352
5．价差期权 356
6．复合期权 367
7．篮式期权 374
8．双币种期权 380
9．限定执行期权 389
10．小结 392
第12章 波动产品 393
1．概述 393
2．波动率交易 393
3．波动率期货 395
4．波动率互换 397
5．小结 404
第四部分 利率市场和汇率市场中使用的非标准衍生产品结构第13章 非标准互换1．概述 407
2．非标准互换——原理 407
3．隔夜指数互换 409
4．本金摊销互换 413
5．互换——时间方面的变型产品 420
6．互换——有关现金流方面的变型 440
7．结构化互换 455
8．互换——执行结构 471
9．小结 474
第14章 基差互换 475
1．概述 475
2．基差互换——分类 475
3．基差互换 476
4．递延重置互换 489
5．指数差异互换 499
6．小结 516
第15章 基于互换的期权／互换期权1．概述 517
2．互换期权 518
3．互换期权定价 525
4．应用 534
5．小结 546
第16章 可赎回债券 547
1．概述 547
2．可赎回债券——结构 548
3．可赎回债券——定价 553
4．可赎回债券——应用 554
5．可赎回债券——期权的货币化 558
6．合成可赎回（棘轮）债券 568
7．可赎回债券——结构变型 569
8．可售回债券 569
9．债务权证 581
10．阶梯式／多步式可赎回债券 589
11．可赎回债券——市场 599
12．小结 601
第17章 固定期限工具 603
1．概述 603
2．CMT/CMS利率 603
3．CMT/CMS工具 605
4．CMT／收益率曲线互换——定价与套期保值 608
5．CMT产品——变体 615
6．CMT产品——应用 625
7．CMT市场 631
8．小结 632
第18章 指数摊销产品 633
1．概述 633
2．指数摊销产品——结构 633
3．指数摊销产品——应用 639
4．指数摊销产品——定价与套期保值 641
5．指数摊销产品——产品延伸与变型 647
6．指数摊销产品的市场 653
7．小结 655
第19章 利率挂钩票据 657
1．概述 657
2．利率挂钩票据——类型 657
3．反向浮动利率票据 659
4．利率挂钩票据 674
5．上限和有上下限的浮动利率票据 689
6．奇异利率挂钩票据 698
7．债券指数挂钩票据 714
8．小结 716
第20章 货币挂钩票据 719
1．概述 719
2．货币挂钩票据——类型 719
3．双币票据 720
4．货币挂钩票据 734
5．奇异货币挂钩票据 754
6．小结 759
译者后记 761