第Ⅰ篇 全球金融体系概述 1
第1章 金融体系在全球经济中的功能与作用 3
导言 3
全球经济与金融体系 4
全球金融体系与金融市场执行的功能 8
全球金融体系中金融市场的类型 13
本书计划 20
第2章 金融资产、货币、金融交易与金融部门 27
导言 28
金融资产的创造 28
金融资产的特征 28
金融资产与金融体系 32
金融体系内的借款与贷款 34
作为金融资产的货币 36
货币与其他金融资产的价值及通货膨胀 39
金融交易的发展 41
主要金融机构的相对规模与重要性 45
金融机构的分类 46
金融中介与其他金融机构的证券（金融资产）组合决定 46
资金的非中介化 47
第3章 金融信息的主要来源 55
导言 56
有效市场与信息不对称 56
负债证券的价格与收益率：信息的来源 67
股票价格与股息收益率：信息的来源 69
有关证券发行者的信息 71
总的经济与金融形势 73
社会会计资料 74
第4章 金融体系以及货币与资本市场的前景 89
导言 90
改变当今货币与资本市场的金融因素 90
改造金融体系的社会、经济与人口构成因素 92
现在的趋势所形成的挑战与机遇 95
金融服务合并与整合时期的金融服务监管的新角色 104
支付系统的未来 106
第Ⅱ篇 利率与金融资产的价格 115
第5章 利率的决定因素：竞争理论 117
导言 117
经济中利率的作用 118
利率的古典理论 119
利率的流动性偏好或现金余额理论 126
利率的可贷资金理论 132
利率的理性预期理论 138
第6章 利率与金融资产价格的测量与计算 147
导言 147
利率与证券价格的计量单位 148
贷款、证券或者其他金融资产收益率的测量 150
收益率—资产价格的关系 156
机构贷款者收取的利率 158
第7章 通货膨胀、通货紧缩、收益曲线和持续期对利率和资产价格的影响 170
导言 171
通货膨胀与利率 171
通货膨胀调整型证券的发展 181
贷款到期 184
市场分割或套期保值压力观点 189
持续期：衡量到期的另一种方法 195
导言 209
第8章 适销性、违约风险、赎回权、提前支付风险、税收及其他影响利率的因素 209
适销性 210
流动性 211
处理违约风险的新方法 220
优先赎回权与赎回风险 222
提前支付风险与贷款支持证券的利率 225
证券收益的税收 226
可转换证券 231
利率结构 232
第9章 利率预测与套期保值：互换、金融期货与期权 240
导言 240
利率预测 241
利率与资产价格套期保值策略 244
利率互换 244
金融期货与期权合约 249
金融期货市场上套期保值的种类 254
金融期货期权合约 259
附录 布莱克—斯科尔斯期权定价模型 265
第Ⅲ篇 货币市场与中央银行 273
第10章 货币市场导论 275
导言 275
货币市场特点 276
货币市场证券的量 285
货币市场利率的形式 286
第11章 货币市场工具：国库券、回购协议、联邦基金及银行可转让存单 292
导言 293
美国国库券 293
一级交易商、活期贷款以及回购协议 301
货币市场上的交易商 304
货币市场中的银行 310
联邦基金 311
可转让定期存单 317
比较银行家所需资金的货币市场的成本 321
对货币市场上银行行为的总结评论 322
第12章 货币市场工具：商业票据、联邦政府机构证券、银行承兑汇票与欧洲货币存款 330
导言 331
商业票据 332
商业票据的评级 339
联邦政府机构证券 340
银行承兑汇票 345
欧洲货币存款 349
导言 363
第13章 美联储及世界上其他中央银行的作用与功能 363
在经济和金融体系中中央银行的作用 364
中央银行的目标与渠道 366
联邦储备体系（美国中央银行）的历史 369
美联储是如何组织的？ 373
当今联邦储备体系的作用 379
中央银行货币政策的核心焦点：利率、准备金与货币 381
存款机构准备金的组成 382
存款乘数 383
第14章 中央银行货币政策工具及其目标 391
导言 392
