目录 1
第一章 总则 1
第一条 【立法宗旨】 1
第二条 【适用范围】 4
第三条 【公开、公平、公正原则】 6
第四条 【平等、自愿、有偿、诚信原则】 7
第五条 【遵守法律原则】 8
第六条 【分业经营、管理原则】 9
第七条 【监督管理机构】 11
第八条 【证券业协会】 12
第九条 【审计监督】 14
第二章 证券发行 16
第十条 【证券发行的核准或审批】 16
第十一条 【发行股票债券的保荐人】 18
第十二条 【公开发行股票应报送的文件】 20
第十三条 【发行新股应符合的条件】 22
第十四条 【发行新股应提交的文件】 23
第十五条 【新股发行所募资金的用途】 25
第十六条 【发行债券的条件】 26
第十七条 【申请发行债券应报送的文件】 28
第十八条 【不得再次发行债券的情形】 29
第十九条 【申请文件的格式及报送方式】 31
第二十条 【申请文件的真实性、准确性和完整性】 32
第二十一条 【首次发行股票的特殊要求】 33
第二十二条 【发行审核委员会】 34
第二十三条 【证券发行核准或审批】 36
第二十四条 【核准或审批期限】 37
第二十五条 【证券发行申请公开】 38
第二十六条 【已核准或批准决定的撤销】 39
第二十七条 【风险自负原则】 41
第二十八条 【证券承销的方式】 41
第二十九条 【自主选择承销公司】 44
第三十条 【证券承销协议内容】 45
第三十一条 【承销证券公司的义务】 46
第三十二条 【承销团】 47
第三十三条 【承销期限】 48
第三十四条 【溢价发行价格的确定】 49
第三十五条 【代销发行失败的认定】 50
第三十六条 【股票发行备案】 51
第三章 证券交易 52
第一节 一般规定 52
第三十七条 【可交易证券的范围】 52
第三十八条 【限制性交易的期限】 53
第三十九条 【交易场所】 56
第四十条 【交易方式】 58
第四十一条 【交易形式】 60
第四十二条 【现货交易】 60
第四十三条 【从业人员等持有、买卖、受赠股票的禁止】 61
第四十四条 【账户保密】 63
第四十五条 【审计人员等股票买卖的限制】 64
第四十六条 【证券交易收费】 65
第四十七条 【公司归入权】 67
第二节 证券上市 69
第四十八条 【上市交易的申请】 69
第四十九条 【上市保荐人】 71
第五十条 【股票上市应符合的条件】 74
第五十一条 【国家鼓励符合产业政策的股票上市】 76
第五十二条 【上市申请文件】 76
第五十三条 【上市交易申请文件的公开】 77
第五十四条 【特别事项公告】 78
第五十五条 【暂停股票上市交易的情形】 79
第五十六条 【终止股票上市交易的情形】 80
第五十七条 【债券上市交易的条件】 82
第五十八条 【申请债券上市交易应报送的文件】 83
第五十九条 【债券上市申请文件的公开】 84
第六十条 【上市资格暂停】 85
第六十一条 【上市资格终止】 86
第六十二条 【不予、暂停、终止上市的申请复核】 87
第三节 持续信息公开 87
第六十三条 【文件真实、准确、完整】 87
第六十四条 【证券发行文件公开】 88
第六十五条 【中期报告】 90
第六十六条 【年度报告】 93
第六十七条 【重大事件公告】 95
第六十八条 【公司定期报告的书面审核】 100
第六十九条 【虚假信息的责任】 101
第七十条 【公开方式】 104
第七十一条 【对信息公开的监督】 104
第七十二条 【暂停、终止证券交易的公告和备案】 107
第四节 禁止的交易行为 107
第七十三条 【内幕交易的禁止】 107
第七十四条 【知情人员的范围】 108
第七十五条 【内幕信息的范围】 112
第七十六条 【内幕信息利用的禁止】 115
第七十七条 【操纵证券交易的禁止】 118
第七十八条 【虚假信息编造、传播的禁止】 121
第七十九条 【欺诈行为的禁止】 123
第八十条 【法人证券交易的禁止】 125
第八十一条 【资金入市渠道】 126
第八十二条 【挪用公款买卖证券的禁止】 126
第八十三条 【国有企业买卖股票的要求】 127
第八十四条 【对禁止交易行为的报告义务】 127
第四章 上市公司的收购 129
第八十五条 【上市公司收购的方式】 129
第八十六条 【上市公司收购报告和公告】 131
第八十七条 【书面报告和公告的内容】 134
第八十八条 【收购要约的发出】 135
第八十九条 【收购报告书的报送】 137
第九十条 【收购要约的公告和期限】 140
第九十一条 【收购要约撤回的限制】 143
第九十二条 【收购条件的适用对象】 145
第九十三条 【要约收购的限制】 145
第九十四条 【协议收购的方式及公告】 146
