摘要 1
序 1
1 引言 1
1.1 本研究的理论背景与意义 1
1.2 概念辨析 2
1.3 研究的思路与框架 6
2 研究内容的界定 7
2.1 金融与经济增长关系理论中的金融深化论 7
2.2 金融深化论的理论基础、主要内容与实现路径 16
2.3 有效率的金融体系特征——基于动态经济增长模型的分析 25
2.4 金融深化理论的各种批评理论述评 32
3 多重均衡条件下的金融深化与经济增长的关系 38
3.1 各经济主体的动态最优化模型 40
3.2 多重均衡的存在性及其动态特征 45
3.3 中国的实证 48
4.1 衡量金融深化水平的指标体系 56
4 中国金融深化的基本状况分析 56
4.2 金融深化的指标体系评价 59
4.3 各指标体系之间的均衡关系实证 69
4.4 小结 72
5 有效的金融深化变量选择及其效应 73
5.1 非嵌套假设检验模型的设定、检验方法与所要检验的假设 74
5.2 变量选择与数据说明 75
5.3 非嵌套假设检验结果 76
5.4 金融中介变量对经济增长效率的影响效应 81
5.5 模型设定的改变 87
5.6 结论 92
6 金融深化的宏观经济绩效 94
6.1 实际利率的经济增长效应之一——基于经济增长模型的分析 94
6.2 实际利率的经济增长效应之二——基于经济分割的分析 100
6.3 货币化的经济增长效应 109
7 封闭经济条件下的金融深化：宏观经济稳定与利率市场化的绩效 121
7.1 发展中国家宏观经济不稳定的原因及其危害 121
7.2 我国金融深化的宏观经济稳定性分析 129
7.3 利率市场化改革的福利经济学分析 146
8 经济开放条件下的金融深化：汇率、外汇储备与金融监管 155
8.1 开放经济的基本分析方法 155
8.2 开放经济关于汇率的两个基本问题：汇率超调与货币替代 159
8.3 发展中国家所面临的一些问题 162
8.4 加入WTO与我国的金融深化 168
9 金融结构与金融深化 192
9.1 金融深化与金融结构关系的国际比较 192
9.2 经济发展与金融结构——比较分析 199
9.3 金融结构影响金融深化的机制 208
9.4 金融结构与金融深化关系——中国的实证 213
9.5 小结 220
10 转轨时期金融结构的特征及其变迁动因 221
10.1 特征之一：总体分析 221
10.2 特征之二：地区金融结构发展的非均衡 231
10.3 金融结构变迁的动因 237
11.1 相关研究回顾与问题的提出 261
11 金融结构特征与货币政策的实施——以信贷行为为例 261
11.2 投资调整时滞条件下的两部门跨期优化模型 263
11.3 信贷供给外生条件下的经济动态 265
11.4 信贷供给内生条件下的经济动态 267
11.5 信贷供给与消费关系以及投资短期均衡调整路径的实证 270
11.6 信贷相对于投资的超外生性 275
11.7 小结 278
12.1 金融风险的生成机理 280
12 金融深化与金融风险 280
12.2 金融深化导致金融风险的因素分析 283
12.3 中国的实证 291
13 结束语 316
13.1 中国金融深化的总体评价 316
13.2 中国进一步金融深化的路径选择 319
参考文献 322
附录1 家庭部门动态最优化的推导 338
附录2 微分系统（11.4）动态特征的数学证明过程 340
后记 343