第一章 概论 1
第一节 引言 1
目录 1
第二节 国内外股权激励的现状和发展 4
一、股权激励的兴起与发展 4
二、股权激励迅速发展的主要原因 5
三、我国股权激励的现状与发展 6
四、我国的几个典型案例介绍 8
第三节 国内外期权激励的现状和发展 11
一、期权激励的产生与兴起 11
二、国外期权激励的现状与发展 12
四、案例：上海贝岭公司的虚拟股票期权计划 14
三、我国期权激励的现状与发展 14
第四节 推行股权、期权激励的必要性和作用 17
一、我国推行股权、期权激励制度的必要性和紧迫性 17
二、我国现阶段实施股权、期权激励的具体作用 22
第五节 我国实施期权激励制度的障碍及宏观对策 26
一、我国实施期权激励制度的障碍 26
二、解决途径与相关建议 32
第二章 股权、期权激励的理论基础 39
第一节 企业制度的缺陷 39
一、从激励路径看制度的重要性 39
二、企业存在的制度性解释 40
第二节 现代企业理论 41
一、现代企业理论的缘起 42
二、20世纪70年代以来现代企业理论的发展 44
三、现代企业理论的主要内容 46
四、目前现代企业理论研究中的几个热点问题 55
第三节 契约的不完备性 56
一、契约概念 56
二、契约不完备性的起因和类型 58
第四节 剩余索取权理论 60
一、剩余索取权的概念 60
二、剩余索取权的核心问题和理论模式 60
三、剩余索取权在现实经济生活中的两个变化 62
四、有关剩余索取权的几点思考 63
五、关于经营者是否享有剩余索取权和剩余支配权的讨论 65
第五节 委托-代理理论 67
一、委托-代理问题及其产生的原因 67
二、委托-代理关系的产生和发展 67
三、企业代理问题产生的原因分析 69
四、委托-代理机理 70
第六节 合作预期理论 71
第七节 西方激励理论 74
一、西方激励思想和激励理论分类 74
二、早期激励理论 75
三、当代激励理论 76
一、技术 82
第一节 高新技术 82
第三章 高新技术企业与股权、期权激励 82
二、高新技术 83
三、高新技术的主要表现形式 84
四、高新技术产品的含义与特点 86
第二节 高新技术企业的概念与界定 88
一、高新技术企业的概念 88
二、高新技术企业的具体界定 88
第三节 高新技术企业的特点 91
一、高新技术企业的基本特点 91
二、从企业规模看高新技术企业的具体特点 93
三、从企业成长阶段看高新技术企业的具体特点 94
一、人力资本概念在企业框架内的界定 96
第四节 高新技术企业人力资本的特征 96
二、高新技术企业人力资本的一般特点 97
三、高新技术企业人力资本的产权特征 98
四、高新技术企业人力资本的结构特征 99
五、高新技术企业人力资本的激励特征 100
第四章 高新技术企业的股权激励 102
第一节 股权激励概述 102
一、股权的概念和经济学意义 102
二、股权激励的概念、原理和特点 105
三、我国股权激励实施状况及评述 111
第二节 股权激励模式比较分析 115
一、权利义务关系不同的股权激励模式比较 115
二、企业不同组织形式的股权激励模式比较 118
三、国内外主要的股份激励模式和比较 120
四、国内外主要的股票激励模式和比较 127
第三节 高新技术企业股权激励模式选择的总体思路 137
一、股权激励是解决高新技术企业激励问题的必然选择 137
二、高新技术企业选择股权激励模式的原则 140
三、高新技术企业股权激励的实施要点 142
第四节 不同规模的高新技术企业股权激励模式选择 143
一、中小型高新技术企业股权激励模式选择 143
二、非上市高新技术企业股权激励模式选择 144
三、上市高新技术企业股权激励模式选择 146
第五节 不同发展阶段的高新技术企业股权激励模式选择 149
二、初创期高新技术企业的股权激励模式 150
一、种子期高新技术企业的股权激励模式 150
三、成长期高新技术企业的股权激励模式 151
四、成熟期高新技术企业的股权激励模式 151
五、高新技术企业“分阶段多形式股权激励”设计案例 152
第六节 不同所有权的高新技术企业股权激励模式选择 154
一、国有控股高新技术企业股权激励模式选择 154
二、民营高新技术企业股权激励模式的选择 158
第五章 高新技术企业的股票期权激励 162
第一节 股票期权激励概述 162
一、期权及其分类 162
二、股票期权激励 169
