目录前言 1
第一章 绪论：中国股价行为研究概述 1
第二章 中国股价及收益率统计特征研究 17
第一节 股票价值和价格——理性价值模型 17
第二节 收益率定义 20
第三节 收益率分布研究 24
第四节 收益率分布经验研究概述 29
第五节 股票价格指数（收益率）的统计特征 34
第六节 交易价格离散化和股票价格（收益率）统计特征 48
第七节 关于中国股价及收益率统计特征的主要结论 71
第三章 中国股价行为自相关性与协整性研究 73
第一节 自相关性以及经济理论含义考察 74
第二节 我国股票价格动态特性：相关性和协整性 81
第三节 上海股市日收益率的自相关性 87
第四节 上海股市高频收益自相关性 100
第五节 自相关现象的经济模型解释 108
第六节 关于中国股价行为自相关性与协整性的主要结论 111
第四章 中国股价行为波动过程研究 113
第一节 股票市场波动的衡量 114
第二节 股价波动影响因素以及形成机制 117
第三节 股票价格波动的经验特征 121
第四节 股票价格波动的ARCH模型 129
第五节 对典型事实的经验检验 139
第六节 对股票波动GARCH类模型的经验检验 162
第七节 关于中国股价行为波动过程的主要结论 186
附录一 非对称模型EGARCH对上证180指数的检验结果 188
附录二 TARCH（1，1）对上证180指数的检验结果 190
第五章 中国股价行为和宏观经济关系研究 191
第一节 股票市场与经济增长关系 193
第二节 股票市场与宏观经济其他变量的关系 202
第三节 股市发展度量指标研究 206
第四节 国内外经验研究概述 211
第五节 中国股票市场发展和经济增长关系的经验研究 218
第六节 股票市场和宏观经济变量之间关系的经验检验 232
第七节 关于中国股价行为和宏观经济关系的主要结论 242
附录一 部分序列的平稳性检验 245
第一节 公司特征与股票价格行为 250
第六章 中国股价行为和微观变量关系研究 250
第二节 微观结构理论与股票价格行为 261
第三节 证券交易印花税调整对股票价格水平效应分析 269
第四节 关于中国股价行为和微观变量关系的主要结论 288
第七章 中国股价资本资产定价模型研究 290
第一节 均值方差准则 291
第二节 资本资产定价模型推导与评价 296
第三节 国内外关于CAPM的实证研究方法和结论 313
第四节 上海股市资本资产定价模型的经验检验 331
第五节 关于定价模型发展的思考 345
第六节 关于中国股价资本资产定价模型经验研究的主要结论 347
参考文献 349
后记 354