第一篇 基础篇（第1—40分钟） 3
第1—8分钟：财务分析的目的 3
第1分钟：财务分析的第一个目的：掌握生产经营的规律性 3
目录 3
第2分钟：财务分析的第二个目的：了解企业生产经营管理现状和存在的问题 4
第3分钟：财务分析的第三个目的：弄清企业的优势和弱点，做到知己知彼，为企业在市场上开展竞争和制定发展战略服务 5
第4分钟：经营管理者财务分析的目的 5
第5分钟：投资者财务分析的目的 6
第6分钟：债权人财务分析的目的 7
第7分钟：其他企业财务分析的目的 7
第8分钟：国家经管、税务部门和企业职工财务分析的目的 8
第9分钟：财务报表概述 9
第9—20分钟：财务分析的依据 9
第9—11分钟：财务分析的依据之一—企业的财务报表 9
第10分钟：资产负债表 10
第11分钟：损益表 11
第12分钟：财务分析的依据之二—企业的经济活动 11
第13分钟：财务分析的依据之三—企业的资金运动 12
第14分钟：财务分析的依据之四—企业资金运动的规律性 13
第15—20分钟：财务分析的依据之五—企业的外部环境 14
第15分钟：金融市场 14
第16分钟：销售市场 15
第17分钟：经济发展状况 15
第19分钟：利息率波动 16
第18分钟：通货膨胀 16
第20分钟：政府的经济政策 17
第21—25分钟：财务分析的内容 18
第21分钟：经济发展状况 18
第22分钟：企业的应变能力 18
第23分钟：企业的竞争能力 19
第24分钟：企业的发展潜力 19
第25分钟：企业承担的风险 20
第26—40分钟：财务分析的方法 20
第26—28分钟：财务分析方法之一—比较分析法 20
第26分钟：比较分析法的概述 20
第27分钟：比较分析法的运用程序 22
第28分钟：比较分析法的举例 23
第29—34分钟：财务分析方法之二—因素分析法 24
第29分钟：因素分析法的概念 24
第30分钟：连环替代法概述 24
第31—32分钟：连环替代法举例 25
第31分钟：运用连环替代法计算 25
第32分钟：进行分析评价 27
第33分钟：采用连环替代法需要注意的几个问题 28
第34分钟：确定替代顺序应遵循的一般原则 29
第35—36分钟：财务分析方法之三—结构分析法 29
第35分钟：结构分析法概述 29
第36分钟：结构分析法举例 30
第37—38分钟：财务分析方法之四—趋势分析法 32
第37分钟：趋势分析法概述 32
第38分钟：趋势分析法举例 33
第39分钟：财务分析方法之五—平衡分析法 34
第40分钟：财务分析方法之六—比率分析法 36
第二篇 企业应变能力分析（第41—90分钟） 41
第41—57分钟：企业资金平衡的分析 41
第41分钟：资金平衡的基本规律 41
第42—43分钟：企业资金的动态平衡 42
第42分钟：企业资金的动态平衡表现之一 42
第43分钟：企业资金动态平衡表现之二 42
第44—47分钟：结构性资金平衡的分析 43
第44分钟：结构性资金平衡的基本原理 43
第45分钟：运用营运资本进行结构性资金平衡分析的原因 44
第46分钟：运用营运资本进行资金平衡分析的一般原理 45
第47分钟：通过营运资本指标的变化来判断企业结构资金的平衡情况 46
第48—53分钟：生产经营过程的资金平衡分析 47
第48分钟：营运资金需求 47
第49分钟：营运资金需求和生产经营过程的资金平衡 48
第50—53分钟：决定企业营运资金需求高低的主要因素 49
第50分钟：企业的行业特点 49
第51分钟：企业的生产规模 50
第52分钟：市场的变化 51
第53分钟：企业的资金管理水平 51
第54—57分钟：短期资金平衡分析 52
第54分钟：现金支付能力与企业的短期资金平衡 52
第55分钟：通过现金支付能力分析企业资金的动态平衡 53
第56分钟：现金支付能力为正 54
第57分钟：企业的现金支付能力为负 55
第58—78分钟：企业短期偿债能力分析 56
第58分钟：企业短期偿债能力概述 56
第59—68分钟：企业资产流动性和负债偿还的紧迫程度 57
第59分钟：资产流动性的概述 57
第60—67分钟：流动资产的质量 58
第60分钟：概述 58
第61分钟：货币资金的质量 59
第62分钟：短期投资的质量 59
第63分钟：应收账款的质量 60
第64—68分钟：存货的质量 61
第64分钟：存货的构成 61
第65分钟：存货的估价 62
