上篇 证券投资基础 3
1 证券投资基础 3
1.1 证券市场 3
案例1.1.1 世界最早的股票和股市 3
案例1.1.2 牛市和熊市及其特征 4
案例1.1.3 中国股市数次牛市熊市大盘点 7
案例1.1.4 打新股产品：追逐资本市场的财富脚步 10
1.2 证券 11
案例1.2.1 巴菲特投资中石油分析 11
案例1.2.2 1929年美国股市大崩盘 13
1.3 证券市场参与者 15
案例1.3.1 百度上市一天创造7名亿万富翁，上百名千万富翁 15
案例1.3.2 金融巨鳄索罗斯的经典案例 16
案例1.3.3 “中国散户第一人”杨百万的第一桶金 17
案例1.3.4 世界十大证券交易所 18
案例1.3.5 回顾中石油高调回归A股8个月 24
案例1.3.6 审计整整16载，安然倒闭安达信遭遇诚信危机 28
2 股票投资 30
2.1 股票概述 30
案例2.1.1 工商银行股票基本概况 30
案例2.1.2 工商银行股本结构 31
案例2.1.3 阳普医疗前十名无限售条件流通股股东 32
案例2.1.4 贵州茅台历年分红 33
案例2.1.5 浪莎重组＊ST长控，成为最大赢家 34
2.2 股票投资 35
案例2.2.1 中国石油经营分析 35
案例2.2.2 青岛啤酒行业分析 36
案例2.2.3 受益政协一号提案，江苏阳光意外成黑马 37
案例2.2.4 百家争鸣——贵州茅台：再次提价预期强烈 38
案例2.2.5 驰宏锌锗财务分析 39
案例2.2.6 易联众上市定位预测 40
案例2.2.7 新手如何开始投资股票 41
案例2.2.8 长线与短线的选择 42
案例2.2.9 被套牢后如何补仓 43
案例2.2.10 牛市操作技巧 45
3 债券投资 48
3.1 债券概述 48
案例3.1.1 债券起源与发展 48
案例3.1.2 我国购买“两房”债券 51
案例3.1.3 垃圾债券 53
案例3.1.4 三峡公司企业债券发行 55
案例3.1.5 国际债券 57
3.2 债券投资 59
案例3.2.1 个人投资者如何掘金债市 59
案例3.2.2 陈先生的债券投资 61
案例3.2.3 债券投资技巧 63
案例3.2.4 10营港债发行公告及投资分析 64
案例3.2.5 10盐东方收益率计算 66
案例3.2.6 10国债（18）、10国债（19）、10国债（20）收益率计算 68
案例3.2.7 10石化01、10石化02收益率计算 70
4 证券投资基金投资 72
4.1 证券投资基金概述 72
案例4.1.1 牛顿赔上了10年薪水 72
案例4.1.2 我国基金发展的三个阶段 74
案例4.1.3 中国第一只创新型封闭式基金 75
案例4.1.4 中国第一只分级基金：瑞福优先和瑞福进取 76
案例4.1.5 2008年债券、货币型基金成基金最大赢家 77
案例4.1.6 货币基金的发展 78
案例4.1.7 保本基金也有“保本陷阱” 80
案例4.1.8 指数型基金战胜指数的概率有多大 82
案例4.1.9 我国ETF发展空间广阔 83
案例4.1.10 上证50ETF 84
案例4.1.11 我国证券投资基金持有人分析 85
案例4.1.12 国内基金有望首现罢免基金管理人案例 87
4.2 基金投资 87
案例4.2.1 套利交易——上证50ETF的重要生命力 87
案例4.2.2 LOF基金难套利 89
案例4.2.3 基金天华“封转开”套利机会显现 89
案例4.2.4 损失五成，首只QDII基金被清盘 91
案例4.2.5 平衡型基金“攻守兼备” 91
案例4.2.6 买基金重在选品种 92
案例4.2.7 基金一年亏了1.5万亿元 94
案例4.2.8 基金经理“老鼠仓” 94
案例4.2.9 频遭巨额赎回长盛基金越做越小 95
案例4.2.10 买基金看准点，赎回要过封闭期 96
案例4.2.11 银行销售：最传统的基金代销渠道 98
案例4.2.12 银行之外的基金销售渠道 99
案例4.2.13 理性看待基金“吝啬”分红 100
案例4.2.14 前端收费和后端收费 102
案例4.2.15 东方策略成长基金的申购与赎回 103
案例4.2.16 国投瑞银稳健增长混合基金的申购与赎回 104
案例4.2.17 基金定投是工薪族理财首选 106
5 金融衍生工具投资 108
5.1 金融衍生工具概述 108
案例5.1.1 中信泰富投资金融衍工具巨亏186亿港元 108
案例5.1.2 远期、期货和期权 109
5.2 金融期货投资 110
