第一章 证券投资分析概述 1
第一节 证券投资分析的含义和目标 1
考点 证券投资分析的目标 1
第二节 证券投资分析理论的发展与演化 2
考点1 证券投资分析理论的发展和演化 2
考点2 有效市场假说 2
考点3 行为金融学 4
第三节 证券投资主要分析方法和策略 4
考点1 证券投资分析三个基本要素 4
考点2 基本分析法 5
考点3 技术分析法 6
考点4 量化分析法 8
考点5 证券投资策略 8
第四节 证券投资分析的信息来源 8
考点 证券投资分析信息来源 8
其他考点预测 10
第二章 有价证券的投资价值分析与估值方法 13
第一节 证券估值基本原理 13
考点1 价值与价格的基本概念 13
考点2 货币的时间价值、复利、现值与贴现 14
考点3 证券估值方法 14
第二节 债券估值分析 15
考点1 债券估值原理 15
考点2 债券报价与实付价格 15
考点3 债券估值模型 16
考点4 债券收益率 17
考点5 利率风险结构与期限结构 18
第三节 股票估值分析 19
考点1 影响股票投资价值的因素 19
考点2 股票内在价值的计算方法 20
考点3 股票市场价格计算方法——市盈率估价方法 23
考点4 市净率在股票价值估计上的应用 24
第四节 金融衍生工具的投资价值分析 25
考点1 金融期货的价值分析 25
考点2 金融期权的价值分析 26
考点3 可转换证券的价值分析 27
考点4 权证的价值分析 29
其他考点预测 31
第三章 宏观经济分析 38
第一节 宏观经济分析概述 38
考点1 宏观经济分析的意义与方法 38
考点2 国民经济总体指标 40
考点3 投资指标 43
考点4 消费指标 44
考点5 金融指标 44
考点6 财政指标 47
第二节 宏观经济分析与证券市场 48
考点1 宏观经济运行分析 48
考点2 财政政策 51
考点3 货币政策 53
考点4 汇率 56
考点5 收入政策 57
考点6 国际金融市场环境分析 57
第三节 证券市场的供求关系 58
考点1 证券市场的供给方和需求方 58
考点2 证券市场供给的决定因素与变动特点 58
考点3 证券市场需求的决定因素与变动特点 58
考点4 影响我国证券市场供求关系的基本制度变革 59
其他考点预测 61
第四章 行业分析 70
第一节 行业分析概述 70
考点1 行业的含义和行业分析的意义 70
考点2 行业划分的方法 71
第二节 行业的一般特征分析 73
考点1 行业的市场结构 73
考点2 行业的竞争结构分析 76
考点3 经济周期与行业分析 76
考点4 行业生命周期分析 78
第三节 影响行业兴衰的主要因素 80
考点1 技术进步 80
考点2 产业政策 81
考点3 产业组织创新 82
考点4 社会习惯改变 83
考点5 全球经济化 83
第四节 行业分析的方法 85
考点1 历史资料研究法 85
考点2 调查研究法 85
考点3 归纳与演绎法 86
考点4 比较研究法 87
考点5 数理统计法 89
其他考点预测 92
第五章 公司分析 99
第一节 公司分析概述 99
考点1 公司与上市公司的含义 99
考点2 公司分析的意义 99
第二节 公司基本分析 100
考点1 公司行业地位分析 100
考点2 公司经济区位分析 101
考点3 公司产品分析 102
考点4 公司经营能力分析 102
考点5 公司盈利能力和公司成长性分析 103
考点6 公司基本分析在上市公司调研中的实际应用 105
第三节 公司财务分析 105
考点1 公司主要的财务报表 105
考点2 公司财务报表分析的目的与方法 107
考点3 变现能力分析 107
考点4 营运能力分析 110
考点5 长期偿债能力分析 112
考点6 盈利能力分析 116
考点7 投资收益分析 118
考点8 现金流量分析 120
考点9 会计报表附注分析 122
考点10 公司财务状况的综合分析 123
考点11 EVA？——业绩评价的新指标 124
考点12 财务分析中应注意的问题 124
第四节 公司重大事项分析 126
考点1 公司的资产重组 126
考点2 公司的关联交易 128
考点3 会计政策和税收政策的变化 129
其他考点预测 130
第六章 证券投资技术分析 140
第一节 证券投资技术分析概述 140
考点1 技术分析的基本假设与要素 140
考点2 技术分析的理论基础——道氏理论 141
考点3 技术分析方法的分类 142
考点4 技术分析方法应用时应注意的问题 143
第二节 证券投资技术分析主要理论 144
考点1 K线理论 144
考点2 切线理论 145
考点3 形态理论 147
考点4 波浪理论 152
考点5 量价关系理论 154
第三节 证券投资技术分析主要技术指标 156
考点1 技术指标方法简述 156
考点2 趋势型指标 156
考点3 超买、超卖型指标 159
考点4 人气型指标 161
考点5 大势型指标 161
其他考点预测 162
第七章 证券组合管理理论 170
第一节 证券组合管理概述 170
考点1 证券组合的含义和类型 170
考点2 证券组合管理的意义和特点 171
考点3 证券组合管理的方法和步骤 172
考点4 现代证券组合理论体系的形成与发展 173
第二节 证券组合分析 174
考点1 单个证券的收益和风险 174
考点2 证券组合的收益和风险 175
考点3 证券组合的可行域和有效边界 177
考点4 最优证券组合 179
第三节 资本资产定价模型 182
考点1 资本资产定价模型的原理 182
考点2 资本资产定价模型的应用 184
第四节 套利定价理论 185
考点 套利定价的基本原理 185
第五节 证券组合的业绩评估 186
考点1 业绩评估原则 186
考点2 业绩评估指数 187
第六节 债券资产组合管理 188
考点1 债券利率风险的衡量 188
考点2 被动管理 189
考点3 主动债券组合管理 190
考点4 债券资产组合收益评价 190
其他考点预测 191
第八章 金融工程应用分析 199
第一节 金融工程概述 199
考点1 金融工程的基本概念 199
考点2 金融工程技术的应用 199
第二节 期货的套期保值与套利 201
考点1 期货的套期保值 201
考点2 套利交易 205
第三节 风险管理VaR方法 208
考点1 VaR方法的历史演变 208
考点2 VaR计算的基本原理及计算方法 209
考点3 VaR的应用 211
考点4 使用VaR需注意的问题 212
其他考点预测 212
第九章 证券投资咨询业务与证券分析师、投资顾问 218
第一节 证券投资咨询业务 218
考点 证券分析师 218
第二节 证券投资咨询相关法律法规及规范制度 218
考点1 涉及证券投资咨询的法律法规 218
考点2 其他证券投资咨询相关规定和自律管理要求 219
考点3 证券投资咨询行业职业规范 219
考点4 各国投资联合会及其《国际伦理纲领、职业行为标准》 221
第三节 证券分析师自律组织 221
考点1 中国证券分析师自律组织 221
考点2 国际主要证券分析师自律组织 223
其他考点预测 224
附赠：新大纲增改知识点强化训练题 229
参考答案及解析 241
中公教育·全国分校一览表 251