第66分钟：存货的流动性 63
第67分钟：其他流动资产的质量 64
第68分钟：负债偿还的紧迫程度 65
第69—78分钟：短期偿债能力的分析 66
第69分钟：概述 66
第70—72分钟：短期偿债能力分析第一个指标—流动比率 66
第70分钟：流动比率指标介绍 66
第71分钟：如何运用流动比率来进行判断分析 67
第72分钟：使用流动比率指标的几点不足 68
第73—75分钟：短期偿债能力分析第二个指标—速动比率 69
第73分钟：速动比率指标介绍 69
第74分钟：如何运用速动比率来进行判断分析 69
第75分钟：不同行业的企业的速动比率数值有其特点 70
第76分钟：现金支付能力的一般计算 71
第76—78分钟：现金支付能力分析 71
第77分钟：企业的现金支付能力的另一种计算方法 72
第78分钟：企业实现利润 73
第79—90分钟：长期偿债能力分析 74
第79—82分钟：长期偿债能力分析的第一个指标 74
—资产负债率 74
第79分钟：资产负债率的概念及计算公式 74
第80分钟：资产负债率的判别标准 75
第81分钟：当资产负债率较低或下降时，可能说明以下三种情况 76
第83—87分钟：长期偿债能力的第二个指标—负债经营率 77
第83分钟：负债经营率的概念 77
第82分钟：企业资产负债率高或升高的说明 77
第84分钟：负债经营率指标的特点 78
第85分钟：负债经营率指标的判别方法 79
第86分钟：负债经营率高或升高的优点 80
第87分钟：负债经营率低的优点 80
第88—90分钟：长期偿债能力的第三个指标：已获利息倍数 81
第88分钟：已获利息倍数的概念及计算公式 81
第89分钟：已获利息倍数指标的分析 82
第90分钟：已获利息倍数指标的局限性及其改进 82
第三篇 企业的经营风险和财务风险分析（第91—110分钟） 87
第91分钟：概述 87
第92—93分钟：进行分析需要收集的基本数据 88
第92分钟：费用方面的基本数据 88
第94分钟：盈亏分界点 89
第93分钟：效益方面的基本数据 89
第94—98分钟：盈亏分界点、经营杠杆系数和经营风险强弱 89
第95分钟：盈亏分界点的运用 90
第96分钟：边际利润的运用 91
第97分钟：营业安全水平和营业安全率 92
第98分钟：经营杠杆系数和经营风险强弱 93
第99—105分钟：财务杠杆、财务风险临界点和筹资无差别点 95
第99—101分钟：财务杠杆系数和财务风险 95
第99分钟：财务杠杆系数的计算 95
第100分钟：财务杠杆系数的判别 97
第101分钟：财务杠杆系数的修正 98
第102分钟：财务风险临界点的计算 99
第102—103分钟：财务风险临界点 99
第103分钟：财务风险临界点的作用 100
第104—105分钟：筹资无差别点 100
第104分钟：筹资无差别点的概念与计算 100
第105分钟：筹资无差别点的作用 101
第106—110分钟：经营杠杆和财务杠杆相互作用的几种情况 103
第106分钟：两种杠杆相互作用的分类情况 103
第107分钟：第一、第二、第三种情况 104
第108分钟：第四、第五种情况 104
第109分钟：第六、第七、第八种情况 105
第110分钟：第九、第十种情况 106
第112分钟：企业的收入、支出与资产、负债的关系 111
第112—115分钟：企业获利能力和企业财务状况的关系 111
第111分钟：概述 111
第四篇 企业获利能力的分析（第111—170分钟） 111
第113分钟：概述 112
第114分钟：企业获利能力与财务状况的关系 113
第115分钟：通过财务状况揭示获利能力 113
第116—127分钟：从实现利润的角度分析企业的获利能力 115
第116—122分钟：影响企业实现利润的各因素分析 115
第116分钟：销售收入、产品成本 115
第117分钟：税种、税率 115
第118分钟：销售费用、管理费用、财务费用 116
第119分钟：营业利润 116
第120分钟：投资收益 117
第122分钟：各因素综合分析举例 118
第121分钟：营业外利润 118
第123—127分钟：实现利润的稳定性分析 119
第123分钟：销售收入增长率 119
第124分钟：经常收益增长率 119
第125分钟：实现利润增长率 120
第126分钟：所有者权益增长率 121
