第1部分 投资的要素 1
第1章 投资：背景和现状 3
1.1 实物资产与金融资产 4
1.2 金融资产的分类 6
1.3 金融市场和经济体系 7
1.4 投资过程 12
1.5 市场是竞争性的 13
1.6 市场参与者 15
1.7 最新的趋势 18
1.8 教材概要 24
小结 24
关键词 25
习题 25
第2章 资产的种类和金融工具 28
2.1 货币市场 29
2.2 债券市场 35
2.3 权益证券 44
2.4 股票和债券市场指数 47
2.5 衍生产品市场 57
小结 61
关键词 62
习题 63
第3章 证券市场 66
3.1 公司如何发行证券 67
3.2 证券是如何交易的 72
3.3 美国证券市场 80
3.4 其他国家（地区）的市场结构 86
3.5 交易成本 88
3.6 保证金信用购买 90
3.7 卖空 93
3.8 证券市场上的监管 97
小结 101
关键词 102
习题 102
第4章 共同基金及其他投资公司 107
4.1 投资公司 108
4.2 投资公司的类型 109
4.3 共同基金 113
4.4 共同基金的投资成本 117
4.5 共同基金收入的税负情况 122
4.6 交易所买卖基金 124
4.7 共同基金投资的表现：初步探讨 125
4.8 共同基金的信息 129
小结 133
关键词 133
习题 134
第2部分 资产组合理论 137
第5章 风险与收益：历史与序言 139
5.1 收益率 140
5.2 风险与风险溢价 144
5.3 历史记录 149
5.4 通货膨胀与实际收益率 157
5.5 风险资产组合与无风险资产组合之间的资产分配 159
5.6 消极型投资策略与资本市场线 167
小结 170
关键词 170
习题 171
第6章 有效的多样化策略 176
6.1 多样化与组合风险 177
6.2 两种风险资产之间的资产分配 179
6.3 包含无风险资产的最优风险组合 193
6.4 多种风险资产之间的有效多样化 197
6.5 单要素资产市场 201
6.6 长期投资的风险 208
小结 211
关键词 212
习题 212
第7章 资本资产定价模型与套利定价理论 221
7.1 资本资产定价模型 222
7.2 资本资产定价模型与指数模型 231
7.3 资本资产定价模型与真实世界 240
7.4 多因素模型和资本资产定价模型 243
7.5 因素模型与套利定价理论 249
小结 255
关键词 256
习题 256
第8章 有效市场假说 263
8.1 随机游走与有效市场假说 264
8.2 有效市场假说对于投资策略的意义 268
8.3 市场是有效的吗？ 274
8.4 共同基金和分析师表现 287
小结 293
关键词 294
习题 294
第9章 行为金融学和技术分析 300
9.1 来自行为金融的批判 301
9.2 技术分析和行为金融 314
小结 324
关键词 325
习题 325
第3部分 固定收益证券 331
第10章 债券价格与收益率 333
10.1 债券的特征 334
10.2 债券定价 342
10.3 债券收益率 347
10.4 不同时期的债券价格 355
10.5 违约风险与债券定价 360
10.6 收益率曲线 366
小结 374
关键词 374
习题 375
第11章 债券投资组合的管理 382
11.1 利率风险 383
11.2 消极型债券管理策略 393
11.3 凸性 401
11.4 积极型债券管理策略 405
小结 410
关键词 411
习题 411