第1章 公司理财概述 1
学习目标 1
1.1 财务与财务经理的职责 1
1.2 理财目标与代理问题 4
1.3 金融市场 7
本章小结 12
基本训练 12
第2章 货币时间价值 14
学习目标 14
2.1 货币时间价值 14
2.2 利率决定因素 22
2.3 Excel时间价值函数 28
本章小结 31
基本训练 32
第3章 证券价值评估 34
学习目标 34
3.1 债券价值评估 34
3.2 股票价值评估 39
本章小结 49
基本训练 50
第4章 投资决策与风险分析 51
学习目标 51
4.1 现金流量预测 51
4.2 投资项目评价准则 55
4.3 投资项目风险分析 66
附录：财务资本金基准收益率取值表 72
本章小结 73
基本训练 73
第5章 风险与收益 75
学习目标 75
5.1 单项资产收益率与风险 75
5.2 投资组合收益率与风险 81
5.3 投资组合风险与收益分析 87
5.4 风险与收益计量模型 92
本章小结 104
基本训练 104
第6章 杠杆效应与资本结构 106
学习目标 106
6.1 资本成本 106
6.2 杠杆分析 114
6.3 资本结构理论 119
本章小结 129
基本训练 130
第7章 股利政策 131
学习目标 131
7.1 股利政策的基本理论 131
7.2 股利政策的实施 135
7.3 股利支付方式 139
本章小结 144
基本训练 145
第8章 长期融资 146
学习目标 146
8.1 股票融资 146
8.2 长期债务融资 156
8.3 融资租赁 165
本章小结 168
基本训练 169
第9章 营运资本管理 170
学习目标 170
9.1 现金管理 170
9.2 应收账款管理 178
9.3 短期融资 188
本章小结 199
基本训练 200
第10章 财务分析、预测与价值评估 202
学习目标 202
10.1 财务业绩分析 202
10.2 财务预测 211
10.3 价值评估案例分析 222
本章小结 232
基本训练 233
第11章 期权与公司理财 234
学习目标 234
11.1 期权交易的基本知识 234
11.2 二项式模型 241
11.3 布莱克／斯考尔斯模型 246
11.4 期权与证券估价 251
11.5 实物期权与投资分析 259
本章小结 268
基本训练 269
第12章 衍生工具与风险管理 271
学习目标 271
12.1 衍生工具概览 271
12.2 外汇风险套期保值 275
12.3 利率风险管理 285
本章小结 298
基本训练 298
第13章 公司并购与收缩 300
学习目标 300
13.1 并购与价值创造 300
13.2 并购价值评估与对价方式 306
13.3 收缩与价值创造 311
本章小结 315
基本训练 316
主要参考文献与网络资源地址 318
附录 现值、终值表和正态分布曲线的面积 321
表1 复利终值系数表 321
表2 复利现值系数表 323
表3 年金终值系数表 325
表4 年金现值系数表 327
表5 正态分布曲线的面积 329