第127分钟：分析经营收益、经常收益、当期收益的变化 121
第128—136分钟：通过经济效益指标分析企业的获利能力 123
第128分钟：概述 123
第129—136分钟：资本金利润率 123
第129分钟：资本金利润率的计算 123
第130分钟：资本金利润率计算中应注意的问题 124
第132分钟：成本费用利润率 125
第131分钟：销售利润率 125
第133分钟：资产报酬率 126
第134分钟：每股盈余 127
第135分钟：市盈率 127
第136分钟：每股股利、股利支付率 128
第137—151分钟：影响利润因素的具体分析 129
第137—138分钟：利润总额分析 129
第137分钟：利润实际完成情况的分析 129
第138分钟：利润构成情况的分析 131
第139—151分钟：产品销售利润分析 131
第139分钟：影响产品销售利润的因素 131
第140分钟：各项因素的关系 132
第141分钟：产品销售数量变化的影响 133
第142分钟：产品销售品种结构变动的影响 134
第143分钟：变动成本变动的影响 134
第144分钟：固定成本变动的影响 135
第145分钟：产品销售价格变动的影响 135
第146分钟：销售税率变动的影响 136
第147—151分钟：实例 136
第147分钟：实例资料 136
第148分钟：各因素影响的计算 137
第149分钟：实例综合分析之一 138
第150分钟：实例综合分析之二 139
第151分钟：实例综合分析之三 139
第152分钟：成本、费用分析概述 140
第152—170分钟：成本、费用分析 140
第153分钟：影响成本、费用升降的因素 141
第154—156分钟：全部商品产品成本计划完成情况的分析 142
第154分钟：概述 142
第155分钟：实例资料 142
第156分钟：商品产品成本分析表的编制 143
第157—166分钟：可比产品成本降低任务完成情况的分析 144
第157分钟：可比产品成本降低分析概述及分析步骤 144
第158分钟：可比产品成本分析的有关表格 145
第159—166分钟：可比产品成本降低任务完成情况的分析 146
第159分钟：确定分析对象 146
第160分钟：影响分析对象的因素 147
第162分钟：按实际产量，计划品种构成，计划成本计算的成本降低任务 148
第161分钟：按计划产量、计划品种结构、计划成本计算的成本降低任务 148
第161—166分钟：采用连环替代法分别计算各因素变动对成本降低任务完成情况的影响 148
第163分钟：按实际产量，实际品种结构、计划成本计算的成本降低任务 149
第164分钟：按实际产量，实际品种结构，实际变动成本计算的成本降低任务 150
第165分钟：按实际产量，实际品种结构，实际成本计算的成本降低任务 150
第166分钟：综合评价 151
第167—170分钟：主要产品单位成本分析 153
第167分钟：单位成本计划完成情况的分析 153
第168—170分钟：单位成本各主要项目分析 154
第168分钟：直接材料项目分析 154
第169分钟：直接人工项目的分析 156
第170分钟：制造费用项目的分析 157
第171分钟：企业经营管理能力分析概述 161
第五篇：企业经营管理能力分析（第171—224分钟） 161
第172分钟：A公司资产负债表 162
第172—191分钟：从资产、负债和所有者权益变动角度分析 162
第173分钟：B公司资产负债表 163
第174分钟：A、B公司实现利润表 165
第175—178分钟：从流动资产和流动负债的变动分析 166
第175分钟：流动资产增长率 166
第176分钟：流动负债增长率 166
第177分钟：A公司情况分析 167
第178分钟：B公司情况分析 168
第179—182分钟：从结构性资产的变动情况分析 169
第179分钟：固定资产增长率、更新率、净值率 169
第179—190分钟：从结构性资产和结构性负债的变动分析 169
第180分钟：长期投资增长率 170
第181分钟：A公司结构性资产的变动情况分析 171
第182分钟：B公司结构性资产的变动情况分析 172
第183—190分钟：从结构性负债的变动情况分析 173
第183分钟：所有者权益的变动 173
第184分钟：长期负债的变动 174
第185—188分钟：长期负债的变化同流动负债的增减变化结合分析 174