第九十五条 【临时委托保管股票】 148
第九十六条 【协议收购】 149
第九十七条 【终止上市交易及收购期届满后公司形式的变更】 151
第九十八条 【十二个月内禁止转让】 154
第九十九条 【收购公司股票的法律后果】 155
第一百条 【收购情况报告及公告】 155
第一百零一条 【国有股份收购的批准】 157
第五章 证券交易所 158
第一百零二条 【证券交易所的性质】 158
第一百零三条 【证券交易所章程】 163
第一百零四条 【证券交易所名称】 164
第一百零五条 【证券交易所收入支配】 165
第一百零六条 【证券交易所理事会】 167
第一百零七条 【证券交易所总经理】 169
第一百零八条 【不得担任交易所负责人的情形】 170
第一百零九条 【证券交易所从业人员的禁止】 173
第一百一十条 【参与集中交易的资格要求】 173
第一百一十一条 【委托交易方式】 175
第一百一十二条 【交易申报与证券过户登记】 178
第一百一十三条 【证券即时交易行情的公布】 180
第一百一十四条 【技术性停牌和临时停市】 182
第一百一十五条 【异常交易】 183
第一百一十六条 【风险基金】 185
第一百一十七条 【专用账户】 186
第一百一十八条 【相关规则的批准】 187
第一百一十九条 【回避】 188
第一百二十条 【交易结果与违规责任】 190
第一百二十一条 【从业人员违反交易规则的责任】 191
第六章 证券公司 193
第一百二十二条 【设立证券公司的审批】 193
第一百二十三条 【证券公司的范围】 194
第一百二十四条 【设立证券公司应该具备的条件】 196
第一百二十五条 【证券公司的业务范围】 199
第一百二十六条 【证券公司的名称】 200
第一百二十七条 【证券公司的注册资本】 201
第一百二十八条 【证券公司的设立和审批】 203
第一百二十九条 【须批准事项】 204
第一百三十条 【风险控制指标的规定】 205
第一百三十一条 【担任证券公司董事、监事、经理的要求和禁止】 207
第一百三十二条 【证券公司从业人员的禁止】 210
第一百三十三条 【兼职禁止】 210
第一百三十四条 【证券投资者保护基金】 211
第一百三十五条 【交易风险准备金】 213
第一百三十六条 【内部控制制度和分业操作】 215
第一百三十七条 【自营业务的名义和资金使用】 216
第一百三十八条 【自主经营权】 217
第一百三十九条 【客户交易结算资金的管理】 218
第一百四十条 【证券买卖委托书及委托记录】 220
第一百四十一条 【证券代理买卖】 222
第一百四十二条 【融资融券业务的批准】 224
第一百四十三条 【全权委托的禁止】 225
第一百四十四条 【收益承诺的禁止】 226
第一百四十五条 【私下接受委托的禁止】 227
第一百四十六条 【职务行为的责任】 227
第一百四十七条 【客户资料的管理】 229
第一百四十八条 【证券公司报送信息资料的义务】 230
第一百四十九条 【证监机构委托审计和评估的权利】 232
第一百五十条 【证监机构对证券公司的监管措施】 233
第一百五十一条 【虚假出资抽逃资金行为的处理】 238
第一百五十二条 【证券公司董事监事等的撤消和更换】 240
第一百五十三条 【证券公司违法经营等行为的处理】 241
第一百五十四条 【清算期间对公司管理人员可采取的措施】 242
第一百五十五条 【证券登记结算机构】 245
第七章 证券登记结算机构 245
第一百五十六条 【设立条件】 246
第一百五十七条 【职能】 247
第一百五十八条 【运营方式及章程】 248
第一百五十九条 【证券托管】 249
第一百六十条 【登记结算机构的义务】 250
第一百六十一条 【保证业务正常进行的措施】 251
第一百六十二条 【原始凭证的保管】 252
第一百六十三条 【结算风险基金】 253
第一百六十四条 【结算风险基金的专户管理和追偿】 254
第一百六十五条 【解散】 254
第一百六十六条 【委托交易业务中投资者账户的开立】 255
第一百六十七条 【净额结算服务】 256
第一百六十八条 【结算资金和证券的管理】 257
第八章 证券服务机构 258
第一百六十九条 【证券交易服务机构的设立】 258
第一百七十条 【业务人员从业资格】 259
第一百七十一条 【禁止行为】 260
第一百七十二条 【服务费用的收取】 262
第一百七十三条 【证券服务机构制作出具文件的行为及责任】 263
第九章 证券业协会 265
第一百七十四条 【证券业协会的性质】 265
第一百七十五条 【章程制定】 267
第一百七十六条 【协会职责】 269
