第一章 财务管理概述 1
第一节 财务管理的内容 1
一、财务管理的概念 1
目录 1
二、财务活动 3
三、财务关系 4
第二节 财务管理的目标 5
一、企业目标对财务管理的要求 5
二、关于财务管理目标的不同观点 6
三、财务管理的具体目标 8
四、财务管理目标的协调 9
一、企业组织形式 10
第三节 企业组织与财务管理的环境 10
二、财务管理环境 13
第四节 财务管理的环节 15
一、财务预测 15
二、财务决策 15
三、财务计划 16
四、财务控制 16
五、财务分析 16
本章小结 17
复习思考题 17
一、货币时间价值的含义 18
第一节 货币时间价值 18
第二章 财务管理的价值观念 18
二、货币时间价值的衡量标准 20
三、在财务活动中树立货币时间价值观念的意义 20
四、货币时间价值的计算 21
五、货币时间价值计算中的几个特殊问题 29
第二节 资本的风险价值 34
一、风险的概念 34
二、风险的类别 35
三、风险的特征 36
四、风险报酬 37
五、风险衡量 37
练习题 41
本章小结 41
复习思考题 41
第三章 筹资管理 43
第一节 资金筹资的概述 43
一、企业筹资的概念与分类 43
二、筹资渠道与筹资方式 44
三、筹资原则 44
四、企业资金需要量预测 45
第二节 筹集权益资金 46
一、普通股筹资 46
二、吸收直接投资 49
一、债券的种类 50
第三节 发行企业债券 50
二、发行债券的资格和条件 51
三、债券的发行价格 52
四、债券的信用等级 52
五、债券筹资的特点 53
六、可转换证券筹资 53
第四节 长期借款筹资 57
一、长期借款的种类 57
二、取得长期借款的条件 57
三、长期借款的保护性条款 58
六、长期借款筹资的优缺点 59
五、长期借款的偿还方式 59
四、长期借款的成本 59
第五节 融资租赁 60
一、融资租赁的概念及特点 60
二、融资租赁的程序 61
三、融资租赁的优缺点 62
第六节 商业信用 62
一、应付账款 62
二、应付票据 64
三、预收账款 64
四、商业信用筹资的优缺点 64
本章小结 65
复习思考题 65
练习题 66
第一节 资金成本 67
一、资金成本概述 67
第四章 资金成本和资本结构 67
二、个别资金成本的计算 69
三、加权平均资金成本（综合资金成本，WACC）的计算 72
四、边际资金成本 74
第二节 经营杠杆与财务杠杆 76
一、成本习性、边际贡献与息税前利润及其计算 76
二、经营风险和财务风险 77
三、经营杠杆系数 78
四、财务杠杆系数 80
一、资金结构理论 82
五、总杠杆系数 82
第三节 资金结构 82
二、资本结构决策的方法 83
本章小结 87
复习思考题 88
练习题 88
第五章 企业项目投资管理 90
第一节 企业项目投资管理概述 90
一、项目投资的含义与特点 90
二、项目投资的类型 91
三、项目计算期构成 91
四、项目投资额的确定及资金投入方式 91
五、项目投资的程序 92
第二节 现金流量 93
一、现金流量的含义 93
二、现金流量的构成 94
第三节 项目投资决策指标 97
一、项目投资决策指标的类型 97
二、非贴现现金流量指标 97
三、贴现现金流量指标 100
第四节 项目投资决策指标的运用 106
一、固定资产更新决策 107
二、资本限量决策 108
三、投资开发时机决策 110
四、项目寿命周期不等的投资决策 113
本章小结 115
复习思考题 116
练习题 116
第六章 营运资金的管理 118
第一节 营运资金概述 118
一、营运资金及其管理目标 118
二、营运资金的特征 118
第二节 现金管理 119
一、现金及其管理目标 119
二、企业持有现金的动机 120
三、现金的成本 120
四、最佳现金持有量的确定 122
五、现金的日常管理 125
第三节 应收账款管理 127
一、应收账款及其管理目标 127
二、应收账款的作用 128
三、应收账款的信用成本 128
四、应收账款的信用政策 129
五、应收账款的日常管理 134
第四节 存货管理 136
一、存货及其管理目标 136
二、存货的作用 136
三、存货成本 137
四、经济订货量 138
五、存货的日常管理 141
本章小结 142
复习思考题 142
练习题 142
第七章 证券投资的决策和分析 145
第一节 证券投资的概述 145
一、证券的含义与种类 145
二、证券投资的含义与目的 146
三、证券投资的对象与种类 147
四、证券投资风险与收益 147
第二节 股票投资 148
一、股票投资的种类和目的 148
二、股票的估价 149
三、资本资产定价模型 150
四、股票投资的优缺点 150
第三节 债券投资 151
一、债券投资的种类和目的 151
二、债券的估价 151
三、债券投资的风险 153
四、债券投资的优缺点 153
第四节 证券投资组合 154
一、证券投资组合的含义 154
二、证券投资组合的风险与收益 154
本章小结 157
复习思考题 157
练习题 158
第八章 股利分配 160
第一节 利润分配概述 160
一、利润分配的基本原则 160
二、利润分配的顺序 161
第二节 股利政策概述 162
一、影响股利政策的因素 162
二、股利政策 163
三、股利支付方式及程序 165
第三节 股票股利与股票分割 166
一、股票股利 166
二、股票分割 168
练习题 169
本章小结 169
复习思考题 169
第九章 财务分析 171
第一节 财务分析的概述 171
一、财务分析目的 171
二、财务分析的主体 172
三、财务分析的主要内容 172
第二节 财务分析的步骤和方法 172
一、财务报表分析的步骤 172
二、财务报表分析的方法 173
三、财务分析使用的资料 175
一、偿债能力分析 182
第三节 企业主要财务指标分析 182
二、资产运用效率分析 186
三、获利能力分析 188
四、现金流量分析 191
五、杜邦分析法 193
本章小结 194
复习思考题 195
练习题 195
附表一 复利终值系数表 197
附表二 复利现值系数表 200
附表三 年金终值系数表 203
附表四 年金现值系数表 206