第185分钟：情况之一 174
第186分钟：情况之二 175
第187分钟：情况之三 175
第188分钟：情况之四 176
第189分钟：A公司结构性负债变动分析 176
第190分钟：B公司结构性负债变动分析 177
第191—192分钟：从资产周转的角度分析 178
第191分钟：流动资产周转率 178
第192分钟：固定资产周转率 179
第193—221分钟：从企业生产经营过程的协调角度分析 180
第193分钟：概述 180
第194—204分钟：企业现金收支的协调分析 181
第194分钟：概述 181
第195—200分钟：现金浮存 182
第195分钟：现金浮存的概念 182
第196分钟：现金支出浮存 182
第198分钟：现金净浮存 183
第197分钟：现金收入浮存 183
第199分钟：实例 184
第200分钟：实例总结 186
第201分钟：日投融资计划 187
第202分钟：日投融资计划表 188
第203分钟：月现金收支计划 188
第204分钟：月现金支付能力管理的目的 191
第205—221分钟：从企业生产经营活动的角度分析 192
第205—210分钟：从企业存货的周转快慢分析 192
第205分钟：存货管理的目的 192
第206分钟：加速存货周转的意义 193
第207分钟：存货周转速度的计算 193
第208分钟：存货管理在企业中的重要性分析 194
第209分钟：引起存货周转次数降低的原因 195
第210分钟：存货周转速度分析中应注意的问题 196
第211—216分钟：从应收账款的周转情况分析 197
第211分钟：应收账款回收期 197
第212分钟：影响应收账款回收期的主要因素 198
第213分钟：企业的获利能力、偿债能力与应收账款的回收情况有直接的关系 199
第214分钟：企业加强应收账款管理的主要方面 200
第215分钟：A公司应收账款对企业利润影响实例 200
第216分钟：存货和应收账款周转期对企业的影响 201
第217—218分钟：从应付账款的周转情况分析 202
第217分钟：应付账款平均付款期的计算 202
第218分钟：应付账款对企业利润的影响 203
第220分钟：A公司存货、应收账款以及应付账款变动与利润关系分析 204
第219分钟：A、B两公司存货、应收账款、应付账款的增减变动幅度 204
第221分钟：B公司存货、应收账款以及应付账款变动与利润关系分析 205
第222—224分钟：营运资金需求预测 206
第222分钟：通过营业额直接预测 206
第223分钟：通过计算周转天数预测 207
第224分钟：周转天数计算实例 207
第六篇 企业资产的保值增值能力和企业的宏观经济效益分析（第225—264分钟） 211
第225—251分钟：企业资产保值增值能力分析 211
第225分钟：企业资产的保值增值能力分析的一般原理之一 211
第226分钟：企业资产的保值增值能力分析的一般原理之二 212
第227—230分钟：实现利润和保值增值的关系 212
第227分钟：实现利润对会计恒等式的影响 212
第228分钟：实现利润对所有者权益的影响 213
第229分钟：企业亏损对所有者权益的影响 214
第230分钟：企业实现利润对企业所有者权益影响情况总结 215
第231—234分钟：企业利润分配对资产保值增值能力的影响 216
第231分钟：概述 216
第232分钟：我国利润分配的程序 216
第233分钟：股份制企业向投资者分配利润的形式 217
第234分钟：利润分配对资产保值增值的影响 218
第235—251分钟：反映企业资产保值增值能力的主要指标 219
第235分钟：净资产的增减变化 219
第236—239分钟：资本保值增值率 219
第236分钟：计算公式 219
第238分钟：使用该公式应注意的问题二 220
第237分钟：使用该公式应注意问题一 220
第239分钟：使用该公式应注意的问题三 221
第240—241分钟：资本积累率 221
第240分钟：资本积累率的计算 221
第241分钟：我国关于资本积累政策规定 222
第242—245分钟：自有资金利润率 223
第242分钟：将自有资金利润率作为资产保值增值指标的原因 223
第243分钟：自有资金利润率的计算 223
第244分钟：每股盈利 224
第245分钟：通过市盈率分析资本保值增值 224