第一百七十七条 【理事会】 270
第一百七十八条 【监管机构设定目的】 272
第十章 证券监督管理机构 272
第一百七十九条 【监督管理机构职责】 273
第一百八十条 【证券监管机构的职权】 279
第一百八十一条 【监督检查和调查的要求】 283
第一百八十二条 【证券监管人员的执法义务】 284
第一百八十三条 【被检查、调查单位、个人的义务】 286
第一百八十四条 【监管机构的公开义务】 287
第一百八十五条 【与其他部门的信息共享和配合】 287
第一百八十六条 【犯罪移送】 289
第一百八十七条 【任职禁止】 290
第十一章 法律责任 291
第一百八十八条 【擅自公开或变相公开发行证券的处罚】 291
第一百八十九条 【骗取发行核准的处罚】 292
第一百九十条 【承销或者代理买卖未经核准擅自公开发行的证券的处罚】 294
第一百九十一条 【证券公司违反证券承销业务规定的处罚】 295
第一百九十二条 【保荐人的法律责任】 297
第一百九十三条 【未按规定披露信息或披露不实的法律责任】 298
第一百九十四条 【擅自改变募集资金用途的处 301
罚】 301
第一百九十五条 【上市公司的董事等特定人员违法买卖本公司股票的处罚】 303
第一百九十六条 【非法开设证券交易场所的处罚】 304
第一百九十七条 【擅自设立证券公司或非法经营证券业务的处罚】 305
第一百九十八条 【聘任不具有任职资格、证券从业资格的人员的处罚】 307
第一百九十九条 【禁止参与股票交易的人员持有、买卖股票的处罚】 308
第二百条 【故意提供虚假资料等诱骗投资者买卖证券的处罚】 310
第二百零一条 【证券服务机构和人员违法买卖股票的处罚】 311
第二百零二条 【内幕交易的处罚】 313
第二百零三条 【违法操纵证券市场的处罚】 315
第二百零四条 【限制转让期限内买卖证券的处罚】 316
第二百零五条 【违法为客户买卖证券提供融资融券的处罚】 317
第二百零六条 【编造、传播虚假信息扰乱证券市场的处罚】 318
第二百零七条 【作虚假陈述或者信息误导的处罚】 320
第二百零八条 【法人以他人名义设立账户或者利用他人账户买卖证券的处罚】 321
第二百零九条 【证券公司假借他人或以个人名义从事证券自营业务的处罚】 322
第二百一十条 【证券公司违背客户的委托或意志买卖证券、办理事项等的处罚】 323
第二百一十一条 【擅自为客户买卖证券的责任】 325
第二百一十二条 【收益承诺的责任】 326
第二百一十三条 【违反程序收购的责任】 329
第二百一十四条 【利用上市公司收购造成损失的责任】 331
第二百一十五条 【私下接受委托的责任】 331
第二百一十六条 【经营非上市证券交易的责任】 333
第二百一十七条 【连续停止的责任】 334
第二百一十八条 【擅自变更有关事项的责任】 336
第二百一十九条 【越权行为的责任】 337
第二百二十条 【混合操作的责任】 339
第二百二十一条 【骗取许可证或其他严重违法行为的责任】 341
第二百二十二条 【报送提供资料信息以及违法提供融资或担保的责任】 343
第二百二十三条 【制作、出具文件失实的责任】 345
第二百二十四条 【违法发行、承销债券的责任】 347
第二百二十五条 【保存文件和资料的责任】 349
第二百二十六条 【擅自设立或违法经营的责任】 350
第二百二十七条 【不依法履行职责的责任】 353
第二百二十八条 【滥用职权、玩忽职守的责任】 355
第二百二十九条 【违规审核同意的责任】 356
第二百三十条 【阻碍监督管理的责任】 357
第二百三十一条 【刑事责任的承担】 358
第二百三十二条 【民事赔偿优先】 360
第二百三十三条 【证券市场禁入】 362
第二百三十四条 【罚没所得上缴国库】 363
第二百三十五条 【不服处罚的救济】 364
第十二章 附则 367
第二百三十六条 【本法的溯及力】 367
第二百三十七条 【审核费用】 369
第二百三十八条 【境外发行或上市的批准】 369
第二百三十九条 【特殊股票法律适用的例外】 370
第二百四十条 【施行时间】 371
附录： 372
1．证券法新旧对照 372
2．相关法规 448
中华人民共和国公司法（2005年10月27日） 448
中华人民共和国证券投资基金法（2003年10月28日） 484
证券公司高级管理人员管理办法（2004年10月9日） 503
最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定（2003年1月9日） 512
中华人民共和国刑法（节录）（2005年2月28日） 519
后记 522