第一章 导论 1
第一节 证券投资学的发展与研究对象 1
第二节 投资环境概述 11
第三节 投资过程 16
第四节 发展阶段与趋势 21
第二章 金融市场 25
第一节 金融市场与现代经济 25
第二节 金融资产与实物资产 27
第三节 金融市场的基本功能 28
第四节 金融市场的主体 30
第五节 金融创新与衍生工具 32
第六节 金融市场结构 34
第三章 金融工具 37
第一节 金融工具的发展与划分 37
第二节 货币市场工具 37
第三节 债券类资本市场工具 44
第四节 股权类资本市场工具 46
第五节 衍生工具 50
第六节 债券和股票的投资风险 55
第七节 投资基金 58
第四章 证券的发行、交易与监管 64
第一节 证券的发行 64
第二节 证券交易 67
第三节 如何参与有价证券的交易 72
第四节 证券市场监管 75
第五章 投资组合分析基础 79
第一节 资产的收益与风险 79
第二节 风险厌恶与风险报酬 83
第三节 无差异曲线 86
第四节 资产组合期望收益率和标准差的计算 90
第六章 资产组合选择理论 101
第一节 有效集定理 101
第二节 市场模型 107
第三节 分散化与组合的风险 110
第四节 无风险资产、负债与风险资产的配置 115
第五节 无风险负债与资产组合 120
第七章 资本资产定价模型 127
第一节 CAPM的假设条件 127
第二节 资本市场线 128
第三节 证券市场线 133
第四节 资本资产定价模型与相关问题 137
第八章 因素模型与套利定价理论 143
第一节 因素模型与单因素模型 143
第二节 套利的概念和套利组合 147
第三节 套利定价模型 151
第四节 多因素模型与套利定价模型 156
第九章 市场的有效性 163
第一节 随机漫步与有效市场假定 163
第二节 有效市场假定与投资策略 167
第十章 债券估价 176
第一节 债券定价 176
第二节 债券的收益率 180
第三节 债券的时间价格 184
第四节 违约风险 185
第五节 期限结构理论 186
第十一章 债券资产组合的管理 191
第一节 利率风险 191
第二节 凸性 193
第三节 消极的债券管理 194
第四节 积极的债券管理 196
第五节 利率互换 198
第六节 金融工程与衍生利率 199
第七节 债券组合业绩评估 200
第十二章 宏观经济分析与行业分析 201
第一节 世界经济与国内宏观经济 201
第二节 宏观经济政策 206
第三节 经济周期 209
第四节 行业分析 213
第十三章 资产估价模型 220
第一节 资产负债表估价法 220
第二节 内在价值与市场价格 221
第三节 红利折现模型 222
第四节 市盈率 226
第五节 自由现金流方法 231
第十四章 财务报表分析 234
第一节 基本的财务报表 234
第二节 基本财务比率分析 243
第三节 比率分析 247
第四节 财务分析中的可比性问题 251
第十五章 技术分析 254
第一节 技术分析概述 254
第二节 技术分析的K线理论 256
第三节 技术分析的形态理论 259
第四节 技术分析的指标理论 264
第五节 技术分析的切线理论 271
第六节 技术分析的波浪理论 275
第十六章 投资管理 279
第一节 投资管理概述 279
第二节 制定投资政策 281
第三节 证券分析与证券组合的构建 284
第四节 证券组合的修正 289
第十七章 资产组合业绩评估 294
第一节 收益率的测度 294
第二节 相关比较 296
第三节 风险调整后的业绩测度 297
第四节 市场时机选择 303
第五节 对风险调整业绩测度的批评 304
第十八章 投资基金 306
第一节 投资基金的类型 306
第二节 投资基金的价值分析 309
第三节 基金管理绩效的评价 312
第十九章 期货 320
第一节 期货合约 320
第二节 期货市场与交易流程 322
第三节 期货套期保值交易 331
第四节 金融期货 334
第五节 我国期货市场的建立和发展 337
第二十章 期权 340
第一节 期权合约 340
第二节 期权交易 342
第三节 保证金 345
第四节 期权定价 347
第五节 期权投资策略 351
第二十一章 国际投资 356
第一节 国际投资的意义 356
第二节 国际投资的风险与收益 359
第三节 国际上市 361
第四节 市场相关性 365