第246—251分钟：企业的市场价值 225
第246分钟：通过净资产来评定企业的价值有以下几点不足 225
第248分钟：企业价值计算方法一 226
第247分钟：产权交易情况下企业价值评定的几个特点 226
第249分钟：企业价值计算方法二 227
第250分钟：方法二举例 227
第251分钟：企业价值计算方法三 228
第252—264分钟：企业宏观经济效益的分析 229
第252分钟：为什么要进行宏观经济效益的分析 229
第253分钟：宏观经济效益分析的一般原理 230
第254分钟：企业生产总值的计算 230
第255分钟：企业总产值计算举例 231
第256分钟：企业新创造的价值的计算 231
第257分钟：企业新创造的价值指标作用 232
第259分钟：社会贡献率 233
第258分钟：企业新创造的价值率 233
第260分钟：社会积累率 234
第261分钟：税收政策对企业社会积累率的影响 234
第262分钟：企业对国民经济发展的总体影响 235
第263分钟：企业实现利润对国民经济的影响 236
第264分钟：企业破产对国民经济的影响 236
第七篇 财务报表分析示例（第265—306分钟） 241
第265—284分钟：资产负债表反映的内容和指标 241
第265—270分钟：企业所拥有的资产的构成情况 241
第265分钟：流动资产比重 241
第266分钟：长期资产的比重 242
第267分钟：固定资产的新旧程度 242
第268分钟：流动资产结构分析的一般原理 243
第269分钟：速动资产的比重 243
第268—270分钟：流动资产结构分析 243
第270分钟：存货的比重 244
第271—272分钟：企业债务总额构成 245
第271分钟：构成指标的计算 245
第272分钟：债务构成的分析原理 245
第273—274分钟：所有者权益总额构成 246
第273分钟：实收资本的比重 246
第274分钟：积累资本的比重 247
第275—281分钟：全部资本结构分析 247
第275分钟：资本结构的概念 247
第276—279分钟：负债比率指标 248
第276分钟：负债比率的概念 248
第278分钟：从投资者的角度分析 249
第277分钟：从债权人的角度分析 249
第279分钟：从企业管理当局角度分析 250
第280分钟：所有者权益比率 250
第281分钟：产权比率 250
第282—284分钟：资产负债表的纵向比较 251
第282分钟：资金来源结构及其变化分析 251
第283分钟：资产结构及其变化情况 252
第284分钟：资产负债表的横向比较 253
第285—287分钟：损益表及利润分配表的分析 254
第285分钟：损益表反映的内容和指标 254
第286分钟：利润分配表反映的内容 255
第287分钟：损益表的横向、纵向比较分析 255
第289分钟：现金流量表反映的内容和指标 256
第288—290分钟：现金流量表的分析 256
第288分钟：现金流量表分析的重要性 256
第290分钟：现金流量表的横向和纵向比较分析 258
第291—302分钟：财务报表横向和纵向分析举例 258
第291分钟：XYZ公司有关资料 258
第292—295分钟：资产负债表的分析 262
第292分钟：XYZ公司比较资产负债表及分析 262
第293分钟：XYZ公司纵向共同比资产负债表及分析 264
第294分钟：XYZ公司指数化资产负债表及分析 266
第295分钟：XYZ公司横向共同比资产负债表及分析 267
第296—299分钟：比较损益表分析 269
第296分钟：XYZ公司纵向比较损益表及分析 269
第297分钟：XYZ公司共同比损益表及分析 271
第298分钟：XYZ公司指数化损益表及分析 272
第299分钟：XYZ公司横向比较损益表及分析 273
第300—302分钟：现金流量表分析 274
第300分钟：XYZ公司纵向比较现金流量表及分析 274
第301分钟：XYZ公司共同比现金流量表及分析 276
第302分钟：XYZ公司指数化现金流量表及分析 277
第303—306分钟：XYZ公司财务报表的指标分析 279
第303分钟：反映偿债能力的指标 279
第304分钟：反映经营管理能力的指标 279
第305分钟：反映盈利能力的指标 280
第306分钟：反映资本保值增值及宏观经济效益的指标 281
附录 282