一般性与选择性信贷控制 392
美联储的一般性信贷控制 392
美联储使用的选择性信贷控制 406
利率目标 408
联邦储备与经济目标 411
经济目标之间的权衡 417
货币政策的局限性 418
第Ⅳ篇 金融体系中的金融机构：性质、管理与监管 423
第15章 商业银行业 425
导言 425
美国商业银行业的结构 426
分支银行制 428
银行业的整合趋势 432
商业银行的投资组合特征 434
银行货币的创造和消除以及银行会计 443
第16章 非银行储蓄机构：储蓄与贷款协会、储蓄银行、信用社与货币市场基金 452
导言 453
储蓄与贷款协会 453
储蓄银行 461
信用社 464
货币市场基金 469
第17章 共同基金、养老基金、保险公司、财务公司及其他金融机构 478
导言 479
共同基金（投资公司） 479
养老基金 485
人寿保险公司 492
财产与意外灾害保险公司 499
财务公司 505
当前影响所有金融机构的趋势 510
第18章 金融机构的监管 518
导言 518
对金融机构实施监管的原因 519
商业银行的监管 523
对非银行储蓄机构的监管 534
对保险公司的监管 541
对养老基金的监管 541
对财务公司的监管 543
对投资公司的监管 543
对金融机构进行监管的趋势概览 543
第Ⅴ篇 政府在金融体系中所起的作用 553
第19章 金融市场中财政部的作用 555
导言 555
美国财政部的财政政策行为 556
政府借款与购买的总体影响 565
对联邦政府债务的管理 566
国债的规模及其发展 567
导言 582
第20章 金融市场中的州与地方政府 582
州与地方政府借款的增长 583
州与地方政府的收入来源 584
州与地方政府的借款动机 589
州与地方政府发行的证券种类 589
市政债务的主要特征 593
市政债券是怎样销售的 599
市政债券市场中的问题 600
第Ⅵ篇 金融市场中的企业与消费者 607
第21章 企业借款 609
导言 609
货币与资本市场中影响企业行为的因素 610
公司票据与债券的特征 611
公司债券的投资者 617
公司债券的二级市场 618
公司票据与债券的销售 619
公司债券市场的借款数量 623
对厂商的银行贷款 625
商业按揭贷款 627
第22章 公司股票 633
导言 633
公司股票的特点 634
股票市场投资者 637
公司股票市场的特点 641
第三市场：交易所上市证券的场外交易 645
私募股票市场 646
股票期权市场 647
一个统一的国际股票市场的发展 650
随机游动与有效市场 655
第23章 消费者贷款与借款 663
导言 664
作为资金贷款人的消费者 664
作为资金借款人的消费者 669
物业套现贷款 673
信用卡与借记卡 674
消费者借款的决定因素 676
消费者贷款机构 677
提供消费者贷款时要考虑的因素 679
财务披露与消费者信贷 680
《诚实信贷法》 681
《信贷歧视法》 684
《消费者破产法》 686
第24章 住房按揭贷款市场 693
新建住宅价格的近期趋势与按揭贷款条款 694
导言 694
按揭贷款市场的结构 696
提供按揭贷款的机构 699
金融机构在按揭贷款市场中所扮演的角色 701
政府行为 703
按揭贷款工具的创新 706
第Ⅶ篇 国际金融体系 715
第25章 国际交易与货币价值 717
导言 717
收支平衡表 718
国际贸易与金融中的不同货币单位问题 724
市场上外汇价值的确定 728
货币远期市场 735
远期外汇市场的功能 736
外汇期货市场 739
管理货币风险的其他创新理论 740
外汇市场中的政府干预 741
第26章 国际银行业 748
导言 748
国际银行业的业务范围 749
国际银行提供的服务 751
在美国的外资银行 756
对美国银行从事国际银行业务的监管 758
国际银行业的未来 759
21世纪的展望与问题 764
附录 现值、年金、复利以及年率（APR）表 770
货币与资本市场词典 776
索引 796