第1章 绪论 1
1.1 本书的研究背景 1
1.2 本书的目的和意义 2
1.3 本书的结构安排 3
1.4 小结 5
第2章 经济主体自我价值理论 7
2.1 引言 7
2.2 现实的经济主体并非期望效用最大化者 8
2.3 自我价值理论 9
2.3.1 自我从来不是中立的 13
2.3.2 自我价值是虚幻的 16
2.4 应用自我价值理论解释悖论 18
2.5.2 中国股市的处置效应 21
2.5.1 处置效应 21
2.5 处置效应和自我价值感 21
2.5.3 用投资者的自我价值感来解释处置效应 23
2.5.4 为什么不同中国股市投资者群体有不同程度的处置效应 24
2.6 小结 28
参考文献 29
第3章 中国股市的管理制度改革与市场流动性 35
3.1 引言 35
3.2 管理制度与市场流动性之间的联系 40
3.2.1 股市管理政策 40
3.2.2 上海和深圳股票交易市场的异同 42
3.2.3 流动性的度量方式 43
3.2.4 前期市场收益对当期市场流动性的影响 43
3.3 数据 46
3.4.2 对收益率和换手率的单位根测试 47
3.4.1 如何建立一个实证模型 47
3.4 实证模型 47
3.4.3 向量自回归模型和格兰杰测试 48
3.4.4 换手率的自回归求积移动平均模型 49
3.4.5 干涉模型 50
3.5 小结 53
参考文献 53
第4章 中国机构投资者是真正的机构投资者吗 57
4.1 引言 57
4.2 我国股票市场的机构投资者 59
4.2.1 我国机构投资者的作用 59
4.2.2 我国机构投资者的行为分析 59
4.3 数据 61
4.4 实证模型 61
4.4.1 投资者预测的单变量分析 61
4.4.2 实际市场走势和预测的内在联系 65
4.5 小结 71
参考文献 71
第5章 基于市场周转率的股票市场收益预测 75
5.1 引言 75
5.2 如何用周转率来预测市场收益 76
5.3 小结 82
参考文献 82
第6章 中国股市的动量和反转策略研究 85
6.1 引言 85
6.2 数据和方法 87
6.2.1 数据 87
6.2.2 实证方法 87
6.3 实证结果和解释 90
6.4 中国近代股票市场的动量和反转策略分析 95
参考文献 97
6.5 小结 97
第7章 中国股票市场的小公司效应 103
7.1 引言 103
7.2 我国股票市场的小公司效应 104
7.3 我国股市小公司效应的根本原因 106
7.4 新中国成立前股票市场的小公司效应 109
7.5 小结 110
参考文献 111
第8章 我国股市的地缘效应 115
8.1 引言 115
8.2 方法和数据 117
8.3 实证结果 117
8.4 小结 118
参考文献 119
9.1 引言 121
第9章 基于小波分析的我国股票市场趋势探测 121
9.2 我国股票市场的非常不光滑的运动 123
9.3 利用小波分析排除我国股票市场指数的噪声 126
9.3.1 噪声平均与噪声排除 126
9.3.2 小波分析 126
9.4 探测真实市场趋势 128
9.5 小结 130
参考文献 130
第10章 基于卡尔曼滤波方法的资产系统风险估计 133
10.1 引言 133
10.2 卡尔曼滤波 134
10.3 数据选取 136
10.3.1 样本数据来源 136
10.3.2 样本数据选取 137
10.4.1 基于传统回归分析方法的估计结果 138
10.4 实证研究 138
10.4.2 基于KF方法的估计结果 139
10.4.3 实证结果 141
10.5 小结 146
参考文献 146
第11章 基于最优估计理论的上市公司永久盈余估计 149
11.1 引言 149
11.2 模型和样本数据 150
11.2.1 对永久盈余进行建模 150
11.2.2 样本数据 154
11.3 实证测试 155
11.3.1 应用模型Ⅰ基于KF和STF估计值的精度分析 155
11.3.2 应用模型Ⅱ基于KF和STF估计值的精度分析 156
11.4 小结 159
附录 159
参考文献 160
第12章 基于混合估计与预测方法的股市交易量预报 163
12.1 引言 163
12.2 卡尔曼滤波与小波分析 164
12.2.1 卡尔曼滤波 164
12.2.2 小波分析 165
12.3 小波-卡尔曼滤波混合估计和预测算法（WKHEFA） 166
12.3.1 系统描述 166
12.3.2 WKHEFA描述 170
12.4 实证测试 174
12.4.1 数据 174
12.4.2 实证结果 174
12.5 小结 176
附录 176
参考文献 180
结束语 182