案例5.2.1 世界上主要的期货交易所及交易品种 110
案例5.2.2 天气期货引热议 112
案例5.2.3 我国的期货交易所 113
案例5.2.4 铜期货交易的保证金及杠杆作用 114
案例5.2.5 铝期货交易的保证金及杠杆作用 115
案例5.2.6 我国期货的交割方式 115
案例5.2.7 上海期货交易所“沪铜0801”合约 116
案例5.2.8 国债期货强行平仓纠纷案 117
案例5.2.9 逐日盯市——黄豆期货空头保证金账户的资金流转 119
案例5.2.10 逐日盯市——铜期货多头保证金账户资金流转 120
案例5.2.11 塑料企业买入套期保值 120
案例5.2.12 塑料企业卖出套期保值 121
案例5.2.13 美国政治期货比民调更准确 122
案例5.2.14 股指期货期现套利交易 123
案例5.2.15 限仓制度令股指期货难以被操纵 124
案例5.2.16 1520天的等待，股指期货4年筹划今朝化蝶 125
案例5.2.17 上海国债期货3.27事件始末 126
5.3 金融期权和期权类衍生工具投资 127
案例5.3.1 卖出期权交易的损益 127
案例5.3.2 买入期权交易的损益 128
案例5.3.3 深南电对赌原油期权 129
案例5.3.4 河北钢铁股份有限公司可转换债券 130
案例5.3.5 江铜CWB1权证 131
案例5.3.6 11.37万份宝钢CWB1糊涂行权 132
案例5.3.7 新股民误把权证当股票，30万元首创权证一夜变为废纸 133
5.4 其他金融衍生工具投资 133
案例5.4.1 存托凭证助企业海外上市 133
案例5.4.2 美国次贷危机与资产证券化 134
6 证券市场运行 136
6.1 证券发行市场 136
案例6.1.1 农业银行发行公告 136
案例6.1.2 二重重装询价公告 137
案例6.1.3 网上定价发行的申购程序 139
案例6.1.4 IPO重启，对市场影响几何 140
案例6.1.5 东北证券包销特变电工被套3753万元 141
6.2 证券交易市场 141
案例6.2.1 美国的场外交易市场 141
案例6.2.2 35家公司被暂停上市，回归之路依旧渺茫 143
案例6.2.3 大庆联谊被终止上市 144
案例6.2.4 国外的退市机制 145
案例6.2.5 蓝筹成大宗交易主角，警惕大小非“过桥减持” 147
案例6.2.6 我国的涨跌停板制度 148
6.3 证券价格指数 149
案例6.3.1 中国石油：在上证指数中独领风骚 149
案例6.3.2 综合指数与成分指数 150
6.4 证券投资收益和风险 151
案例6.4.1 62家“铁公鸡”连续3年不分红 151
案例6.4.2 上市公司的分红程序 152
案例6.4.3 吝啬现金分红，18家公司高送股 153
案例6.4.4 红日药业除息除权基准价的计算 154
案例6.4.5 安科生物除息除权基准价的计算 155
案例6.4.6 次贷危机下的全球股市 156
案例6.4.7 5.30事件 157
案例6.4.8 南都电源业绩降近7成，创业板高成长遭考验 157
下篇 证券投资分析 161
7 证券投资分析概述 161
7.1 证券投资分析的信息 161
案例7.1.1 消息加分析型投资 161
案例7.1.2 三个投资者投资华侨城 164
案例7.1.3 东莞网络公司以炒股内幕消息为饵敛财千万 166
案例7.1.4 突发消息来临时选股技巧 168
7.2 证券投资分析的主要方法和思路 169
案例7.2.1 价值投资长期持有：3年涨10倍 169
案例7.2.2 沙里淘金重组派：寻找ST中的金子 171
案例7.2.3 峨眉山的致命诱惑 174
案例7.2.4 两位投资者的2008 177
8 宏观经济分析 180
8.1 宏观经济形势分析 180
案例8.1.1 津巴布韦发生严重通货膨胀 180
案例8.1.2 经济“软着陆” 182
案例8.1.3 东南亚金融危机 184
8.2 宏观经济运行对证券市场的影响 188
案例8.2.1 10月CPI同比涨4.0％对股市影响几何 188
案例8.2.2 通货膨胀与股市行情 192
案例8.2.3 人民币升值箭在弦上股市影响几何 194
案例8.2.4 人民币升值对股市的影响 199
8.3 宏观经济政策对证券市场影响分析 202
案例8.3.1 此次宏观调控正当其时 202
案例8.3.2 央行：2008年新增贷款超4万亿灵活利率 204
案例8.3.3 4万亿受惠概念股票分析 206
