第一章 债券的基本特性和债券种类的选择 1
一、债券的基本特性 1
目录 1
1．债券投资风险少 2
2．债券具有较高的收益率 3
3．债券具有很广泛的流动性，即债券的流通渠道很多，且较容易出售 4
二、债券种类的选择 4
1．按债券的发行主体分类 5
2．按抵押和担保情况分类 5
3．按债券的形态分类 5
4．按货币的种类分类 6
第二章 债券的发行 13
一、债券发行的概况 13
1．日本 13
3．英国 15
2．美国 15
二、债券的发行方式 19
1．政府债券的发行方式 19
2．公司债券的发行方式 22
三、债券的发行条件 25
1．债券的发行条件 25
2．债券发行的法律规定 30
3．我国企业债券的发行条件及法律规定 32
四、债券的资信评级 33
第三章 债券市场 37
一、债券市场结构 37
1．债券发行市场 37
2．债券交易市场 38
二、短期金融市场 39
1．银行同业市场 40
2．公开市场 41
三、各国债券市场 47
1．日本债券市场 47
2．美国债券市场 48
3．欧洲债券市场 50
4．英国债券市场 52
四、我国证券市场 53
1．我国证券市场概况 53
2．沈阳证券市场 55
3．上海证券市场 56
第四章 债券的交易 58
一、债券的交易形态 58
1．证券交易所交易 59
2．店头交易 63
二、债券远期交易 69
1．委托保证金 71
2．交割期限 72
3．委托手续费 74
4．交割结算 74
第五章 债券收益率 77
一、什么是债券收益率 77
1．收益率的意义 77
2．收益率、利息、利率的区别 77
3．债券收益率与股份收益率的差别 78
二、决定收益率的三要素 78
1．债券的利率 78
2．债券的期限 79
3．债券的认购价格 79
三、收益率的种类与计算 79
2．最终收益率 80
1．直接收益率 80
3．债券持有期间的收益率 84
四、我国目前计算收益率的常用公式 85
1．直接收益率 87
2．最终收益率 87
3．认购价格 87
4．用复利计算的认购价格 88
5．购买者收益率 88
6．债券持有期间收益率 88
7．债券出售者收益率 88
第六章 债券买卖操作实务 90
一、自营买卖操作实务 91
1．选择经营债券的品种 91
2．确定买卖价格 92
3．调价 96
4．建立和调剂库存 101
5．债券的交割 102
6．过户 103
二、委托买卖操作实务 103
1．开立帐户 103
2．接受委托 105
3．实施委托 107
4．交割 107
三、交易机构的挂牌价格 108
1．牌价表的设计 108
2．交易机构挂牌价格的计算 108
第七章 债券买卖行情的分析 111
一、利率动向与债券行情 111
1．债券行情的特征 111
2．影响债券行情的因素 113
1．新发债券的吸收状况 118
二、供求关系与债券行情 118
2．投资者的买卖动向 119
3．债券的公开市场业务 119
4．财政资金的动向 119
三、债券行情的综合分析 120
第八章 各国证券交易所概况 126
一、日本东京证券交易所 126
二、美国纽约证券交易所 127
三、新加坡证券交易所 128
四、美国联邦证券交易所 129
第九章 重要法规规章选编 130
中华人民共和国一九九○年国库券条例 130
中华人民共和国一九九○年特种国债条例 131
中华人民共和国1991年特种国债条例 131
中华人民共和国1991年国库券条例 133
关于转发《关于开放国库券转让市场试点实施方案的请示报告》及国务院批示的通知 136
关于开放国库券转让市场试点实施方案的请示报告 138
关于国库券转让市场有关问题的通知 146
关于扩大国债券上市转让券种的通知 148
关于打击国债券非法交易活动的通知 150
转达国务院关于研究清理整顿国库券中介机构有关决定的通知 152
关于允许一九八九年国库券和保值公债上市转 154
让的通知 154
企业债券管理暂行条例 155
关于加强股票、债券管理的通知 159
关于加强企业内部债券管理的通知 161
关于发行电力建设债券的暂行规定 163
关于发行重点钢铁企业债券的暂行规定 165
有色金属企业建设债券发行办法 167
石油化工企业建设债券发行办法 171
关于发行一九八八年基本建设债券的通知 174