第一章 引言 1
第一节 什么是期货交易和期货市场 1
第二节 期货市场的基本作用 4
一、风险转移 5
二、价格发现 8
第二章 期货市场的产生和发展 9
第一节 古老的起源 9
第二节 现代期货市场的产生和发展 11
一、套期保值 15
第一节 风险转移基本原理 15
第三章 期货交易原理 15
二、投机 21
第二节 价格发现机制的实现 24
一、“公开、公正、公平”，集中化的交易方式为价格发现机制提供保证 24
二、期货市场形成的价格具有广泛的认同性、权威性和真实性 25
三、价格报告制度及与期货市场配套的各种传媒为价格发现机制提供传播保障 26
第三节 合约标准化 27
一、什么是期货合约 27
二、期货合约与远期现货合约的区别 28
三、标准化期货合约的内容 29
四、期货合约标准化的重要意义 33
第四章 期货市场运行机制 34
第一节 期货市场的基本结构 34
第二节 期货交易所 36
一、期货交易所的性质 36
二、交易所的组织结构 37
三、交易所的任务 40
四、会员制 42
五、交易方式与交易流程 44
第三节 期货交易中介机构 47
一、期货经纪公司 47
二、其它中介机构 50
第四节 期货结算所 52
一、会员制 52
二、组织机构 53
三、期货结算所的作用 53
第五节 期货交易订单和规则 55
一、期货交易订单 55
二、期货交易原则与制度 64
第五章 套期保值交易 72
第一节 经济生活中的风险 72
一、人们对待经济生活中的风险的方式 72
二、期货与远期现货交易在风险处理方面的比较 73
一、商品期货套期保值 75
第二节 各种情形下保值工具的运用和市场头寸 75
二、外汇期货套期保值 80
三、利率期货套期保值 85
四、股票指数期货套期保值 88
五、小结 91
第三节 基差及其对套期保值的影响 94
一、综述 94
二、基差对套期保值的影响 103
一、各类期货合约的报价方法 114
第四节 交易核算 114
二、交易核算 120
第五节 套期保值策略 127
一、合约选择 128
二、保值比率 131
三、套期保值目标与保值比率 132
四、积极的保值策略 133
第六章 期货市场投机交易 135
第一节 投机机会与投机种类 135
一、投机机会 135
二、投机者类型 136
三、投机操作实例 137
第二节 套期图利 141
一、跨月套利 142
二、跨市套利 149
三、跨商品套利 150
第三节 投机策略 154
一、要充分了解期货合约 154
四、不明朗的市不入 155
五、不要奢望自己能在“顶”价卖出和在“底”价买入 155
三、确定投入的风险资本 155
二、确定获利目标和最大亏损限度 155
六、要顺势而行 156
七、应熟练掌握空头与多头两种技巧 156
八、金字塔式加码 156
九、正确使用止损限价指令 156
十、不要敢亏不敢赚 157
第七章 期权 158
第一节 期权的起源及基本知识 158
一、起源 158
二、期权的定义 159
三、期权的几个基本术语 159
四、期权的种类及其主要特点 160
五、期权的平仓和履约 162
六、期权的履约保证金 163
第二节 期权价格的影响因素 166
一、期权的内在价值与时间价值 166
二、期权的期限 167
三、市场的易变性 167
四、△值 168
第三节 期权交易 169
一、期权保值交易 169
二、期权的投机与套利交易 175
一、技术分析的三大基本假设 182
第八章 期货市场技术分析 182
第一节 技术分析概述 182
二、技术分析与基本因素分析 183
第二节 趋势分析 184
一、价格趋势的概念 184
二、支持点、阻力点 186
三、趋势线 194
第三节 逆转日与价格缺口 209
一、逆转日 209
二、价格缺口 211
三、岛式逆转 213
第四节 价格图形构造 214
一、价格图形构造的概念 214
二、主要的逆转构造 215
三、主要的盘整构造 230
第五节 空盘量和交易量 244
一、空盘量 244
二、交易量 248
第六节 移动平均线 252
第七节 振动指标 263
一、概念和基本用法 263
二、动力指标 265
三、移动平均差 270
四、相对强弱指数 273
五、％K、％D线 276
六、MACD 277
第八节 波浪理论 279
一、波浪理论的产生和发展 279
二、波浪理论的基本内容 279
三、波浪的形态 281
四、波浪的特性 291
一、美国期货市场 296
第九章 国内外期货市场和主要交易品种 296
第一节 北美期货市场 296
二、加拿大期货市场 306
第二节 欧洲期货市场 307
一、英国期货市场 307
二、法国期货市场 314
三、德国和欧洲期货市场 315
第三节 澳洲和南美期货市场 316
一、澳洲期货市场 316
一、日本期货市场 317
第四节 远东期货市场 317
二、南美期货市场 317
二、香港、台湾期货市场 327
三、东南亚期货市场 335
第五节 中国期货市场的发展与现状 336
一、旧中国期货市场的产生和发展 336
二、新中国期货市场的兴起与发展现状 339
三、我国期货交易所与上市商品 341
第十章 国内外期货法规及期货行业自律组织简介 354
第一节 期货法发展简史 354
一、期货交易所自律法规阶段 354
二、地方期货法规和政府期货法并存阶段 355
三、全国统一的期货法阶段 357
第二节 期货法律关系的构成 358
第三节 期货市场管理体系 363
一、期货交易所自律管理 364
二、全国期货协会 365
三、期货政府管理机构 368
第四节 期货违约的原因及其对策 373
一、期货交易违约事件原因 374
二、完善期货市场管理体系 378
一、期货立法原则 379
第五节 中国期货立法的若干问题 379
二、期货法体系的构筑 381
三、期货法的基本内容 382
四、期货法实施进程 384
附录3—1 期货合约 385
附录4—1 客户帐户协议 391
附录4—2 风险揭示书 393
附录4—3 客户协议 394
附录10—1 400
附录10一2 409
附录10—3 425