目录 4
序 4
前言 4
综合篇 4
第1章 境外上市综述 4
一、中国中小企业融资现状 4
二、中国中小企业融资方式 5
三、境外上市热潮的形成原因 7
四、境外上市后观念的转变 10
第2章 境外上市方式 13
一、境外直接上市 13
二、境外间接上市 15
三、其他相关概念 19
四、境外上市费用构成 27
第3章 境外证券市场概览 29
一、美国 30
二、中国香港 32
三、新加坡 33
四、三地证券市场比较 34
五、其他境外创业板市场 35
第4章 境外上市的利弊 41
一、境外上市的有利之处 41
二、境外上市的不利之处 43
三、境外上市的误区 44
一、了解境外上市的目的 49
第5章 境外上市程序 49
二、上市目的地和上市方式的选择 52
三、上市的规划与准备 53
四、改制与重组 65
五、程序中的可选择性环节：引进投资者 71
六、审批程序 78
七、招股挂牌 80
美国篇 104
第6章 美国证券市场的概念 104
一、美国的证券市场 106
二、美国证券市场的主要管理法规 110
三、挂牌上市的涵义 112
四、挂牌上市的方式 113
五、融资上市的涵义 114
六、在美国上市后对公司的影响 115
七、为何到美国融资上市 116
第7章 中美两国证券市场的比较 118
一、中美两国股票市场的分析 120
二、做市商制度在美国市场的重要作用 122
三、中美证券承销制度的区别 124
第8章 美国上市的方式 127
一、普通股的首次公开发行（IPO） 127
二、直接公开发行（DPO） 128
三、美国存托凭证（ADR） 133
四、私募资金和美国证券法144A条例 135
五、反向并购 136
第9章 美国上市的程序 137
一、组建上市顾问团队 138
二、尽职调查 139
三、注册和审批 140
四、促销和路演 146
五、SEC对上市公司的内部作业要求 147
六、附录 151
第10章 NYSE和AMEX 167
一、纽约证券交易所的由来 168
二、纽约证券交易所的上市条件及费用 170
三、美国证券交易所的由来 171
四、美国证券交易所的上市条件及费用 172
五、美国的区域性股票交易所 174
第11章 美国纳斯达克市场（NASDAQ） 175
一、NASDAQ股票市场概述 176
二、NASDAQ股票市场交易特点及报价系统 177
三、NASDAQ上市费用 178
四、百度公司NASDAQ上市回顾 182
第12章 电子板市场及粉单市场 187
一、电子板市场（OTCBB） 188
二、粉单市场（Pink Sheets） 193
三、非主流报价市场（Unsolicited Quote） 194
四、OTCBB、Pink Sheets、Unsolicited Quote的挂牌条件 195
五、OTCBB、Pink Sheets、Unsolicited Quote的挂牌维持费用 196
第13章 OTCBB及Pink Sheets用壳上市的方式 198
一、OTCBB用壳上市的方式 198
二、OTCBB买壳上市详解 202
三、OTCBB买壳案例 210
四、OTCBB买壳上市后的升板 215
五、OTCBB买壳注意事项 218
六、Pink Sheets造壳上市 221
中国香港篇 230
第14章 香港证券市场简介 230
一、香港交易所 231
二、内地企业为什么要在香港上市 232
四、内地企业香港上市回顾 235
三、内地企业到香港直接上市的要求 235
第15章 香港主板和创业板介绍 241
一、香港主板的上市条件 241
二、香港创业板 243
三、创业板与主板在上市规则中的比较 247
四、香港认股证的特点 252
第16章 香港上市方式及程序 254
一、上市方式 254
二、上市程序 261
三、民企香港上市面临七大问题 263
四、附录 264
第17章 香港创业板上市详解 275
一、创业板的市场特点与主要原则 276
二、香港创业板证券发行方式 278
三、香港创业板上市程序 281
四、对在中国内地注册成立公司申请程序的特殊规定 285
五、首次上市成本 286
六、公司治理结构的比较分析 287
七、香港创业板上市公司的退市法规 295
八、创业板现状及未来 297
九、附录 301
第18章 香港上市案例精选 303
一、郑州永通特钢——香港主板上市背后 303
二、眼花缭乱的资本之路——蒙牛香港上市分析 307
三、业内专家解剖国美电器借壳上市三步曲 309
四、复旦微电子香港创业板上市的秘诀 311
一、新加坡证券交易所 316
第19章 新加坡证券市场简介 316
新加坡篇 316
二、新加坡证券市场的特色 318
三、中国公司为什么在新加坡上市 319
四、中国公司在新加坡市场的表现 321
第20章 新加坡主板及二板市场介绍 323
一、主板最低上市标准 323
二、SESDAQ上市最低标准 324
三、其他要求披露的事项 325
四、升板的条件 326
第21章 在新加坡上市的主要方式 328
一、综述 328
二、直接主板上市 329
三、通过“红筹模式”实现上市 330
四、通过买壳实现间接上市 331
五、异地二次上市 332
六、创新模式——“小S/A模式” 332
第22章 新加坡上市的程序和费用 334
一、上市主要相关各方的角色与责任 335
二、基本程序 336
三、上市费用 338
四、新加坡上市常见问题解答 339
第23章 新加坡上市案例精选 345
一、上市案例1：幸运之鹰，造壳登主板 345
二、上市案例2：中远投资，买壳亦蓝筹 347
三、上市案例3：德龙反购，钢铁热狮城 352
参考文献 355