导言 亚洲的时代 资本的时代 1
中国6000亿美元的商机 1
基础设施项目的高回报率 3
序 5
项目融资大有可为 6
要么改革，要么落伍 7
第一章 成功项目融资的运作与程序 9
第一节 项目融资简介 10
案例1．1 广西来宾电厂BOT工程招标 16
第二节 项目融资的参与者 19
案例1．2 日照电厂：中国首例项目融资 24
第三节 项目融资的运作 31
案例1．3 加州美国第一条全自动收费公路 44
第四节 项目融资的成功要素 45
第二章 项目出资的结构 50
第一节 参与者结构 51
第二节 合同关系 56
第三节 项目公司 65
案例2．1 三家石油企业组建项目公司 72
案例2．2 三家企业合建电厂 74
案例2．3 大唐发电的重组与上市 76
第三章 融资安排 81
第一节 资本与债务类型 81
案例3．1 香港最大的收购事件——南方电力逾200亿港元收购亚洲电力 89
第二节 资金来源 99
案例3．2 高速公路证券融资 117
案例3．3 三峡工程的资金筹集 127
第三节 与贷款人和投资人接洽 131
第四节 银行的选择 132
第五节 融资租赁 136
第六节 租赁在项目融资中的应用 144
案例3．4 美国进出口银行融资业务 146
第四章 项目评估 153
第一节 项目评估的因素与方法 153
第二节 项目信贷评级 160
案例4．1 广深高速债券评级 162
案例4．2 香港地铁的信用评级 165
第五章 项目融资风险与保险 166
第一节 项目融资的风险及其规避 166
案例5．1 东南亚货币贬值的冲击 172
第二节 项目融资风险的特征及其控制 177
案例5．2 大唐发电的投资风险 182
第一节 担保人 184
第六章 担保 184
案例6．1 香港不用钱做建设 190
第二节 担保覆盖的范围 191
第三节 担保的种类 193
案例6．2 美国一些机构提供的担保 199
第七章 合同协议与特许权 201
第一节 组织银团贷款 201
案例7．1 日资银行开拓中国业务 204
第二节 标准文件 207
第三节 贷款合约中的标准条款 210
第四节 特许权协议 215
案例7．2 闸电电力的银团信贷 220
第八章 环境保护 222
第一节 环境保护概述 222
案例8．1 三峡工程的环保问题 225
第二节 环境保护风险对策 227
第九章 BOT投资与运作 231
第一节 BOT投资的概述 231
案例9．1 英法海峡隧道工程 240
第二节 海外应用BOT的实践与经验 246
案例9．2 海外BOT项目运作比较 260
第三节 BOT中的国际金融机构 260
案例9．3 世界银行参与BOT项目的情况 262
第十章 国际项目出资在中国的实践 273
第一节 中国各行业的项目融资 274
案例10．1 中国联通融资新方式 285
第二节 目前的融资方式 289
案例10．2 皖通在香港招股集资95亿 290
案例10．3 加怡考虑将持有公路上市 296
案例10．4 珠海高速公路债券融资风波 298
案例10．5 刺桐大桥工程：“国产”BOT 305
第三节 中国实施项目融资的问题 309
案例10．6 BOT方式出口设备的监管 312
案例10．7 路劲放弃梅观公路优先分红安排 323
第四节 在中国进行项目融资的策略 325
案例10．8 新世纪建设中国的明天 328
英文参考文献 341
中文会考文献 344
附录一 中华人民共和国电力法 346
附录二 境内机构对外提供外汇担保管理办法 358
附录三 境外进行项目融资管理暂行办法 363
附录四 中华人民共和国公路法 367
附录五 投资亚洲的大型基金 383
附录六 国际互联网络上有关项目融资的网址 388
后记 合作的时代 395