案例8.3.4 分析加息对股市8方面影响：三大行业受冲击最大 207
案例8.3.5 3年央行票据重启，央行青睐市场化灵活回笼手段 210
8.4 股票市场供求关系分析 211
案例8.4.1 客观看待大小非解禁对股市的影响 211
案例8.4.2 中国平安：压垮大盘的最后一根稻草 214
9 行业分析 216
9.1 行业一般特征分析 216
案例9.1.1 资源类行业，垄断优势题材不断 216
案例9.1.2 行业增长类型分析 218
案例9.1.3 如何投资周期型、防守型和成长型股票 219
案例9.1.4 新兴能源产业发展规划下天然气、风电蕴藏巨大发展潜力 223
9.2 影响行业的发展因素分析 224
案例9.2.1 通信设备：三网融合催生投资新机遇 224
案例9.2.2 家电行业2008年投资策略 225
案例9.2.3 医药行业：超级细菌带来抗生素行业的投资机会 226
案例9.2.4 海洋工程装备：外延式扩张，挺进产业链高端 227
案例9.2.5 航运业：集装箱航运形势相对较好 229
案例9.2.6 机械行业：“十二五”规划及发展前景展望 230
案例9.2.7 家纺行业风险机遇并存，公司特点各有千秋 231
案例9.2.8 种业行业：进入新阶段，景气持续上升 233
案例9.2.9 电子元器件：中小尺寸电容屏引领产业高速成长 234
案例9.2.10 零售行业：着眼长期价值，分享内需增长 235
10 公司分析 237
10.1 公司基本面分析 237
案例10.1.1 怎样挑选好股票 237
案例10.1.2 股神巴菲特给我们的四点启示 239
案例10.1.3 中石油首次公开发行A股股票招股意向书摘要 243
案例10.1.4 海螺水泥经营区域分析 247
案例10.1.5 海螺水泥投资亮点及市场担忧因素分析 250
10.2 公司财务分析 251
案例10.2.1 如何阅读公司财务报告 251
案例10.2.2 如何分析资产负债表 254
案例10.2.3 海螺水泥财务分析 256
案例10.2.4 海螺水泥风险分析和投资价值评价 257
案例10.2.5 蓝田股份会计造假案例 258
11 技术分析 261
11.1 K线分析 261
案例11.1.1 诚志股份K线图的画法 261
案例11.1.2 中国平安K线图画法 262
案例11.1.3 大阳线和大阴线的运用 262
案例11.1.4 大阳线的运用 264
案例11.1.5 大阴线的运用 264
案例11.1.6 长上影线的运用 265
案例11.1.7 长下影线的运用 266
案例11.1.8 光头阳线和光脚阳线的运用 267
案例11.1.9 光脚阴线和光头阴线的运用 268
案例11.1.10 十字线的运用 270
案例11.1.11 一字形K线的运用 271
案例11.1.12 K线组合分析1 272
案例11.1.13 K线组合分析2 273
11.2 切线分析 274
案例11.2.1 压力线连续两次未被突破 274
案例11.2.2 支撑线连续两次未被击穿 275
案例11.2.3 压力线的突破 276
案例11.2.4 上升趋势线被突破 277
案例11.2.5 下降趋势线被突破 278
案例11.2.6 上升轨道线被突破 279
案例11.2.7 下降轨道线被突破 280
11.3 形态分析 281
案例11.3.1 W底形态的特征 281
案例11.3.2 运用W底形态预测股价 282
案例11.3.3 M头形态的特征 283
案例11.3.4 运用M头形态预测股价 284
案例11.3.5 三重顶形态的特征 285
案例11.3.6 运用三重底形态预测股价 286
案例11.3.7 头肩顶形态的特征 287
案例11.3.8 运用头肩底形态预测股价 288
案例11.3.9 矩形形态的特征 289
案例11.3.10 对称三角形形态的特征 290
案例11.3.11 运用下降三角形形态预测股价 291
案例11.3.12 运用楔形形态预测股价 292
11.4 指标分析 293
案例11.4.1 移动平均线的支撑作用 293
案例11.4.2 移动平均线的压力作用 294
案例11.4.3 葛兰威尔法则的运用1 295
案例11.4.4 葛兰威尔法则的运用2 296
案例11.4.5 黄金交叉的运用 297
案例11.4.6 死亡交叉的运用 298
案例11.4.7 MACD指标的运用1 299
案例11.4.8 MACD指标的运用2 300
案例11.4.9 KDJ指标的运用1 301
案例11.4.10 KDJ指标的运用2 302