第三部分 信用衍生产品 3
第11章 信用衍生产品 3
1．概述 3
2．信用衍生产品——概念／定义 4
3．总收益互换 6
4．信用价差产品 13
5．信用违约互换 21
6．信用衍生产品——监管条例 66
7．信用衍生产品——产品变化 81
8．小结 101
第12章 信用挂钩票据／债务抵押证券 103
1．概述 103
2．CLNs/CDOs——基本原理 103
3．CLNs——类型 108
4．信用挂钩结构化票据 110
5．重新打包的信用挂钩票据 129
6．CDOs／信用投资组合证券化结构 143
7．CDO结构 151
8．小结 195
第13章 信用衍生产品／违约风险——定价与模型 197
1．概述 197
2．信用衍生产品——定价 198
3．信用风险模型 221
4．信用衍生产品定价与信用模型——相互作用 270
5．小结 271
第14章 信用衍生产品——应用／市场 273
1．概述 273
2．信用风险市场 273
3．信用衍生产品——应用机会 274
4．信用衍生产品——银行／金融机构应用 282
5．投资者的应用 301
6．公司／非金融机构的应用 315
7．信用衍生品市场 329
8．发展的问题 361
9．信用衍生产品的职能机构 362
10．潜在的发展领域 375
11．小结 380
第四部分 新兴市场 385
第15章 通货膨胀挂钩票据及其衍生品 385
1．概述 385
2．概念 385
3．通胀指数证券 386
4．通胀指数衍生品 391
5．结构性问题 394
6．估值 395
7．应用 404
8．小结 411
第16章 另类风险转移／保险衍生品 413
1．概述 413
2．保险／衍生品市场——趋同化 414
3．另类风险转移——概念 415
4．MMP/MTP产品 417
5．保险衍生品 420
6．小结 459
第17章 天气衍生产品 461
1．概述 461
2．天气风险——经济学 462
3．天气风险产品——气温相关的衍生产品 468
4．天气风险产品——非气温产品 478
5．天气风险产品——定价 480
6．天气风险管理——市场 485
7．小结 487
第18章 新市场——房地产；宽带；宏观经济和环境衍生产品 489
1．概述 489
2．新衍生产品市场 489
3．房地产／房产衍生产品 490
4．带宽衍生产品 496
5．宏观经济衍生产品 500
6．排放指标衍生品 504
7．潜在的衍生品市场 509
8．小结 510
第19章 税务和结构化衍生产品交易 511
1．概述 511
2．关键定价过程 511
3．合成投资和卖空 515
4．使用衍生品重新设计现金流结构 525
5．结构化股票产品 535
6．结构化商品产品 540
7．结构化信用对冲 541
8．税务衍生品 544
9．小结 546
第五部分 衍生产品市场革命 549
第20章 电子市场与衍生产品交易 549
1．概述 549
2．电子化经济——结构和动态 550
3．电子化金融市场 556
4．电子化金融市场——模式 562
5．电子化金融市场——案例 566
6．电子金融市场——演进 573
7．电子化市场——金融衍生品交易的启示 577
8．小结 581
第21章 金融衍生产品——发展历程与前景 583
1．概述 583
2．金融衍生品——功能 583
3．金融衍生品市场——规模 584
4．金融衍生品市场——发展历程 586
5．金融衍生品和资本市场 593
6．金融衍生工具——关键问题 595
7．小结 599
译者后记 601