目录 1
第一篇 证券投资的基本知识 1
第一章 证券及证券的种类 1
第一节 证券 1
第二节 证券的种类 6
第二章 证券投资 22
第一节 证券投资的一般问题 22
第二节 证券投资的收益与风险 31
第三节 证券投资步骤 44
第三章 证券市场 48
第一节 证券市场的形成 48
第二节 证券发行市场 52
第三节 证券流通市场 59
第四节 证券市场管理 67
第四章 证券交易 70
第一节 证券交易中介 70
第二节 证券交易方法 73
第三节 证券交易成本 83
第二篇 证券投资理论 86
第五章 有效市场理论 86
第一节 有效市场概念 87
第二节 有效市场假说的形式 90
第三节 有效市场假说的意义 92
第四节 市场特例（反例） 93
附录一 凯恩斯“选美”论 97
附录二 “赢家”说 99
第六章 证券组合理论 101
第一节 证券组合的预期收益和风险 101
第二节 无差别曲线 105
第三节 有效集理论 111
第四节 市场模型 119
第七章 资本资产定价模型（CAPM） 124
第一节 资本市场线 125
第二节 证券市场线 130
第三节 扩展型资本资产定价模型 134
第八章 因子模型 139
第一节 单因子模型 139
第二节 多因子模型 143
第三节 因子模型的构筑 150
第九章 套利定价理论（APT） 154
第一节 套利证券组合 154
第二节 套利定价公式 158
第三节 APT的多因子模型 160
第四节 APT和CAPM的一致性 163
第三篇 证券价值的测算 167
第十章 无风险证券的价值测算 167
第一节 无风险证券 167
第二节 利率 169
第三节 期限结构理论 179
第十一章 风险资产的价值测算 185
第一节 投资者分析 185
第二节 非确定收益证券的直观估值法 188
第三节 不确定事件的预测 191
第四节 持有期收益率 196
第十二章 普通股价值测算 200
第一节 收入资本化估值法 200
第二节 股利贴现模型 202
第三节 股利贴现模型和预期收益率 211
第四节 价格盈利比模型 214
附录 格雷姆普通股价值测算法 217
第四篇 证券投资分析 220
第十三章 基本分析 220
第一节 基本分析的一般问题 220
第二节 经济分析 223
第三节 行业分析 229
第四节 公司分析 234
第十四章 技术分析 251
第一节 技术分析的一般问题 251
第二节 股市的技术分析 256
第三节 个股的技术分析 265
第十五章 债券分析 274
第一节 债券的价值和收益率 274
第二节 债券的特征与价格行为 280
第三节 债券风险 284
第十六章 普通股分析 293
第一节 股东的权利和责任 293
第二节 普通股的权益和股利 298
第三节 普通股β值 303
第四节 统计规律 308
第十七章 收益分析 313
第一节 企业盈利分析 313
第二节 股利与企业盈利的关系 316
第三节 基于企业盈利的股票价值测算 321
第四节 市盈率分析 326
第十八章 衍生性证券 332
第一节 远期合约 332
第二节 期货合约 339
第三节 期权 347
第十九章 投资公司 361
第一节 投资公司的概念 361
第五篇 投资管理 361
第二节 共同基金业绩 366
第三节 封闭式基金定价 369
第四节 投资风格 371
第二十章 证券投资组合管理 376
第一节 证券投资组合管理框架 376
第二节 证券投资组合构筑 379
第三节 证券投资组合业绩评估 386
第四节 证券投资组合修正 389
第二十一章 证券投资风险管理 395
第一节 控制风险 395
第二节 股票投资风险管理 399
第三节 债券投资风险管理 402