三、经理人（员工）股票期权的类型 176
四、股票期权与股票增值权 182
五、高新技术企业实施股票期权制度的正负效应分析 183
第二节 期权激励与股权激励的比较分析 192
一、期权激励与股权激励的概念比较 193
二、期权激励和股权激励的激励力度比较 193
三、期权激励与期股激励比较 195
四、资本市场完善程度的比较 197
第三节 高新技术企业股票期权激励的要素设计 198
一、高新技术企业股票期权激励计划的关键环节 199
二、高新技术企业股票期权激励计划的设计要素 200
三、高新技术企业股票期权激励的要素基础分析 201
一、机构设置和计划管理 215
第四节 高新技术企业股票期权激励计划的实施要点 215
二、计划的建立 216
三、兼顾计划的规范性与灵活性 217
四、股票期权计划书的主要内容 219
五、赠予协议 220
六、文档管理和附件 221
七、股票期权计划的执行程序 222
八、实施步骤 225
九、业绩考核 228
第五节 国内外股票期权激励的实践 231
一、国外股票期权实施情况的统计分析 231
二、我国股票期权激励的模式介绍与分析 232
三、2000年摩托罗拉公司的激励方案及分析 236
第六节 我国股票期权设计和实施时需注意的问题 240
一、我国股票期权方案设计时需注意的问题 240
二、我国股票期权计划实施时需注意的问题 249
附录一 股票期权计划书文本 251
附录二 股票期权授予协议书文本 257
第六章 高新技术企业股份期权激励 261
第一节 股份期权概述 261
一、股份期权的概念 261
二、股票期权激励制度在我国使用的局限性 262
三、股份期权激励制度在我国的应用前景分析 266
二、授予对象 268
一、赠予计划 268
第二节 股份期权计划的要素设计 268
三、授予时机 269
四、授予数量 269
五、等待期 269
六、有效期 269
七、行权价 270
八、回购价或股份出售价 271
九、行权方式 271
十、权利变更及丧失 271
十一、股份来源 273
第三节 股份期权计划的实施步骤 274
一、实施步骤概述 274
十二、对股份期权计划的管理 274
二、组建薪酬委员会 275
三、内部诊断 276
四、确认期权计划方案 277
五、董事会和股东大会通过 278
六、披露公开部分 278
七、授予股份期权 278
八、业绩考核 280
九、授予行权权 280
第四节 JK公司股份期权计划设计 281
一、JK公司背景介绍 281
二、JK公司股份期权计划设计要点 282
三、JK公司股份期权计划书 287
四、JK公司股份期权授予协议书 292
第七章 高新技术企业的技术股权激励 295
第一节 问题的提出 295
第二节 技术股权的概念与特殊性 296
一、技术股权的概念 296
二、技术股权的来源和分类 297
三、技术股权的特殊性 299
第三节 技术股的细分 301
一、按所有者细分 302
二、按拥有权益细分 302
第四节 技术股权的分配与激励 304
五、按是否上市细分 304
四、按获取权益的时间细分 304
三、按是否支付资金细分 304
一、新建企业或扩股时自然人技术股权的分配、激励与约束 305
二、新建企业或扩股时法人技术股权的分配、激励与约束 309
三、分红回填技术股的分配、激励与约束 311
四、技术股分配的其他建议 313
第五节 技术股激励设计和实施时需重点考虑的因素 315
第八章 几个专题问题讨论 317
第一节 股票期权的会计处理方法及有关问题 317
一、股票期权会计处理的基本问题 317
二、股票期权的会计处理方法 320
三、股票期权会计处理问题的进一步探讨 325
一、不同类型股票期权的会计处理 328
第二节 不同类型股票期权、股权的会计处理 328
二、我国股票期权的会计处理 332
三、对我国股票期权会计处理制度的建议 334
第三节 股票期权的税务问题 335
一、美国等国家和地区在股票期权征税方面的政策规定和有关做法 335
二、关于我国股票期权个人所得税的政策建议 338
三、关于我国股票期权企业所得税的几点建议 343
四、税收征收管理建议 344
第四节 实施股权、期权激励的法律环境分析 344
一、实施股权、期权激励的一般法律要素 344
二、我国高新技术企业实施股权激励的法律环境分析 348
三、我国高新技术企业实施期权激励的法律环境分析 356