第1章 绪论 1
1.1 证券投资的含义 1
1.2 投资与投机 2
1.3 投资过程 3
习题 5
第2章 证券市场的产生和发展 7
2.1 证券市场概述 7
2.1.1 证券 7
2.1.2 证券市场 8
2.1.3 证券市场参与者 9
2.2.1 证券市场的产生 11
2.2 证券市场的发展进程 11
2.1.4 证券市场的分类 11
2.2.2 证券市场的发展 13
2.2.3 证券市场未来的发展趋势 14
2.3 证券市场的功能 16
2.4 我国证券市场的发展状况 17
习题 20
第3章 证券市场的运作 22
3.1 证券发行市场 22
3.1.1 证券发行市场的含义和构成 22
3.1.2 证券发行分类 23
3.1.3 股票发行市场 24
3.2.1 证券交易的原则和种类 30
3.2 证券交易市场 30
3.2.2 证券交易市场的类型 32
3.2.3 证券上市制度 40
3.3 证券交易程序 41
习题 45
第4章 证券投资工具——股票 47
4.1 股票概述 47
4.1.1 股票的定义 47
4.1.2 股票的性质 48
4.1.3 股票的特征 48
4.2.2 有面额股票和无面额股票 49
4.2.1 记名股票和不记名股票 49
4.2 股票的类型 49
4.2.3 普通股票和优先股票 50
4.3 我国现行的股权结构 54
4.4 股票的价值与价格 56
4.4.1 股票的价值 56
4.4.2 股票交易价格 57
4.4.3 股票的理论价格 58
4.4.4 股票价格的修正——除息和除权 60
4.5 股票价格指数 63
4.5.1 股票价格指数的作用 63
4.5.2 股票价格指数的编制方法 64
4.5.3 世界上几种权威性的股价指数 67
4.5.4 上海证券交易所股价指数 68
4.5.5 深圳证券交易所股价指数 70
4.6 认股权证 72
习题 74
第5章 证券投资工具——债券 77
5.1 债券概述 77
5.1.1 债券的概念 77
5.1.2 债券的性质 77
5.1.3 债券的特征 78
5.1.4 债券的种类 79
5.1.5 我国债券的发展历史 83
5.1.6 公司债券 84
5.1.7 债券与股票的区别 86
5.1.8 债券的发行 87
5.2 债券的定价 87
5.2.1 债券价格的决定因素分析 87
5.2.2 债券定价的各种模型 88
5.2.3 债券收益率曲线与利率的期限结构理论 89
5.2.4 债券定价定理 90
5.2.5 债券投资风险种类 91
5.3 债券的信用评级 92
5.3.1 债券评级的目的 93
5.3.3 债券级别的划分 94
5.3.2 债券评级的程序 94
习题 95
第6章 证券投资工具——投资基金 97
6.1 投资基金概述 97
6.1.1 投资基金的概念 97
6.1.2 投资基金的特点 98
6.1.3 投资基金的分类 99
6.1.4 投资基金的发展历程 100
6.2 开放式基金 102
6.2.1 基金资产净值 102
6.2.2 封闭式基金与开放式基金的差异 103
6.2.3 开放式基金 104
6.2.4 交易型开放式基金 106
6.3 投资基金的管理 107
6.3.1 投资基金管理的内涵 107
6.3.2 投资基金管理的决策程序 108
6.3.3 投资基金管理的运行理念 109
6.4 投资基金的业绩衡量 111
6.4.1 投资组合的管理水平 111
6.4.2 投资基金业绩评价的方法 112
习题 114
第7章 金融衍生工具——金融期货与金融期权 117
7.1 金融衍生工具概述 117
7.1.1 金融衍生工具的概念与特征 117
7.1.2 金融衍生工具的分类 118
7.2.1 金融期货交易的定义 119
7.2 金融期货 119
7.2.2 金融期货交易的特征 120
7.2.3 金融期货的种类 121
7.2.4 金融期货交易的功能 121
7.2.5 金融期货的理论价格及影响因素 122
7.3 金融期权 123
7.3.1 金融期权的定义 123
7.3.2 金融期权的基本类型 124
7.3.3 金融期权的种类 124
7.3.4 金融期权的基本功能 125
7.3.5 金融期权定价 125
习题 126
第8章 证券投资的基本分析 128
8.1 宏观经济分析 128
8.1.1 宏观经济运行对证券市场的影响 129
8.1.2 宏观经济变量分析 129
8.1.3 经济周期分析 132
8.1.4 宏观经济政策分析 133
8.2 行业分析 136
8.2.1 行业的分类 137
8.2.2 行业的市场类型 138
8.2.3 行业的生命周期 139
8.2.4 影响行业发展的主要因素 139
8.3 公司分析 140
8.3.1 实质分析 141
8.3.2 财务分析 143
8.4 证券投资的收益和风险 151
8.4.1 证券投资的收益 151
8.4.2 证券投资的风险 152
8.4.3 收益和风险的关系 155
习题 156
第9章 技术分析基础 157
9.1 技术分析概述 157
9.1.1 技术分析的概念 157
9.1.2 技术分析方法 157
9.1.3 技术分析理论 158
9.1.5 技术分析与基本分析的区别 159
9.1.4 技术分析的要素 159
9.2 股价图形分析 160
9.2.1 单线图 160
9.2.2 条形图 160
9.2.3 点数图 162
9.2.4 K线图 162
9.2.5 缺口 177
9.2.6 岛形反转 178
9.2.7 形态分析 179
9.2.8 趋势线分析 192
习题 197
10.1 道氏理论 199
第10章 主要技术分析理论 199
10.2 移动平均线 201
10.3 量价理论 204
10.3.1 古典量价关系理论——逆时钟曲线法 204
10.3.2 成交量与股价指数的关系 205
10.3.3 成交量与股价的关系 206
10.4 波浪理论 207
10.5 指数平滑异同移动平均线 211
10.6 随机指标 214
10.7 相对强弱指标 217
习题 220
11.1.1 证券组合的含义与类型 222
第11章 现代证券投资理论 222
11.1 证券组合理论 222
11.1.2 现代证券组合理论的产生与发展 223
11.1.3 现代证券组合理论的基础 224
11.1.4 最优证券组合的选择 230
11.2 资本资产定价模型 232
11.2.1 资本市场线 232
11.2.2 证券市场线 235
11.2.3 资本资产定价模型的应用 236
11.3 因素模型与套利定价理论 236
11.3.1 单因素模型 236
11.3.3 套利定价理论 237
11.3.2 多因素模型 237
11.4 有效市场 238
11.4.1 股票价格的随机漫步与效率市场 238
11.4.2 竞争是市场效率的根源 240
11.4.3 有效市场假说对证券投资分析的意义 241
习题 242
第12章 证券市场监管 244
12.1 证券市场监管概述 244
12.1.1 证券市场监管的意义 244
12.1.2 证券市场监管原则 246
12.1.3 证券市场监管的目标与手段 247
12.1.4 证券市场的监管模式 247
12.1.5 我国的证券监管体系 249
12.2 证券市场监管的主要内容 250
12.2.1 证券发行市场的监管 250
12.2.2 对证券交易的监管 251
12.2.3 对证券交易市场的监管 253
12.2.4 对证券中介机构的监管 254
12.2.5 对证券从业人员和投资者的监管 255
12.3 证券市场自律 255
12.3.1 证券监管与自律 255
12.3.2 自律性管理机构 256
习题 257
附录A 股市术语 259
参考文献 263